ประเทศจีนกำลังปรับกฎระเบียบโครงสร้างการลงทุนเพื่อรับกระแสการลงทุนเพื่อขึ้นเป็นผู้นำในอุตสหกรรมทางการเงินและการลงทุน
แหล่งข่าว 2 รายของสำนักข่าวรอยเตอร์ เปิดเผยว่า บริษัทจีนแห่งหนึ่งกำลังเตรียมการที่จะโอนย้ายหุ้น B share ไปจดทะเบียนในกระดานหุ้น A share ซึ่งเป็นการบ่งชี้ถึงการเริ่มต้นการโอนย้ายหุ้น ซึ่งอาจจะส่งผลให้นักลงทุนต่างประเทศรายย่อยถือครองหุ้นจีนสกุลเงินหยวนได้เป็นครั้งแรก
ทั้งนี้ หุ้น A share คือหุ้นในรูปสกุลเงินหยวนที่เปิดให้ซื้อขายเฉพาะนักลงทุนในจีน และสถาบันการเงินต่างประเทศที่มีคุณสมบัติ อาทิ ธนาคารหรือกองทุน ซึ่งต้องยื่นขอโควต้าการลงทุน
ส่วนตลาดหุ้น B share ในรูปสกุลเงินต่างประเทศนั้น ถูกก่อตั้งขึ้นด้วยวัตถุประสงค์เบื้องต้นเพื่ออนุญาตให้นักลงทุนต่างชาติสามารถซื้อหุ้นในบริษัทจีนได้ แต่ตลาด B share มีความสำคัญ และความนิยมลดลง หลังจากผู้ควบคุมกฎระเบียบเริ่มอนุญาตให้บริษัทจีนเข้าถึงเงินทุนต่างประเทศได้โดยตรงด้วยการนำหุ้นจดทะเบียนในฮ่องกงและนิวยอร์คได้
แหล่งข่าวจากบริษัทไชน่า อินเตอร์เนชันแนล แคปิตอล คอร์ปอเรชั่น(CICC) และแหล่งข่าวจากบริษัทมอร์แกน สแตนเลย์ หัว ซิน ซึ่งเป็นธุรกิจร่วมทุนในจีนของมอร์แกน สแตนเลย์ เปิดเผยว่า บริษัทเจ๋อเจียง เซาธ์อีสต์ อิเลคทริคพาวเวอร์กำลังวางแผนที่จะแปลงหุ้น B share ที่ซื้อขายในตลาดเซี่ยงไฮ้ไปเป็นหุ้น A share
ทางด้านแหล่งข่าวจากเจ๋อเจียง เซาธ์อีสต์ อิเลคทริค พาวเวอร์ปฏิเสธที่จะยืนยันว่าบริษัทกำลังวางแผนโอนย้ายหุ้นหรือไม่ แต่กล่าวว่า เขาคาดว่าบริษัทจะทำการแถลงก่อนเทศกาลตรุษจีนที่จะเริ่มในวันที่ 9 ก.พ.นี้
ถ้าแผนดังกล่าวได้รับอนุมัติจากคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์จีน (CSRC) ผู้ควบคุมกฎระเบียบก็จะต้องตัดสินใจเกี่ยวกับวิธีการจัดการกับนักลงทุนต่างประเทศที่ได้รับอนุญาตให้ซื้อและขายหุ้น B share ของบริษัท
ความท้าทายของนโยบายหลักดังกล่าวอยู่ที่ว่า ขณะที่ตลาดหุ้น B shareในรูปสกุลเงินต่างประเทศมีนักลงทุนต่างประเทศเข้ามาลงทุนมากมาย แต่นักลงทุนต่างประเทศรายย่อยกลับไม่ได้รับอนุญาตให้ซื้อขายในตลาดหุ้น A share ได้โดยตรง
การอนุญาตให้นักลงทุนต่างชาติที่ถือหุ้น B share สามารถถือหุ้น A shareได้นั้น เท่ากับเป็นการเปิดบัญชีทุนของจีน
จีนเตรียมขยายโครงการซื้อขายหุ้นด้วยมาร์จิ้น, ชอร์ตเซล จีนจะเพิ่มจำนวนเป็น 2 เท่าสำหรับบริษัทจดทะเบียนที่นักลงทุนในประเทศสามารถทำชอร์ตเซล หรือซื้อหุ้นโดยใช้เงินกู้ ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของความพยายามที่จะปล่อยให้กลไกตลาดมีบทบาทมากขึ้นในการกำหนดราคาหุ้น
รายชื่อบริษัทในปัจจุบันส่วนใหญ่กระจุกตัวอยู่ที่หุ้นของบริษัทขนาดใหญ่ที่มีสภาพคล่อง แต่การขยายจำนวนในครั้งนี้จะรวมหุ้นขนาดเล็กซึ่งรวมถึงหุ้นที่มีการซื้อขายในตลาด ChiNext
ทั้งนี้ ตลาดหุ้นเซี่ยงไฮ้และเสิ่นเจิ้นเปิดเผยว่า ทางการจีนได้อนุญาตให้นักลงทุนสามารถใช้เงินกู้เพื่อซื้อหลักทรัพย์ และขายชอร์ตเซลหุ้นของบริษัทที่มีรายชื่อที่ได้รับการคัดเลือกตั้งแต่ปี 2010 แต่ตั้งแต่วันที่ 31 ม.คเป็นต้นไป จำนวนบริษัทที่เข้าข่ายจะเพิ่มขึ้นเกือบ 2 เท่าเป็น500 แห่ง จาก 281 แห่ง
"การดำเนินการครั้งนี้จะตอบสนองความต้องการของนักลงทุนได้ดีขึ้น ซึ่งต้องการเครื่องมือการซื้อขายมากขึ้น, ปรับปรุงกลไกการกำหนดราคาหุ้น, ส่งเสริมภาวะดุลยภาพของตลาด และมีนัยสำคัญต่อการพัฒนาตลาดทุนอย่างแข็งแกร่งและมีเสถียรภาพ" ตลาดหุ้นเสิ่นเจิ้นระบุผ่านเว็บไซท์
ดัชนี CSI300 ของหุ้นชั้นนำในตลาดเซี่ยงไฮ้และเสิ่นเจิ้นพุ่งขึ้นกว่า 2% ในการซื้อขายวันนี้ โดยได้แรงหนุนบางส่วนจากการคาดการณ์ว่า การเปลี่ยนแปลงกฎดังกล่าวจะทำให้มีสภาพคล่องในตลาดมากขึ้น
ปัจจุบัน บริษัทหลักทรัพย์ 74 แห่งได้รับอนุญาตให้ดำเนินธุรกิจขณะที่นักลงทุนกว่า 500,000 รายได้เปิดบัญชีภายใต้โครงการนี้
ขณะเดียวกันมีรายงานจากตลาด CME ว่าจะออกสินค้าอนุพันธ์ตัวใหม่คือ USD/CNY เพื่อใช้บริหารความเสี่ยงของอัตราแลกเปลี่ยน ระหว่างเงินสกุล ดอลล่าร์สหรัฐกับเงินหยวนของจีน
(ข้อมูลข่าวจากสำนักข่าว รอยเตอร์ และรายงานจาก CME)
T.Thammasak
แหล่งข่าว 2 รายของสำนักข่าวรอยเตอร์ เปิดเผยว่า บริษัทจีนแห่งหนึ่งกำลังเตรียมการที่จะโอนย้ายหุ้น B share ไปจดทะเบียนในกระดานหุ้น A share ซึ่งเป็นการบ่งชี้ถึงการเริ่มต้นการโอนย้ายหุ้น ซึ่งอาจจะส่งผลให้นักลงทุนต่างประเทศรายย่อยถือครองหุ้นจีนสกุลเงินหยวนได้เป็นครั้งแรก
ทั้งนี้ หุ้น A share คือหุ้นในรูปสกุลเงินหยวนที่เปิดให้ซื้อขายเฉพาะนักลงทุนในจีน และสถาบันการเงินต่างประเทศที่มีคุณสมบัติ อาทิ ธนาคารหรือกองทุน ซึ่งต้องยื่นขอโควต้าการลงทุน
ส่วนตลาดหุ้น B share ในรูปสกุลเงินต่างประเทศนั้น ถูกก่อตั้งขึ้นด้วยวัตถุประสงค์เบื้องต้นเพื่ออนุญาตให้นักลงทุนต่างชาติสามารถซื้อหุ้นในบริษัทจีนได้ แต่ตลาด B share มีความสำคัญ และความนิยมลดลง หลังจากผู้ควบคุมกฎระเบียบเริ่มอนุญาตให้บริษัทจีนเข้าถึงเงินทุนต่างประเทศได้โดยตรงด้วยการนำหุ้นจดทะเบียนในฮ่องกงและนิวยอร์คได้
แหล่งข่าวจากบริษัทไชน่า อินเตอร์เนชันแนล แคปิตอล คอร์ปอเรชั่น(CICC) และแหล่งข่าวจากบริษัทมอร์แกน สแตนเลย์ หัว ซิน ซึ่งเป็นธุรกิจร่วมทุนในจีนของมอร์แกน สแตนเลย์ เปิดเผยว่า บริษัทเจ๋อเจียง เซาธ์อีสต์ อิเลคทริคพาวเวอร์กำลังวางแผนที่จะแปลงหุ้น B share ที่ซื้อขายในตลาดเซี่ยงไฮ้ไปเป็นหุ้น A share
ทางด้านแหล่งข่าวจากเจ๋อเจียง เซาธ์อีสต์ อิเลคทริค พาวเวอร์ปฏิเสธที่จะยืนยันว่าบริษัทกำลังวางแผนโอนย้ายหุ้นหรือไม่ แต่กล่าวว่า เขาคาดว่าบริษัทจะทำการแถลงก่อนเทศกาลตรุษจีนที่จะเริ่มในวันที่ 9 ก.พ.นี้
ถ้าแผนดังกล่าวได้รับอนุมัติจากคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์จีน (CSRC) ผู้ควบคุมกฎระเบียบก็จะต้องตัดสินใจเกี่ยวกับวิธีการจัดการกับนักลงทุนต่างประเทศที่ได้รับอนุญาตให้ซื้อและขายหุ้น B share ของบริษัท
ความท้าทายของนโยบายหลักดังกล่าวอยู่ที่ว่า ขณะที่ตลาดหุ้น B shareในรูปสกุลเงินต่างประเทศมีนักลงทุนต่างประเทศเข้ามาลงทุนมากมาย แต่นักลงทุนต่างประเทศรายย่อยกลับไม่ได้รับอนุญาตให้ซื้อขายในตลาดหุ้น A share ได้โดยตรง
การอนุญาตให้นักลงทุนต่างชาติที่ถือหุ้น B share สามารถถือหุ้น A shareได้นั้น เท่ากับเป็นการเปิดบัญชีทุนของจีน
จีนเตรียมขยายโครงการซื้อขายหุ้นด้วยมาร์จิ้น, ชอร์ตเซล จีนจะเพิ่มจำนวนเป็น 2 เท่าสำหรับบริษัทจดทะเบียนที่นักลงทุนในประเทศสามารถทำชอร์ตเซล หรือซื้อหุ้นโดยใช้เงินกู้ ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของความพยายามที่จะปล่อยให้กลไกตลาดมีบทบาทมากขึ้นในการกำหนดราคาหุ้น
รายชื่อบริษัทในปัจจุบันส่วนใหญ่กระจุกตัวอยู่ที่หุ้นของบริษัทขนาดใหญ่ที่มีสภาพคล่อง แต่การขยายจำนวนในครั้งนี้จะรวมหุ้นขนาดเล็กซึ่งรวมถึงหุ้นที่มีการซื้อขายในตลาด ChiNext
ทั้งนี้ ตลาดหุ้นเซี่ยงไฮ้และเสิ่นเจิ้นเปิดเผยว่า ทางการจีนได้อนุญาตให้นักลงทุนสามารถใช้เงินกู้เพื่อซื้อหลักทรัพย์ และขายชอร์ตเซลหุ้นของบริษัทที่มีรายชื่อที่ได้รับการคัดเลือกตั้งแต่ปี 2010 แต่ตั้งแต่วันที่ 31 ม.คเป็นต้นไป จำนวนบริษัทที่เข้าข่ายจะเพิ่มขึ้นเกือบ 2 เท่าเป็น500 แห่ง จาก 281 แห่ง
"การดำเนินการครั้งนี้จะตอบสนองความต้องการของนักลงทุนได้ดีขึ้น ซึ่งต้องการเครื่องมือการซื้อขายมากขึ้น, ปรับปรุงกลไกการกำหนดราคาหุ้น, ส่งเสริมภาวะดุลยภาพของตลาด และมีนัยสำคัญต่อการพัฒนาตลาดทุนอย่างแข็งแกร่งและมีเสถียรภาพ" ตลาดหุ้นเสิ่นเจิ้นระบุผ่านเว็บไซท์
ดัชนี CSI300 ของหุ้นชั้นนำในตลาดเซี่ยงไฮ้และเสิ่นเจิ้นพุ่งขึ้นกว่า 2% ในการซื้อขายวันนี้ โดยได้แรงหนุนบางส่วนจากการคาดการณ์ว่า การเปลี่ยนแปลงกฎดังกล่าวจะทำให้มีสภาพคล่องในตลาดมากขึ้น
ปัจจุบัน บริษัทหลักทรัพย์ 74 แห่งได้รับอนุญาตให้ดำเนินธุรกิจขณะที่นักลงทุนกว่า 500,000 รายได้เปิดบัญชีภายใต้โครงการนี้
ขณะเดียวกันมีรายงานจากตลาด CME ว่าจะออกสินค้าอนุพันธ์ตัวใหม่คือ USD/CNY เพื่อใช้บริหารความเสี่ยงของอัตราแลกเปลี่ยน ระหว่างเงินสกุล ดอลล่าร์สหรัฐกับเงินหยวนของจีน
(ข้อมูลข่าวจากสำนักข่าว รอยเตอร์ และรายงานจาก CME)
T.Thammasak
