บล.แอพเพิล เวลธ์ ชี้ความผันผวนตลาดเดือน ม.ค.ยังอยู่ในระดับสูง ทั้งจากค่าเงินหยวนอ่อนค่า และเศรษฐกิจจีนชะลอตัว ผลกระทบจาก January Effects มีไม่มากนัก แนะทยอยเก็บหุ้นกลุ่มสายการบิน ทองเที่ยว รับเหมา และค้าปลีก เตือนปัจจัยเสียงเฟดขึ้นดอกเบี้ย และราคาน้ำมันโลกกดดันบรรยากาศลงทุนตลอดทั้งเดือน ขณะที่ผลประกอบการของ SET ยังมีความเสี่ยงถูกปรับลดจากทิศทางราคาน้ำมันที่อาจจะส่งผลกระทบด้านลบต่อหุ้นในกลุ่มพลังงาน ที่น้ำหนักการลงทุนคิดเป็นสัดส่วน 15% ของตลาด พร้อมให้กรอบดัชนี 1,200-1,300 จุด
นายอภิชัย เรามานะชัย รองกรรมการผู้จัดการฝ่ายวิเคราะห์ บริษัทหลักทรัพย์ (บล.) แอพเพิล เวลธ์ จำกัด (มหาชน) เปิดเผยว่า ทิศการลงทุนตลาดหุ้นไทยในเดือนมกราคม 2559 ยังคงถูกกดดันจากภาวะการชะลอตัวของเศรษฐกิจจีน รวมถึงค่าเงินหยวนที่อ่อนค่า
สำหรับผลกระทบจาก January Effects ช่วงปี 5 หลังมีโอกาสเกิดขึ้นเพียง 60% ในส่วนผลกระทบจากแรงขายกองทุนรวมหุ้นระยะยาว (LTF) ที่ครบกำหนดไถ่ถอนในปีนี้ ประเมินจะไม่ส่งผลกระทบมากนัก เนื่องจากต้นทุนการถือครองเฉลี่ยในปี 2555 อยู่ที่ระดับ 1,320 จุด ซึ่งสูงกว่าระดับดัชนีหุ้นไทยในปัจจุบัน
ส่วนกรอบการเคลื่อนไหวดัชนีตลาดหุ้นไทยในเดือน ม.ค.นี้ คาดอยู่ที่ระดับ 1,200-1,300 จุด โดยได้รับแรงหนุนจากการมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจที่ช่วยหนุนการบริโภคให้ฟื้นตัว การลงทุนภาครัฐ และการลงทุนเอกชนที่เริ่มส่งสัญญาณฟื้นตัว
อย่างไรก็ตาม ประเด็นที่ต้องจับตามองยังคงเป็นเรื่องทิศทางการปรับขึ้นดอกเบี้ยสหรัฐฯ และราคาน้ำมันตลาดโลก ส่วนกรอบเป้าหมายดัชนีตลาดหุ้นไทยในปีนี้คาดว่าจะอยู่ที่ระดับ 1,173-1,428 จุด อิง EPS ตลาดปี 2559 ที่ 102 บาท และ Forward P/E 11.50-14.00 เท่า (อ้างอิงฐานข้อมูล Bloomberg)
อย่างไรก็ตาม ผลประกอบการตลาดหุ้นไทยยังมีความเสี่ยงถูกปรับลดจากทิศทางราคาน้ำมันที่อาจจะส่งผลกระทบด้านลบต่อหุ้นในกลุ่มพลังงานที่น้ำหนักการลงทุนคิดเป็นสัดส่วน 15% ของตลาดหุ้นไทย
ทั้งนี้ แนะนำทยอยซื้อลงทุนในหุ้นกลุ่มสายการบิน และท่องเที่ยว เช่น AOT, AAV, BA, CENTEL, ERW ที่คาดจะได้รับประโยชน์จากการท่องเที่ยวที่ปีนี้ คาดจะมีนักท่องเที่ยว จำนวน 32 ล้านคน และจะสร้างรายได้ 2.3 ล้านล้านบาท กลุ่มรับเหมาก่อสร้าง เช่น CK, STEC, กลุ่มค้าปลีก ที่ได้รับผลบวกจากมาตรการกระตุ้นการใช้จ่ายช่วงปลายปี เช่น BIGC, ROBINS, HMPRO และกลุ่มธุรกิจโรงกลั่น เช่น BCP, IRPC, TOP ได้รับประโยชน์ค่าการกลั่นทรงตัวในระดับสูง
