ผลิตไฟฟ้าลาว ออกหุ้นกู้สกุลบาทไทย วงเงิน 6-8 พันล้านบาท ขาย PP ให้ดอกเบี้ยสูงกว่าบอนด์ไทยอีก 2% เพื่อนำเงินใช้ซื้อโรงไฟฟ้าพลังน้ำ ทริส เรทติ้ง ให้อันดับเรตติ้ง BBB+
บริษัท ผลิตไฟฟ้าลาว จำกัด หรือ EDL-GEN ซึ่งเป็นบริษัทผลิตไฟฟ้าพลังน้ำเอกชนรายใหญ่ในประเทศลาว มีแผนออกหุ้นกู้สกุลเงินบาทในไทย มูลค่าราว 6-8 พันล้านบาท ภายในปีนี้ เพื่อนำเงินไปใช้ในการซื้อโรงไฟฟ้าเพิ่มเติมตามแผนการขยายกำลังการผลิต และหุ้นกู้ดังกล่าวจะมีอายุ 10 ปี ซึ่งจะเป็นการขายแบบเฉพาะเจาะจง (PP) ขณะที่อัตราดอกเบี้ยคาดว่าจะบวกเพิ่มจากพันธบัตรรัฐบาลไทยอีก 2%
“การออกหุ้นกู้ครั้งนี้ คาดว่าจะระดมทุนที่ประมาณ 6-8 พันล้านบาท ซึ่งจะเป็นการขายแบบ PP” นายอดิศร สิงห์สัจจะ กรรมการผู้จัดการ บริษัท ทวิน ไพน์ คอนซัลติ้ง ในฐานะที่ปรึกษาด้านการวางแผนการระดมทุนของบริษัท ผลิตไฟฟ้าลาวฯ กล่าว
ทั้งนี้ บริษัท ผลิตไฟฟ้าลาว เป็นบริษัทที่มีศักยภาพในการเติบโตสูงมีรายได้ที่มั่นคง และมีหนี้สินต่อทุนต่ำ ตลอดจนมีฐานลูกค้าในประเทศและต่างประเทศ เนื่องจากมีต้นทุนราคาค่าไฟฟ้าที่ต่ำกว่าไฟฟ้าที่ผลิตจากแหล่งอื่น และการเข้าระดมทุนผ่านตลาดตราสารหนี้ของไทยในครั้งนี้ จะทำให้ไทยมีบริษัทเอกชนขนาดใหญ่เข้ามาระดมทุนอย่างต่อเนื่อง ซึ่งจะช่วยตอกย้ำศักยภาพของไทยในการเป็นศูนย์กลางตลาดทุน (Capital Hub) ของภูมิภาคนี้ด้วย และหลังจากนี้ จะส่งเรื่องไปยังสำนักงานบริหารหนี้สาธารณะ (สบน.) เพื่อพิจารณา โดยจะดำเนินการตามกฎระเบียบใหม่ของ สบน. เริ่มจากการให้ ทริสเรทติ้ง จัดอันดับความน่าเชื่อถือให้แก่บริษัท ผลิตไฟฟ้าลาว และจากนั้นจะยื่นแบบไฟลิ่งต่อสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (ก.ล.ต.) ต่อไป
นายบุนอุ้ม สีวันเพ็ง ผู้อำนวยการใหญ่ บริษัท ผลิตไฟฟ้าลาว กล่าวว่า เงินที่ได้จากการระดมทุน จะนำไปซื้อหุ้นในโรงไฟฟ้าพลังน้ำ 4 เขื่อน โดยโรงไฟฟ้าดังกล่าว ปัจจุบันมีบริษัท ผลิตไฟฟ้าแห่งประเทศลาว (Electricite Du Laos: EDL) ซึ่งเป็นบริษัทแม่ของ EDL-GEN ถืออยู่ 100% โดยมีกำลังการผลิตรวม 292 เมกะวัตต์ และยังจะนำเงินที่ได้ไปซื้อหุ้นโรงไฟฟ้าพลังน้ำอีก 5 โรง จากทาง EDL เช่นกัน แต่จะเข้าไปถือหุ้นในสัดส่วนประมาณ 10-60% ซึ่งคิดเป็นสัดส่วน กำลังการผลิตไฟฟ้าที่ EDL-GEN จะเข้าไปถือประมาณ 100 เมกะวัตต์ จาก กำลังการผลิตรวมของโรงไฟฟ้า 5 แห่งดังกล่าว ที่ 665 เมกะวัตต์
นายบุนอุ้ม กล่าวว่า บริษัทตั้งเป้าหมายที่จะเพิ่มกำลังการผลิตไฟฟ้าเป็น 2.3-2.4 พันเมกะวัตต์ ในปี 63 จากปัจจุบันมีกำลังการผลิตอยู่ที่ราว 881 เมกะวัตต์ โดยขณะนี้ EDL-GEN มีโรงไฟฟ้าพลังงานน้ำที่บริษัทเป็นเจ้าของเองจำนวน 7 แห่ง และลงทุนในบริษัทผลิตไฟฟ้าอิสระอีก 4 แห่ง ขณะที่จัดจำหน่ายไฟฟ้าให้แก่ลูกค้ารายใหญ่ เช่น EDL ก่อนที่ EDL จะไปขายต่อให้แก่ การไฟฟ้าฝ่ายผลิตแห่งประเทศไทย (กฟผ.)
นายสันติ กีระนันทน์ กรรมการผู้จัดการ บริษัท ทริส เรทติ้ง จำกัด กล่าวว่า ตามเงื่อนไขของ สบน.บริษัทต่างประเทศจะเข้ามาระดมทุนในไทยจะต้องมีอันดับเครดิตไม่น้อยกว่า BBB- ซึ่งทาง EDL-GEN ได้ผ่านการประเมินจากทริสฯ แล้ว โดยได้อันดับเครดิตที่ BBB+ แนวโน้มคงที่
ทั้งนี้ EDL-GEN เป็นบริษัทประกอบกิจการไฟฟ้าที่มีความเสี่ยงน้อย เพราะอัตราการเติบโตของเศรษฐกิจลาวอยู่ที่ประมาณ 7-8% และหนี้สาธารณะอยู่ในเกณฑ์ต่ำ รวมถึงความต้องการใช้ไฟฟ้าเติบโตปีละ 14% ขณะเดียวกันก็ยังมีโครงการต่างๆ ที่จะเกิดขึ้นอีกเป็นจำนวนมาก ดังนั้น EDL-GEN จึงมีแนวโน้มธุรกิจที่ดี
บริษัท ผลิตไฟฟ้าลาว จำกัด หรือ EDL-GEN ซึ่งเป็นบริษัทผลิตไฟฟ้าพลังน้ำเอกชนรายใหญ่ในประเทศลาว มีแผนออกหุ้นกู้สกุลเงินบาทในไทย มูลค่าราว 6-8 พันล้านบาท ภายในปีนี้ เพื่อนำเงินไปใช้ในการซื้อโรงไฟฟ้าเพิ่มเติมตามแผนการขยายกำลังการผลิต และหุ้นกู้ดังกล่าวจะมีอายุ 10 ปี ซึ่งจะเป็นการขายแบบเฉพาะเจาะจง (PP) ขณะที่อัตราดอกเบี้ยคาดว่าจะบวกเพิ่มจากพันธบัตรรัฐบาลไทยอีก 2%
“การออกหุ้นกู้ครั้งนี้ คาดว่าจะระดมทุนที่ประมาณ 6-8 พันล้านบาท ซึ่งจะเป็นการขายแบบ PP” นายอดิศร สิงห์สัจจะ กรรมการผู้จัดการ บริษัท ทวิน ไพน์ คอนซัลติ้ง ในฐานะที่ปรึกษาด้านการวางแผนการระดมทุนของบริษัท ผลิตไฟฟ้าลาวฯ กล่าว
ทั้งนี้ บริษัท ผลิตไฟฟ้าลาว เป็นบริษัทที่มีศักยภาพในการเติบโตสูงมีรายได้ที่มั่นคง และมีหนี้สินต่อทุนต่ำ ตลอดจนมีฐานลูกค้าในประเทศและต่างประเทศ เนื่องจากมีต้นทุนราคาค่าไฟฟ้าที่ต่ำกว่าไฟฟ้าที่ผลิตจากแหล่งอื่น และการเข้าระดมทุนผ่านตลาดตราสารหนี้ของไทยในครั้งนี้ จะทำให้ไทยมีบริษัทเอกชนขนาดใหญ่เข้ามาระดมทุนอย่างต่อเนื่อง ซึ่งจะช่วยตอกย้ำศักยภาพของไทยในการเป็นศูนย์กลางตลาดทุน (Capital Hub) ของภูมิภาคนี้ด้วย และหลังจากนี้ จะส่งเรื่องไปยังสำนักงานบริหารหนี้สาธารณะ (สบน.) เพื่อพิจารณา โดยจะดำเนินการตามกฎระเบียบใหม่ของ สบน. เริ่มจากการให้ ทริสเรทติ้ง จัดอันดับความน่าเชื่อถือให้แก่บริษัท ผลิตไฟฟ้าลาว และจากนั้นจะยื่นแบบไฟลิ่งต่อสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (ก.ล.ต.) ต่อไป
นายบุนอุ้ม สีวันเพ็ง ผู้อำนวยการใหญ่ บริษัท ผลิตไฟฟ้าลาว กล่าวว่า เงินที่ได้จากการระดมทุน จะนำไปซื้อหุ้นในโรงไฟฟ้าพลังน้ำ 4 เขื่อน โดยโรงไฟฟ้าดังกล่าว ปัจจุบันมีบริษัท ผลิตไฟฟ้าแห่งประเทศลาว (Electricite Du Laos: EDL) ซึ่งเป็นบริษัทแม่ของ EDL-GEN ถืออยู่ 100% โดยมีกำลังการผลิตรวม 292 เมกะวัตต์ และยังจะนำเงินที่ได้ไปซื้อหุ้นโรงไฟฟ้าพลังน้ำอีก 5 โรง จากทาง EDL เช่นกัน แต่จะเข้าไปถือหุ้นในสัดส่วนประมาณ 10-60% ซึ่งคิดเป็นสัดส่วน กำลังการผลิตไฟฟ้าที่ EDL-GEN จะเข้าไปถือประมาณ 100 เมกะวัตต์ จาก กำลังการผลิตรวมของโรงไฟฟ้า 5 แห่งดังกล่าว ที่ 665 เมกะวัตต์
นายบุนอุ้ม กล่าวว่า บริษัทตั้งเป้าหมายที่จะเพิ่มกำลังการผลิตไฟฟ้าเป็น 2.3-2.4 พันเมกะวัตต์ ในปี 63 จากปัจจุบันมีกำลังการผลิตอยู่ที่ราว 881 เมกะวัตต์ โดยขณะนี้ EDL-GEN มีโรงไฟฟ้าพลังงานน้ำที่บริษัทเป็นเจ้าของเองจำนวน 7 แห่ง และลงทุนในบริษัทผลิตไฟฟ้าอิสระอีก 4 แห่ง ขณะที่จัดจำหน่ายไฟฟ้าให้แก่ลูกค้ารายใหญ่ เช่น EDL ก่อนที่ EDL จะไปขายต่อให้แก่ การไฟฟ้าฝ่ายผลิตแห่งประเทศไทย (กฟผ.)
นายสันติ กีระนันทน์ กรรมการผู้จัดการ บริษัท ทริส เรทติ้ง จำกัด กล่าวว่า ตามเงื่อนไขของ สบน.บริษัทต่างประเทศจะเข้ามาระดมทุนในไทยจะต้องมีอันดับเครดิตไม่น้อยกว่า BBB- ซึ่งทาง EDL-GEN ได้ผ่านการประเมินจากทริสฯ แล้ว โดยได้อันดับเครดิตที่ BBB+ แนวโน้มคงที่
ทั้งนี้ EDL-GEN เป็นบริษัทประกอบกิจการไฟฟ้าที่มีความเสี่ยงน้อย เพราะอัตราการเติบโตของเศรษฐกิจลาวอยู่ที่ประมาณ 7-8% และหนี้สาธารณะอยู่ในเกณฑ์ต่ำ รวมถึงความต้องการใช้ไฟฟ้าเติบโตปีละ 14% ขณะเดียวกันก็ยังมีโครงการต่างๆ ที่จะเกิดขึ้นอีกเป็นจำนวนมาก ดังนั้น EDL-GEN จึงมีแนวโน้มธุรกิจที่ดี
