บลจ.เปิดขายกองทุนตราสารหนี้ ชูผลตอบแทนสูง โดย KTAM ออก “กรุงไทยธนทรัพย์พลัส (KTPLUS)” ลงทุนตราสารหนี้ทั้งในและต่างประเทศ ด้าน บลจ. กสิกรไทยเปิดขาย “กองทุนเปิดเค ตราสารหนี้ 9 เดือน เอ” (KFI9MA) ชูผลตอบแทน 2.85% ต่อปี
นายสมชัย บุญนำศิริ กรรมการผู้จัดการ บริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน กรุงไทย จำกัด (มหาชน) เปิดเผยว่า บริษัทเตรียมเปิดจำหน่ายกองทุนเปิดกรุงไทยธนทรัพย์พลัส (KTPLUS) ในวันที่ 11-24 กรกฎาคม 2556 มูลค่าโครงการ 3,000 ล้านบาท เป็นกองทุนที่มีนโยบายลงทุนในเงินฝาก ตราสารหนี้ทั้งในและต่างประเทศ ประกอบด้วย ตราสารหนี้ภาครัฐ ตราสารหนี้ที่ออกโดยธนาคารที่มีกฎหมายเฉพาะจัดตั้งขึ้น ตราสารหนี้ภาคสถาบันการเงิน และตราสารหนี้ภาคเอกชนชั้นดี ซึ่งผู้ออก ผู้รับรอง ผู้รับอาวัล ผู้สลักหลัง หรือผู้ค้ำประกัน จะต้องได้รับการจัดอันดับในระดับ Investment Grade สำหรับเงินลงทุนในต่างประเทศจะมีสัดส่วนไม่เกินร้อยละ 50 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิ ซึ่งจะมีการปิดความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนทั้งจำนวน แต่ในบางสถานการณ์ผู้จัดการกองทุนอาจใช้ดุลพินิจในการกำหนดสัดส่วนการป้องกันความเสี่ยงตามความเหมาะสม
ทั้งนี้ ในภาวะที่เศรษฐกิจไทยและโลกยังมีความไม่แน่นอนทั้งในด้านอัตราการเจริญเติบโต และเสถียรภาพของราคา ทำให้การลงทุนในตราสารหนี้ยังเป็นทางเลือกที่น่าสนใจและมีความเสี่ยงที่ต่ำกว่าการลงทุนในสินทรัพย์อื่น อย่างไรก็ตาม ผลพวงจากการผ่อนคลายนโยบายการเงินทั่วโลกทำให้เกิดกระแสการไหลเข้า/ออกของเงินลงทุนระหว่างประเทศ และเป็นสาเหตุสำคัญที่ทำให้ราคาสินทรัพย์ต่างๆ รวมถึงตราสารหนี้มีความผันผวนทั้งในขาขึ้นและขาลง ซึ่งที่ผ่านมาอัตราดอกเบี้ยนโยบายของไทยและหลายประเทศถูกปรับลดลงมาอยู่ในระดับต่ำ ส่งผลให้การลงทุนระยะสั้นทั้งในรูปเงินฝากหรือกองทุนตลาดเงินให้ผลตอบแทนที่ค่อนข้างต่ำ ขณะเดียวกัน การเลือกลงทุนในตราสารหนี้ระยะกลางถึงยาว (มากกว่า 2 ปี) แม้จะให้ผลตอบแทนที่สูงกว่า แต่อาจจะต้องเผชิญกับความผันผวนของมูลค่าเงินลงทุนในช่วงที่อัตราผลตอบแทนของตราสารหนี้ทยอยปรับตัวขึ้น เนื่องจากการยกเลิกมาตรการผ่อนคลายการเงินในช่วงปี 2557 เป็นต้นไป
นอกจากนี้ บริษัทอยู่ในระหว่างการเปิดจำหน่ายกองทุนเปิดกรุงไทยสมาร์ทอินเวส 3เดือน 1 (KTSIV3M1) ถึงวันที่ 12 กรกฎาคม 2556 เป็นกองทุนประเภท Roll Over อายุโครงการ 3 เดือน เน้นลงทุนในเงินฝาก บัตรเงินฝาก ตั๋วแลกเงินของธนาคารทิสโก้ และธนาคารธนชาต ในสัดส่วน 42% ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุน ส่วนที่เหลือลงทุนในตั๋วแลกเงินของภาคเอกชน ผู้ลงทุนจะได้รับผลตอบแทนประมาณ 2.60% ต่อปี
.
ด้าน นายชัชชัย สฤษดิ์อภิรักษ์ ผู้ช่วยกรรมการผู้จัดการ บลจ.กสิกรไทย เปิดเผยว่า บลจ.กสิกรไทยจะเสนอขายกองทุนเปิดเค ตราสารหนี้ 9 เดือน เอ (KFI9MA) ซึ่งให้โอกาสรับผลตอบแทนหลังหักค่าใช้จ่ายกองทุนที่ 2.85% ต่อปี โดยผู้ลงทุนบุคคลธรรมดาไม่ต้องเสียภาษี เพื่อเสนอเป็นทางเลือกใหม่ให้แก่ผู้ลงทุนที่ต้องการโอกาสรับผลตอบแทนที่น่าสนใจ และต้องการลงทุนในตราสารหนี้ที่มีกำหนดอายุโครงการระยะปานกลาง โดยเปิดขายในวันที่ 9-15 กรกฎาคมนี้
โดย บลจ.กสิกรไทยประเมินว่าอัตราดอกเบี้ยทั้งในประเทศและต่างประเทศมีแนวโน้มปรับเพิ่มขึ้นในปีหน้า จึงแนะนำให้ผู้ลงทุนหันมาลงทุนในตราสารหนี้ที่มีกำหนดอายุโครงการประมาณ 9 เดือน โดยเบื้องต้นตราสารหนี้ที่กองทุนเปิดเค ตราสารหนี้ 9 เดือน เอ (KFI9MA) จะเข้าลงทุนประกอบด้วย เงินฝาก Bank of China, สาขามาเก๊า ซึ่งได้รับการจัดอันดับความน่าเชื่อถือจาก Fitch ที่ A เงินฝาก First Gulf Bank, สาขาสิงคโปร์ (A+/Fitch) ซึ่งได้รับการจัดอันดับความน่าเชื่อถือระดับสากลจาก Fitch Ratings ที่ A และ A+ ตราสารหนี้ธนาคารซีไอเอ็มบี ไทย จำกัด (มหาชน), ประเทศไทย (AA-(tha)/Fitch) รวมถึงตราสารหนี้ธนาคารกรุงศรีอยุธยา จำกัด (มหาชน), ประเทศไทย ซึ่งได้รับการจัดอันดับความน่าเชื่อถือจาก Fitch Ratings (Thailand)ที่ AA- และตราสารหนี้ธนาคารเกียรตินาคิน จำกัด (มหาชน), ประเทศไทย ซึ่งได้รับการจัดอันดับความน่าเชื่อถือจาก TRIS ที่ A- โดยการลงทุนในตราสารที่ไม่ใช่สกุลเงินบาทกองทุนดังกล่าวมีนโยบายป้องกันความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนทั้งจำนวน
นอกจากนี้จะเสนอขายกองทุนเปิดเค ตราสารหนี้ 3 เดือน ซียู (KFI3MCU) ให้โอกาสรับผลตอบแทนหลังหักค่าใช้จ่ายกองทุนที่ 2.60% ต่อปี และกองทุนเปิดเค ตราสารหนี้ 6 เดือน บีคิว (KFI6MBQ) ประมาณการผลตอบแทนหลังหักค่าใช้จ่ายกองทุนที่ 2.75% ต่อปี เพื่อเป็นทางเลือกแก่ผู้ลงทุนที่ต้องการลงทุนระยะสั้นเพิ่มเติมด้วย โดยกองทุน KFI3MCU ซึ่งมีอายุกองทุนประมาณ 3 เดือน และจะเปิดขายกองทุนเปิดเค คุ้มครองเงินต้น ตราสารหนี้ไทย 3 เดือน ซีโอ (KPPTF3MCO) โดยกองทุนดังกล่าวจะเน้นลงทุนในพันธบัตรรัฐบาลไทย หรือพันธบัตรธนาคารแห่งประเทศไทย และบางส่วนที่เหลือจะลงทุนในเงินฝากประจำ 3 เดือนของธนาคารพาณิชย์ ซึ่งจะให้โอกาสรับผลตอบแทนปลอดภาษีสำหรับลูกค้าบุคคลธรรมดาที่ 2.40% ต่อปี
