โอกาสทองมาแล้ว กล้าพอมั้ย... บล.โกลเบล็ก

    ราคาทองคำปรับลงร่วงแรงในคืนวันพฤหัสที่ผ่านมา จากราคา $1,694 มาอยู่บริเวณแถวๆ $1,645 เหรียญเมื่อบ่ายวันศุกร์ที่ผ่านมา ด้วยความกังวลว่าเฟดจะยุติการใช้นโยบายเชิงปริมาณหรือ QE เร็วกว่าที่ตลาดกำหนดหลังมีสมาชิกบางรายของเฟดเสนอให้หยุดอัดฉีดภายในปี 2556 นี้ ข่าวดังกล่าวทำให้ดอลลาร์กลับมาแข็งค่าอย่างรวดเร็วเมื่อเทียบกับสกุลเงินยูโร จึงเกิดแรงขายทองคำและสินค้าโภคภัณฑ์อื่นๆออกมา

    ราคาทองคำได้รับปัจจัยบวกจากนโยบายเชิงปริมาณมาตลอดตั้งแต่ปี 2008 ที่เฟดเริ่มประกาศอัดฉีดสภาพคล่องเข้าไปในตลาด พอมีข่าวที่เกี่ยวกับการขึ้นดอกเบี้ยหรือยุตินโยบายอัดฉีดเหล่านี้ ทองคำก็อาจเจอแรงขายจนทำให้ราคาร่วงลงแรงได้ แต่สหรัฐยังต้องเผชิญกับความท้าทายว่าเศรษฐกิจของมะกันจะยังสามารถฟื้นตัวได้ต่อเนื่องหรือไม่ เพราะการเริ่มขึ้นภาษีบางส่วนแล้ว แม้เฉพาะกลุ่มคนรวยเท่านั้นก็ตามที ประกอบกับดอกเบี้ยก็ไม่สามารถจะลดได้ต่ำกว่านี้แล้ว นโยบายการอัดฉีดจึงยังจำเป็นต้นมีไว้เพื่อประคองสถานการณ์ที่เลวร้ายที่อาจเกิดขึ้นในอนาคตจนทำให้เศรษฐกิจเข้าสู่ภาวะถดถอยอีกครั้ง ปริมาณเงินดอลลาร์สหรัฐที่ถูกระดมอัดฉีดเข้าไปก็จะส่งผลให้ดอลาร์อ่อนค่าลงในระยะยาว ซึ่งทองคำก็จะถูกหันมามองในฐานะสินทรัพย์ที่คงความมั่งคั่งทดแทนการที่ดอลลาร์จะอ่อนค่าลงไป

    หากดูทางด้านเทคนิค ราคาทองคำที่ไม่ยืนเหนือ $1,692 ได้ก็จะจบการเด้งขึ้นระยะสั้นของคนที่นับคลื่นราคา ราคาควรลงหลุดต่ำกว่า $1,635 เหรียญอีกครั้งเพื่อครบขาคลื่นการพักฐาน ซึ่งเป้าหมายจะอยู่บริเวณ $1,595-1,630 เหรียญ ซึ่งการปรับลงครั้งนี้ควรจะมีสัญญาณขัดแย้งทางเทคนิคใน Indicators อย่าง RSI และ MACD ซึ่งหากสิ่งเหล่านี้เกิดขึ้น ก็จะเป็นจังหวะให้เข้าทยอยสะสมเพราะตามเทคนิคถือว่าจบรอบพักฐานและเตรียมขึ้นคลื่นที่ 3 ซึ่งน่าจะค่อยๆขึ้นไปเรื่อยๆแต่ขึ้นยาวเกิน $1,800 เหรียญได้ไม่ยาก เพียงต้องใช้ระยะเวลาสัก 6 เดือนถึง 1 ปีเพื่อจะขึ้นไปเกิน $1,920 หรือจุดสูงสุดเดิม

    ราคาบริเวณ $1,595-1,630 จะเป็นจุดวัดใจสำหรับคนที่อยากลงทุนในทองคำแท่งระยะยาวว่าจะกล้าเข้ามาสะสมหรือไม่

    สิ่งที่ต้องระวังคือตัวเลขตลาดแรงงานสหรัฐซึ่งหากตัวเลขว่างงานปรับลดลงใกล้ระดับ 6.5 เปอร์เซ็นต์มากเท่าไหร่ ก็จะยิ่งทำให้โอกาสที่เฟดต้องปรับขึ้นดอกเบี้ยหรือยุติมาตรการเชิงปริมาณเร็วขึ้นก็จะตามมา ทางด้านเทคนิค การที่ราคาทองคำหลุดเส้นค่าเฉลี่ยรายปีมานั้นทำให้แนวโน้มเริ่มดูไม่ดี แนวรับสำคัญที่เหลือก็คือบริเวณ $1,595 และ $1,630 เหรียญ ซึ่งหากต่ำกว่า $1,595 เหรียญจะสร้างแรงขายหนีตายเกิดขึ้นซ้ำและจะทำให้ราคาลงกลับไปบริเวณ $1,520 เหรียญอีกครั้งอย่างรวดเร็ว แต่หากไม่หลุดต่ำกว่า $1,595 จะเป็นการยืนยันการพักฐานและพร้อมที่จะทะยานขึ้นรอบใหม่เป็นกระทิงที่จะวิ่งช้าแต่ค่อยๆวิ่งเหยาะๆขึ้นไปเรื่อยๆ

สัญญา หาญพัฒนกิจพาณิช
ผู้อำนวยการทีมพัฒนาธุรกิจตลาดอนุพันธ์ บล.โกลเบล็ก