ยูโอบีโยกลงทุนบอนด์เดนมาร์ก ชูความมั่งคงได้รัฐบาลค้ำประกัน

บลจ.ยูโอบี (ไทย) ตั้งเป้าเพิ่มเอยูเอ็มทั้งปี 10% เหตุยังห่วงเศรษฐกิจผันผวนค่อนข้างสูง และนักลงทุนยังไม่กล้าลงทุนในตราสารที่มีความเสี่ยงสูง ล่าสุด เปิดตัวกองทุนเปิดตัวกองทุนเปิดยูโอบี เอฟไอจี 12/1 เน้นลงทุนในตราสารหนี้สกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ อายุ 1 ปี ออกโดยธนาคาร Danske ซึ่งมีรัฐบาลเดนมาร์กค้ำประกัน เปิดไอพีโอ 18 – 24 มี.ค.นี้

นายวนา พูลผล ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร บริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน (บลจ.) ยูโอบี (ไทย) จำกัด เปิดเผยว่า บริษัทตั้งเป้าหมายในการการเจริญเติบโตของมูลค่าสินทรัพย์ภายใต้การบริหารจัดการ (AUM) ประมาณ 10% หรือคิดเป็นเม็ดเงินประมาณ 6,500 ล้านบาท จากปีที่ผ่านมาที่บริษัทมี AUM อยูที่ 65,000 ล้านบาท โดยในระยะนี้ภาวะเศรษฐกิจยังคงมีความผันผวนค่อนข้างสูง นักลงทุนจึงยังไม่กล้าลงทุนในตราสารที่มีความเสี่ยงมากนัก ทางบริษัทจึงสรรหาทางเลือกเพื่อตอบสนองความต้องการของนักลงทุนที่มองหาแหล่งเงินทุนที่มีความเสี่ยงค่อนข้างต่ำ ขณะที่ผลตอบแทนมีโอกาสสูงกว่าเงินฝาก

ทั้งนี้ บริษัทได้ทำการเปิดตัวกองทุนเปิดยูโอบี เอฟไอจี 12/1 (UOBFIG12/1) ซึ่งเป็นกองทุนตราสารหนี้ประเภทลงทุนในต่างประเทศ (FIF) โดยจะเน้นลงทุนในตราสารแห่งหนี้ของสถาบันการเงินในต่างประเทศที่มีรัฐบาลต่างประเทศเป็นผู้ค้ำประกัน และมีอันดับความน่าเชื่อถือของตัวตราสารอย่างน้อยสองอันดับแรก ส่วนเงินลงทุนที่เหลือจะลงทุนในตราสารหนี้ภารัฐ และสถาบันการเงินหรือเงินฝากในประเทศ

สำหรับกองทุนเปิดยูโอบี เอฟไอจี 12/1 จะลงทุนในตราสารหนี้สกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ ที่มีอายุประมาณ 1 ปี ออกโดยธนาคาร Danske ซึ่งเป็นธนาคารที่มีขนาดใหญ่ที่สุดของประเทศเดนมาร์กเมื่อเทียบกับปริมาณสินทรัพย์ และมีรัฐบาลเดนมาร์กเป็นผู้ค้ำประกันตราสาร โดยมีมูลค่าโครงการประมาณ 4,000 ล้านบาท อายุโครงการประมาณ 1 ปี โดยจะเปิดเสนอขายหน่วยลงทุนครั้งแรก (IPO) และครั้งเดียวระหว่างวันที่ 18 – 24 มีนาคม 2552 และมีมูลค่าเม็ดเงินลงทุนขั้นต่ำที่ 10,000 บาท และรับซื้อคืนหน่วยลงทุนอัติโนมัติเพื่อคืนเงินลงทุน และผลตอบแทนทั้งหมดก่อนสิ้นอายุโครงการ 2 วัน

นายวนา กล่าวว่า สำหรับกองทุนนี้นักลงทุนไม่ต้องเสียภาษีสำหรับบุคคลธรรมดา อีกทั้งยังมีความเสี่ยงค่อนข้างต่ำ จึงเหมาะกับนักลงทุนที่ชอบความมั่นคง และต้องการผลตอบแทนที่สูงกว่าตราสารหนี้ และดอกเบี้ยเงินฝากในประเทศ นอกจากนี้ ในช่วง IPO บริษัทยังเปิดโอกาสให้มีการสับเปลี่ยนหน่วยลงทุนจากกองทุนเปิดยูโอบี ชัวร์ เดลี (UOBSD) ได้จนถึงวันสุดท้ายของช่วง IPO ด้วย ส่วนการการรับซื้อคืนหน่วยลงทุน บริษัทจัดการจะสับเปลี่ยนหน่วยลงทุนอัติโนมัติทั้งหมดไปยังกองทุน UOBSD ณ วันรับซื้อคืนหน่วยลงทุนอัติโนมัติ

ส่วนที่เลือกประเทศเดนมาร์ก เนื่องจากเดนมาร์กเป็นประเทศที่ได้รับผลกระทบค่อนข้างน้อยจากการชะลอตัวของเศรษฐกิจโลกเมื่อเปรียบเทียบกับประเทศในภูมิภาคเดียวกัน ส่งออกไปยังประเทศที่ไม่ได้รับผลกระทบจากภ่าวะเศรษฐกิจโลกโดยตรง อาทิ นอร์เวย์ เยอรมนี สวีเดน รัสเซีย และจีนยังคงเพิ่มขึ้น และการคาดการณ์อัตราการเจริญเติบโตทางเศรษฐกิจในปีนี้อาจจะชะลอตัวลงไม่เกิน 0.5%

ขณะเดียวกัน จากรายงานของ IMF Data and Statistics ระบุเมื่อวันที่ 8 ตุลาคม 2551 ว่าตัวเลขประมาณการณ์ GDP per Capita ของเดนมาร์กอยู่ในอันดับ 4 ของโลกจากทั้งหมด 179 ประเทศ อีกทั้งยังเป็น 1 ใน 16 ประเทศจาก 106 ประเทศทั่วโลกที่ได้รับการจัดอันดับความน่าเชื่อ (Credit Rating) ที่ระดับ AAA โดยสถาบัน Fitch Rating อีกด้วย และกองทุนจะทำการป้องกันความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนเต็มจำนวน โดยสถาบัน Fitch Rating ยังคงมีมุมมองคงอันดับความน่าเชื่อถือของเดนมาร์กไว้ที่ระดับเดิมที่ AAA ซึ่งตราสารที่กองทุนออกเป็นสกุลดอลลาร์สหรัฐเท่านั้น ทำให้ไม่มีความเสี่ยงจากการที่รัฐบาลจะใช้นโยบายเพื่อป้องกันการเทขายสกุลเงินในประเทศ

สำหรับกองทุน UOBSD จะเน้นลงทุนในลงทุนในตราสารแห่งหนี้ภาครัฐ ได้แก่ ตั๋วเงินคลัง พันธบัตรรัฐบาล ตราสารแห่งหนี้ที่ออกโดยธนาคารแห่งประเทศไทย และรัฐวิสาหกิจที่กระทรวงการคลังเป็นผู้ออก ผู้รับรอง ผู้รับอาวัล หรือผู้ค้ำประกัน และเงินฝากธนาคาร ทั้งนี้ จะไม่ลงทุนในหรือมีไว้ซึ่งหลักทรัพย์หรือตราสารที่เสนอขายในต่างประเทศ ตราสารหนี้ที่มีการจ่ายผลตอบแทนอ้างอิงกับตัวแปร (Structured Notes) และสัญญาซื้อขายล่วงหน้า (Derivative)