กระทรวงการคลังเปิดจำหน่ายพันธบัตรทยอยคืนเงินต้น (Amortized Bond) เป็นครั้งแรก วงเงิน 3 หมื่นล้านบาท ขายนักลงทุนสถาบันปลายปีนี้ หวังเป็นทางเลือกในการลงทุน และช่วยให้รัฐบาลบริหารสภาพคล่องในการชำระคืนเงินกู้ได้ดีขึ้น
น.ส.จุฬารัตน์ สุธีธร ผู้อำนวยการ สำนักงานบริหารหนี้สาธารณะ (สบน.) เปิดเผยว่า สบน.จะเสนอขายพันธบัตรที่มีการทยอยชำระคืนเงินต้นก่อนครบกำหนดอายุ หรือ Amortized Bond ล็อตแรกวงเงิน 3 หมื่นล้านบาท อายุ 25 ปี ภายในเดือนธันวาคม จากแผนการออกทั้งสิ้น 1 แสนล้านบาท เพื่อนำเงินมาชดเชยการขาดดุลงบประมาณปี 2556 โดยจะมีการกำหนดอัตราดอกเบี้ยคงที่ ในวันที่ 14 พฤศจิกายนนี้ และช่วงต้นปีหน้า ยังมีแผนที่จะออกพันธบัตรชดเชยเงินเฟ้อ รุ่น 2 วงเงิน 4 หมื่นล้านบาท อายุ 15 ปี ซึ่งเป็นการต่อยอดกับพันธบัตรชดเชยเงินเฟ้อรุ่นอายุ 10 ปี ในปีงบประมาณ 2554 ที่ได้รับความสนใจค่อนข้างมาก ปัจจุบัน มียอดคงค้างประมาณ 1 แสนล้านบาท และมีอัตราการหมุนเวียนประมาณ 1 เท่า
ทั้งนี้ Amortized Bond เป็นเครื่องมือระดมทุนชนิดใหม่ของรัฐบาล โดยมีจุดเด่นที่แตกต่างจากพันธบัตรปกติของรัฐบาล กล่าวคือ มีการทยอยชำระคืนเงินต้นในช่วง 5 ปีสุดท้ายของอายุตราสาร ปีละไม่เกิน 20% ซึ่งจะช่วยให้รัฐบาลสามารถบริหารสภาพคล่องได้ดี ไม่ต้องระดมเงินมาชำระคืนในครั้งเดียว และยังช่วยลดความเสี่ยงที่จะไม่สามารถลงทุนได้ เมื่อตราสารหนี้ที่มีวงเงินขนาดใหญ่ครบกำหนดอีกด้วย โดยพบว่า นักลงทุนต่างชาติมีความสนใจที่จะลงทุนในตราสารหนี้ของกลุ่มประเทศเกิดใหม่อย่างมาก ซึ่งรวมถึงพันธบัตรปกติ และที่เป็น Amortized Bond ที่ออกโดยกระทรวงการคลังด้วย
สำหรับแผนการออกพันธบัตรในปีงบประมาณ 2555 น.ส.จุฬารัตน์กล่าวว่า สบน.ยังอยู่ระหว่างศึกษาความเหมาะสมในการออกพันธบัตรสกุลเงินตราต่างประเทศ หรือ ในรูปดอลลาร์สหรัฐ และพันธบัตร Zero Coupon Bond โดยอยู่ระหว่างการพิจารณาภาวะตลาด และการบริหารเงินคงคลังควบคู่กัน คาดว่าจะออกได้ในช่วงครึ่งหลัง ปีงบประมาณ 2556 ที่มีแผนการกู้เงินด้วยการออกพันธบัตรทั้งสิ้น 1 ล้านล้านบาท โดยไตรมาสแรกของปีงบประมาณ จะออกพันธบัตรทั้งสิ้น 1.1 แสนล้านบาท และไตรมาส 2 ของปีงบประมาณจะกู้เงินภายในวงเงิน 7 หมื่นล้านบาท
เมื่อวันที่ 8 พฤศจิกายน สบน.ได้แต่งตั้งธนาคาร กรุงเทพ จำกัด (มหาชน) ธนาคาร ดอยช์แบงก์ และธนาคารฮ่องกงและเซี่ยงไฮ้ แบงกิ้ง คอร์ปอเรชั่น เป็นตัวแทนจำหน่ายพันธบัตรดังกล่าว และพบปะนักลงทุนสถาบันที่ลงทุนระยะยาว เช่น กองทุนบำเหน็จบำนาญข้าราชการ (กบข.) สมาคมตลาดตราสารหนี้ไทย สำนักงานคณะกรรมการกำกับและส่งเสริมการประกอบธุรกิจประกันภัย เพื่อประชาสัมพันธ์รายละเอียดต่างๆ ให้แก่นักลงทุนทั้งใน และต่างประเทศ ประเมินความต้องการของนักลงทุน และอัตราดอกเบี้ยที่เหมาะสม ตลอดจนร่วมกับ สบน. ในการกำหนดกลยุทธ์การจำหน่ายเพื่อสนับสนุนให้การออก Amortized Bond ประสบความสำเร็จสูงสุด
น.ส.จุฬารัตน์ สุธีธร ผู้อำนวยการ สำนักงานบริหารหนี้สาธารณะ (สบน.) เปิดเผยว่า สบน.จะเสนอขายพันธบัตรที่มีการทยอยชำระคืนเงินต้นก่อนครบกำหนดอายุ หรือ Amortized Bond ล็อตแรกวงเงิน 3 หมื่นล้านบาท อายุ 25 ปี ภายในเดือนธันวาคม จากแผนการออกทั้งสิ้น 1 แสนล้านบาท เพื่อนำเงินมาชดเชยการขาดดุลงบประมาณปี 2556 โดยจะมีการกำหนดอัตราดอกเบี้ยคงที่ ในวันที่ 14 พฤศจิกายนนี้ และช่วงต้นปีหน้า ยังมีแผนที่จะออกพันธบัตรชดเชยเงินเฟ้อ รุ่น 2 วงเงิน 4 หมื่นล้านบาท อายุ 15 ปี ซึ่งเป็นการต่อยอดกับพันธบัตรชดเชยเงินเฟ้อรุ่นอายุ 10 ปี ในปีงบประมาณ 2554 ที่ได้รับความสนใจค่อนข้างมาก ปัจจุบัน มียอดคงค้างประมาณ 1 แสนล้านบาท และมีอัตราการหมุนเวียนประมาณ 1 เท่า
ทั้งนี้ Amortized Bond เป็นเครื่องมือระดมทุนชนิดใหม่ของรัฐบาล โดยมีจุดเด่นที่แตกต่างจากพันธบัตรปกติของรัฐบาล กล่าวคือ มีการทยอยชำระคืนเงินต้นในช่วง 5 ปีสุดท้ายของอายุตราสาร ปีละไม่เกิน 20% ซึ่งจะช่วยให้รัฐบาลสามารถบริหารสภาพคล่องได้ดี ไม่ต้องระดมเงินมาชำระคืนในครั้งเดียว และยังช่วยลดความเสี่ยงที่จะไม่สามารถลงทุนได้ เมื่อตราสารหนี้ที่มีวงเงินขนาดใหญ่ครบกำหนดอีกด้วย โดยพบว่า นักลงทุนต่างชาติมีความสนใจที่จะลงทุนในตราสารหนี้ของกลุ่มประเทศเกิดใหม่อย่างมาก ซึ่งรวมถึงพันธบัตรปกติ และที่เป็น Amortized Bond ที่ออกโดยกระทรวงการคลังด้วย
สำหรับแผนการออกพันธบัตรในปีงบประมาณ 2555 น.ส.จุฬารัตน์กล่าวว่า สบน.ยังอยู่ระหว่างศึกษาความเหมาะสมในการออกพันธบัตรสกุลเงินตราต่างประเทศ หรือ ในรูปดอลลาร์สหรัฐ และพันธบัตร Zero Coupon Bond โดยอยู่ระหว่างการพิจารณาภาวะตลาด และการบริหารเงินคงคลังควบคู่กัน คาดว่าจะออกได้ในช่วงครึ่งหลัง ปีงบประมาณ 2556 ที่มีแผนการกู้เงินด้วยการออกพันธบัตรทั้งสิ้น 1 ล้านล้านบาท โดยไตรมาสแรกของปีงบประมาณ จะออกพันธบัตรทั้งสิ้น 1.1 แสนล้านบาท และไตรมาส 2 ของปีงบประมาณจะกู้เงินภายในวงเงิน 7 หมื่นล้านบาท
เมื่อวันที่ 8 พฤศจิกายน สบน.ได้แต่งตั้งธนาคาร กรุงเทพ จำกัด (มหาชน) ธนาคาร ดอยช์แบงก์ และธนาคารฮ่องกงและเซี่ยงไฮ้ แบงกิ้ง คอร์ปอเรชั่น เป็นตัวแทนจำหน่ายพันธบัตรดังกล่าว และพบปะนักลงทุนสถาบันที่ลงทุนระยะยาว เช่น กองทุนบำเหน็จบำนาญข้าราชการ (กบข.) สมาคมตลาดตราสารหนี้ไทย สำนักงานคณะกรรมการกำกับและส่งเสริมการประกอบธุรกิจประกันภัย เพื่อประชาสัมพันธ์รายละเอียดต่างๆ ให้แก่นักลงทุนทั้งใน และต่างประเทศ ประเมินความต้องการของนักลงทุน และอัตราดอกเบี้ยที่เหมาะสม ตลอดจนร่วมกับ สบน. ในการกำหนดกลยุทธ์การจำหน่ายเพื่อสนับสนุนให้การออก Amortized Bond ประสบความสำเร็จสูงสุด
