บลจ.ภัทรมองเป้าดัชนีตลาดหุ้นไทยปีนี้เคลื่อนไหวที่ 1,400-1,700 จุด เชื่อการลงทุนแบบ Asset Allocation ช่วยกระจายความเสี่ยงจากการลงทุนและให้ผลตอบแทนที่ดี พร้อมชูกองทุน “ภัทร สตราทิจิค แอสเซ็ท อโลเคชั่น” จุดเด่นลงทุนครั้งเดียวครบทุกทรัพย์สิน ตอบโจทย์ทุกสภาวะตลาด
นายพิพัฒน์ เหลืองนฤมิตชัย ผู้ช่วยกรรมการผู้จัดการและหัวหน้าทีมวิจัยลูกค้าส่วนบุคคล บริษัทหลักทรัพย์ (บล.) ภัทร จำกัด (มหาชน) กล่าวว่า สภาพโดยรวมของสภาวะเศรษฐกิจที่ยังมีความผันผวน โดยปัจจัยหลักมาจากการฟื้นตัวของเศรษฐกิจโลก ไม่ว่าจะเป็นสหรัฐฯ ที่ยังมีความกังวลว่าเฟดจะมีการขึ้นดอกเบี้ยเมื่อไร
ส่วนยุโรป และญี่ปุ่นเองยังต้องการนโยบายต่างๆ มากระตุ้นเศรษฐกิจ และจีนเองก็ยังมีความกังวลว่าจะมีการฟื้นตัวในลักษณะใด สำหรับตลาดหุ้นไทยเองนั้นก็ถือเป็นตลาดที่ค่อนข้างเล็ก บริษัทที่จดทะเบียนอยู่ในตลาดหลักทรัพย์ส่วนใหญ่ก็ยังต้องรอความชัดเจนของเศรษฐกิจโลก รวมถึงการผลักดันนโยบายจากภาครัฐของไทย
ทั้งนี้ การลงทุนที่เราเชื่อว่ายังให้ผลตอบแทนที่ดีสุดคือการลงทุนในหุ้น แม้ว่าช่วงที่ผ่านมาจะมีความผันผวนมากพอสมควร ซึ่งเราเชื่อว่าการกระจายสินทรัพย์ลงทุน หรือการจัด Asset Allocation เป็นสิ่งสำคัญ
นอกจากจะช่วยกระจายความเสี่ยงและเพิ่มโอกาสในการรับผลตอบแทน ยังเป็นเครื่องมือในการปรับระดับความเสี่ยงของพอร์ตการลงทุนให้อยู่ในระดับที่เหมาะสมอีกด้วย
นายพิพัฒน์ กล่าวต่อว่า สำหรับการจัดพอร์ตการลงทุนที่เหมาะสำหรับนักลงทุนที่รับความเสี่ยงได้ในระดับปานกลางนั้น ในด้าน Tactical เราแนะนำให้มีหุ้นในพอร์ตประมาณ 50% แบ่งเป็นหุ้นในประเทศ 33% หุ้นต่างประเทศ 17% ส่วนตราสารหนี้ควรมีอยู่ในพอร์ต 28% แบ่งเป็นตราสารหนี้ในประเทศ 25% ตราสารหนี้ต่างประเทศ 3% การลงทุนอื่นๆ ในพอร์ตที่เหลืออีก 15% แบ่งเป็น กองทุนอสังหาริมทรัพย์ 10% ทองคำ 2% สินค้าโภคภัณฑ์ 3% และเงินสดอีก 7% เป็นต้น
ทางด้านนายยุทธพล ลาภละมูล กรรมการผู้จัดการ บริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน (บลจ.) ภัทร จำกัด กล่าวว่า เราประเมินว่าดัชนีตลาดหลักทรัพย์ในปีนี้จะอยู่ในกรอบ 1,400-1,700 จุด โดยปัจจุบันดัชนีฯ เฉลี่ยอยู่ที่ 1,500 จุดซึ่งราคาไม่ได้ถูกแล้ว เรามองว่าปัจจัยภายในโดยเฉพาะนโยบายการลงทุนของภาครัฐจะเป็นตัวเร่งให้เศรษฐกิจและตลาดหุ้นเติบโตต่อไปได้ ส่วนปัจจัยภายนอกโดยเฉพาะเศรษฐกิจโลกนั้นก็ยังต้องจับตามองด้วยเช่นกัน อย่างไรก็ตาม เรามองว่าการลงทุนในตลาดหุ้นยังเป็นการลงทุนที่ให้ผลตอบแทนที่ดี
ขณะเดียวกัน การจัดสรรพอร์ตการลงทุนในสินทรัพย์แต่ละประเภทให้เหมาะสมกับสภาวะตลาดก็มีความสำคัญด้วยเช่นกัน บลจ.ภัทรจึงเสนอทางเลือกการลงทุนที่เหมาะสม ก็คือ กองทุนเปิดภัทร สตราทิจิค แอสเซ็ท อโลเคชั่น (PHATRA SG-AA) โดยจุดเด่นของกองทุนดังกล่าวอยู่ที่พอร์ตการลงทุนแบบผสมซึ่งจัดสรรการลงทุนแบบเบ็ดเสร็จ มีกระจายการลงทุนไปในหุ้น ตราสารหนี้และตราสารทางเลือกหลากหลายประเภท และหมวดธุรกิจทั้งในและต่างประเทศ ภายใต้กรอบการแนะนำการลงทุนจาก บล.ภัทร ที่ปรึกษาการลงทุน เพื่อกระจายความเสี่ยงและเพิ่มโอกาสในการลงทุน
โดยเน้นการปรับสัดส่วนการลงทุนในทรัพย์สินแต่ละประเภท (Asset Allocation) ให้เหมาะสมกับสถานการณ์ของตลาดในแต่ละช่วงเวลา จึงถือเป็นตัวช่วยในการจัดสรรเงินลงทุนเพื่อโอกาสรับผลตอบแทนที่น่าสนใจ ทั้งยังเหมาะเป็นทางเลือกสำหรับผู้ลงทุนที่ต้องการลงทุนที่ไม่มีเวลาติดตามสถานการณ์การลงทุน นอกจากนี้ กองทุนยังมีผลการดำเนินงานที่น่าสนใจทั้งในสภาวะตลาดขาลง และตลาดขาขึ้น
