บลจ.บัวหลวงแนะนักลงทุน “LTF- RMF มากกว่าลดหย่อนภาษี คือการลงทุน”

“วศิน วัฒนวรกิจกุล” กรรมการผู้จัดการ กลุ่มธุรกิจกองทุนรวม บริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุนรวม (บลจ.) บัวหลวง จำกัด หรือกองทุนบัวหลวง กล่าวว่า นักลงทุนปัจจุบันเข้าใจมากขึ้นแล้วว่ากองทุน LTF หรือกองทุน RMF จริงแล้วคือการลงทุน ซึ่งหมายถึง การแค่คำนึงว่าเป็นการลดหย่อนภาษี หรือจะซื้อหน่วยลงทุนของกองทุนที่ให้ของแถมมากสุด คำว่า “การลงทุน” นั้นหมายความว่า นักลงทุนต้องรู้ว่าจุดประสงค์ของการลงทุนใน RMF คืออะไร และการลงทุนใน LTF คืออะไร เพราะลักษณะการลงทุนรวมถึงความเสี่ยงที่เกิดขึ้นนั้นแตกต่างกัน และเมื่อนักลงทุนเข้าใจจุดนี้แล้ว จึงก้าวไปสู่ขั้นตอนที่ว่ากองทุน RMF หรือ LTF ของบริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุนใดที่บริหารให้ได้ผลตอบแทนสม่ำเสมอ มีแนวคิดการลงทุนที่ชัดเจน

วศิน กล่าวต่อว่า RMF ตั้งขึ้นมาเพื่อให้เกิดการออมเงินไว้ใช้ในยามเกษียณ ดังนั้นทำให้เงื่อนไขเบื้องต้นกำหนดให้มีการลงทุนทุกปีและสามารถไถ่ถอนหน่วยลงทุนได้เมื่ออายุ 55 ปีบริบูรณ์ หรือถ้าอายุเกินเกณฑ์ที่กำหนดแล้วต้องถือหน่วยลงทุนไม่ต่ำกว่า 5 ปี ดังนั้นทำให้ RMF มีกองทุนหลายประเภท เช่น กองทุนตราสารทุน หรือกองทุนตราสารหนี้ เพื่อสนองตอบต่อความสามารถในการรับความเสี่ยงจากการลงทุนของแต่ละคน

ขณะที่ LTF เป็นกองทุนที่เน้นลงทุนในหุ้นเป็นหลัก ถึงแม้จะมีเงื่อนไขจูงใจให้เข้าลงทุนมากว่ากองทุน RMF ที่สามารถขายคืนหน่วยลงทุนได้หลังจากลงทุนใน 5 ปีปฏิทิน และไม่ได้บังคับว่าต้องลงทุนทุกปี ซึ่งจูงใจนักลงทุนแต่นักลงทุนต้องสามารถรับความผันผวนของราคาหน่วยลงทุนได้ ดังนั้นเมื่อนักลงทุนเข้าใจความเสี่ยงจากการลงทุนแล้วก็จะรู้ตัวเองว่าเงินที่จะเข้ามาลงทุนมีจุดประสงค์เพื่อเกษียณหรือไม่ ถ้าใช่ RMF ก็เป็นกองทุนที่เหมาะสม โดยสามารถลงทุนได้ตามความสามารถในการยอมรับความเสี่ยงจากการลงทุน เช่น กองทุนรวมตราสารเงินเพื่อการเลี้ยงชีพ หรือกองทุนตราสารทุนเพื่อการเลี้ยงชีพ เป็นต้น หรือถ้าเงินลงทุนนั้นๆ ไม่สามารถลงทุนระยะยาวได้ แต่สามารถรับความผันผวนได้ กองทุน LTF ก็เป็นทางเลือกที่ดี

เมื่อทราบแล้วว่าต้องการลงทุนแบบใด ก็มาดูว่าบริษัทจัดการกองทุนใดสามารถบริหารกองทุนเพื่อสามารถเพิ่มโอกาสรับผลตอบแทนสม่ำเสมอ และมีแนวทางการบริหารที่ชัดเจน ที่กองทุนบัวหลวงเรามีแนวทางการบริหารที่ชัดเจนโดยยึดปรัชญาการลงทุน Good Stocks + Good Trade = Good Performance โดยเชื่อว่าการคัดสรรหุ้นปัจจัยพื้่นฐานดีมีความสามารถในการทำกำไรอย่างสม่ำเสมอ ธุรกิจมีโอกาสเติบโต ในขณะที่เลือกจังหวะการลงทุนโดยมองโอกาสของการเพิ่มขึ้นของราคาหุ้นขึ้นไปสู่ระดับที่เหมาะสม ทำนองเดียวกันกับการคัดเลือกตราสารหนี้เพื่อลงทุน ต้องเป็นตราสารหนี้ที่มีคุณภาพ และมั่นใจได้ว่าจะไม่เกิดปัญหาการผิดนัดชำระหนี้มากกว่าการเลือกตราสารหนี้ที่ให้ผลตอบแทนสูงๆ เพียงอย่างเดียว ด้วยหลักการลงทุนดังกล่าวทำให้กองทุนบัวหลวงมีผลงานที่พิสูจน์ได้ในช่วงที่ผ่านมา

ส่วนกองทุน RMF-LTF ที่โดดเด่นที่อยากแนะนำ กองทุนหุ้นเป็น LTF สองกองทุน คือ บัวหลวงหุ้นระยะยาว เหมาะสำหรับผู้ลงทุนที่ต้องการสิทธิประโยชน์ด้านภาษี และคาดหวังผลตอบแทนจากลงทุนในหุ้นไปพร้อมๆ กับยอมรับความผันผวนจากลงทุนในหุ้นได้ และ บัวหลวงหุ้นระยะยาว 75/25 เหมาะกับการลงทุนที่ต้องการสิทธิประโยชน์ด้านภาษี แต่ไม่ได้เน้นเรื่องผลตอบแทนจากการลงทุนมากเหมือนกองทุนหุ้นทั่วไป จึงมีความเสี่ยงต่ำกว่ากองบัวหลวงหุ้นระยะยาว เพราะมีสัดส่วนการลงทุนในหุ้นต่ำกว่า คือประมาณ 65-75% ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิ สำหรับ RMF ที่ลงทุนในหุ้น 4 กองทุน มีข้อแตกต่างและมีความเสี่ยงตามสัดส่วนที่ไปลงทุนเพื่อให้ผู้ลงทุนเลือกกองทุนที่เหมาะสมและรับความเสี่ยงได้

กลับมาที่คำถามยอดฮิตว่า “ลงทุนเมื่อไหร่ดี” วศินกล่าวว่า ไม่มีใครบอกได้ครับว่าช่วงนี้เป็นจังหวะดีที่สุดของการลงทุน เพราะไม่มีใครรู้ แต่มีอีกวิธีการหนึ่งที่ทำให้นักลงทุนไม่ต้องเครียดกับการลงทุน ได้แก่ “การลงทุนแบบถัวเฉลี่ย” จึงเป็นทางเลือกที่น่าสนใจที่จะช่วยแก้ปัญหาเรื่องการจับจังหวะลงทุน และไม่ต้องคอยพะวงว่าตลาดในอนาคตจะเป็นอย่างไร ถ้าช่วงใดตลาดปรับตัวลดลงเราจะได้จำนวนหน่วยลงทุนที่มาก และถ้าช่วงไหนราคาสูงขึ้นเราจะได้จำนวนหน่วยลงทุนน้อยลง วิธีการนี้จะทำให้ได้ต้นทุนเฉลี่ยในระยะยาวต่ำกว่าต้นทุนของทั้งตลาด

สำหรับบริการซื้อหน่วยลงทุนแบบถัวเฉลี่ย ธนาคารกรุงเทพมีบริการหักเงินจากบัญชีเงินฝาก/บัตรเครดิตในทุกๆ เดือนเพื่อลงทุนใน LTF/RMF ได้ทุกวันตามที่ลูกค้าต้องการ อีกทั้งสามารถเลือกวันที่ลงทุนได้โดยไม่จำกัดเฉพาะสิ้นเดือนหรือเฉพาะต้นเดือนเท่านั้น

“ผู้ลงทุนควรศึกษาให้เข้าใจว่าทั้งสองกองทุนนี้เป็นกองทุนเพื่ออะไร เงื่อนไขเป็นอย่างไร เพื่อให้การลงทุนบรรลุตามวัตถุประสงค์ อย่าง RMF เป็นการลงทุนระยะยาวเพื่อเก็บออมไว้ใช้ในวัยเกษียณ ส่วน LTF เหมาะกับนักลงทุนที่ต้องการลงทุนในหุ้นระยะยาว โดยจะต้องยอมรับความเสี่ยงจากการลงทุนในตลาดทุน”

สำหรับกองทุน RMF ของ บลจ. ประกอบไปด้วย MM-RMF บัวหลวงมันนี่มาร์เก็ตเพื่อการเลี้ยงชีพ, BFRMF บัวหลวงตราสารหนี้เพื่อการเลี้ยงชีพ, B25RMF บัวหลวงหุ้น 25%, BERMF บัวหลวงตราสารทุนเพื่อการเลี้ยงชีพ, IN-RMF บัวหลวงโครงสร้างพื้นฐานเพื่อการเลี้ยงชีพ, BGOLDRMF บัวหลวงโกลด์เพื่อการเลี้ยงชีพ และ LTF 2 กอง ได้แก่ B- LTF บัวหลวงหุ้นระยะยาว และ BLTF 75 บัวหลวงหุ้นระยะยาว 75/25