บลจ.รับปรับลดดอกเบี้ยอาร์พี กระทบลงทุนบอนด์สั้นฉุดผลตอบแทนร่วง จำใจปรับลดยิลด์กองตราสารหนี้บางส่วน ด้านบลจ.กสิกรไทยยื้อสู้ต่อ ยันคงผลตอบแทนกองทุนตราสารหนี้ที่เปิดขายในสัปดาห์นี้ตามเดิม
รายงานข่าวจากบลจ.กรุงไทย ระบุว่า หลังจากที่บลจ.ได้เปิดเสนอขายกองทุนเปิดกรุงไทยตราสารหนี้ เอฟไอเอฟ 27 (KTFF27 ) อายุโครงการ 2 ปี จ่ายผลตอบแทนคืนทุก 6 เดือนโดยผู้ลงทุนจะได้รับผลตอบแทนประมาณ 3.90 % ต่อปีนั้นทางบริษัทจำเป็นที่จะต้องยกเลิกและคืนเงินแก่นักลงทุน เนื่องจากได้รับผลกระทบจากการปรับลดอัตราดอกเบี้ยทำให้ไม่สามารถจ่ายผลตอบแทนได้ตามที่ระบุไว้
อย่างไรก็ตามในส่วนของ กองทุนเปิดกรุงไทยสมาร์ท อินเวส 6 เดือน 1 (KTSIV6M1 ) อายุ 6 เดือน ที่เปิดจำหน่ายในช่วงเวลาเดียวกันจะยังคงเปิดขายและจ่ายผลตอบแทนได้ตามปกติ
ด้านรายงานข่าวจากบลจ.บัวหลวงเปิดเผยว่า เนื่องด้วยผลประชุมคณะกรรมการนโยบายการเงินในวันพุธที่ 17 ตุลาคมที่ผ่านมา มีมติปรับลดอัตราดอกเบี้ยนโยบายลงร้อยละ 0.25 จากระดับร้อยละ 3.00 มาอยู่ที่ระดับร้อยละ 2.75 ซึ่งมีผลทำให้อัตราผลตอบแทนของตราสารหนี้มีการปรับตัวลดลง ดังนั้น กองทุนบัวหลวงจึงจำเป็นต้องปรับอัตราผลตอบแทนของกองทุน B-Fixterm 46/12 ลงมาอยู่ที่ระดับ 3.00% ให้สอดคล้องกับภาวะตลาดของตราสารหนี้ในปัจจุบัน
กสิกรยันไม่ปรับผลตอบแทน
ด้าน นายนาวิน อินทรสมบัติ ผู้ช่วยกรรมการผู้จัดการ บริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน (บลจ.) กสิกรไทย จำกัด กล่าวว่า มติของ กนง. ที่ปรับลดอัตราดอกเบี้ยนโยบายลงจาก 3.00% เหลือ 2.75% ค่อนข้างสวนทางกับการคาดการณ์ของตลาดที่คาดว่าจะคงดอกเบี้ยไว้ ส่งผลให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลในประเทศปรับลดลงค่อนข้างมากถึง 0.15%-0.25% ในชั่วข้ามคืน
นอกจากนี้ ในส่วนของกองทุนที่มีการลงทุนในต่างประเทศโดยเฉพาะอย่างยิ่งกองทุนที่อยู่ระหว่างเสนอขายในสัปดาห์นี้ แม้อัตราผลตอบแทนของตราสารที่กองทุนคาดว่าจะลงทุนจะไม่เปลี่ยนแปลงมากนัก แต่นโยบายดังกล่าวมีผลกระทบต่อต้นทุนการป้องกันความเสี่ยงของอัตราแลกเปลี่ยน (swap) ส่งผลให้ผลตอบแทนที่จะได้รับจากการทำการป้องกันความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนปรับตัวลดลงด้วยในภาพรวมจึงย่อมส่งผลให้อัตราผลตอบแทนของกองทุนที่กำลังอยู่ระหว่างการเสนอขายปรับตัวลดลง
อย่างไรก็ตาม บลจ. กสิกรไทย จะยังคงโอกาสรับผลตอบแทนในกองทุนตราสารหนี้ประเภทกำหนดอายุโครงการ 3 กองทุนที่เปิดขายในสัปดาห์นี้ ที่อัตรา 2.80% - 3.55 % ต่อปี เพื่อประโยชน์ของผู้ลงทุน แม้คณะกรรมการนโยบายการเงิน (กนง.) จะมีมติปรับลดอัตราดอกเบี้ยนโยบายลง 0.25% เมื่อวันที่ 17 ตุลาคม ที่ผ่านมา โดยผู้ลงทุนที่สนใจสามารถลงทุนได้ตั้งแต่วันนี้จนถึง 22 ตุลาคม 2555
สำหรับกองทุนตราสารหนี้ 3 กองทุน ที่ บลจ. กสิกรไทยเสนอขายในสัปดาห์นี้ (16 - 22 ตุลาคม 2555) ประกอบด้วยกองทุนตราสารหนี้ต่างประเทศ 2 กองทุน คือ กองทุนเปิดเค ตราสารหนี้ต่างประเทศ 1 ปี เอวี (KFF1YAV) โอกาสรับผลตอบแทนที่ 3.55% ต่อปี และกองทุนเปิดเค ตราสารหนี้ 3 เดือน บีคิว (KFI3MBQ) โอกาสรับผลตอบแทนที่ 3.15% ต่อปี โดยทั้ง 2 กองทุนมีนโยบายป้องกันความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนทั้งจำนวน นอกจากนี้ ยังเสนอขายกองทุนเปิดเค คุ้มครองเงินต้นตราสารหนี้ไทย 3 เดือน บีเอฟ (KPPTF3MBF) ซึ่งเน้นลงทุนในพันธบัตรรัฐบาลไทยและเงินฝากประจำ 3 เดือนธนาคารทิสโก้ โอกาสรับผลตอบแทนที่ 2.80% ต่อปี เพื่อเป็นทางเลือกแก่ผู้ลงทุนที่ต้องการลงทุนระยะสั้นกับพันธบัตรและตราสารหนี้ในประเทศอีกด้วย
“กองทุนตราสารหนี้ทั้งในและต่างประเทศที่คาดว่าจะเสนอขายในสัปดาห์หน้า มีแนวโน้มที่จะมีผลตอบแทนปรับตัวลดลงตามสภาวะตลาด อย่างไรก็ตาม บลจ. กสิกรไทย ถือเป็นโอกาสที่ท้าทายสำหรับการเฟ้นหาตราสารหนี้คุณภาพดีในประเทศต่างๆ เข้ามาในพอร์ตการลงทุน เพื่อช่วยสร้างโอกาสรับผลตอบแทนที่น่าสนใจให้แก่ผู้ลงทุนท่ามกลางทิศทางดอกเบี้ยขาลงต่อไป โดยจะยังคงเสนอขายกองทุนตราสารหนี้ประเภทกำหนดอายุโครงการเพื่อเป็นทางเลือกแก่ผู้ลงทุนต่อเนื่องทุกสัปดาห์”
