ASTVผู้จัดการรายวัน - Thai BMA ยอมรับนักลงทุนต่างชาติหวั่นไหวเทขายออกตราสารหนี้ระยะสั้น หลังเจอผลกระทบยุโรปโหมกระหน่ำ เผยตราสารหนี้ระยะยาวต่างชาติยังเข้าลงทุนต่อเนื่อง
นายนิวัฒน์ กาญจนภูมินทร์ กรรมการผู้จัดการ สมาคมตลาดตราสารหนี้ไทย (ThaiBMA)เปิดเผยว่า หลังจากที่นักลงทุนต่างชาติเกิดความกังวลกับปัญหาหนี้ในยุโรปจากกรณีของกรีซ ส่งผลกระทบให้นักลงทุนต่างชาติมีการขายตราสารหนี้ทั้งระยะสั้นและระยะยาวอย่างต่อเนื่องตั้งแต่ช่วงต้นเดือนกันยายนที่ผ่านมา
อย่างไรก็ตาม จากภาวะที่เกิดขึ้นไม่ได้อยู่ในขั้นที่รุนแรง เพราะทุกประเทศในแถบเอเชียเองก็เจอสถานการณ์แบบเดียวกันหมด ซึ่งเมื่อสหรัฐฯและยุโรปมีทางออกที่ชัดเจนในการแก้ไขปัญหา เชื่อว่านักลงทุนจะกลับเข้ามาลงทุนในตลาดตราสารหนี้
นอกจากนี้แล้วในส่วนของผลตอบแทนของตราสารหนี้ระยะสั้นและระยะยาวมีส่วนต่างกลับเข้าสู่ระดับภาวะปกติ เมื่อเทียบกับก่อนหน้านี้ที่นักลงทุนไหลเข้าลงทุนในตราสารหนี้ระยะยาวจำนวนมาก จนทำให้อัตราผลตอบแทนระหว่างตราสารหนี้ระยะสั้นและยาวใกล้เคียงกันมาก
ขณะที่นางสาว อริยา ติรณะประกิจ ผู้ช่วยกรรมการผู้จัดการ สมาคมตลาดตราสารหนี้ไทย (ThaiBMA) กล่าว่า จากความกังวลของนักลงทุนต่างชาติกับปัญหาที่เกิดขึ้นในขณะนี้ ส่งผลให้นักลงทุนต่างชาติมีการปรับพอร์ตการลงทุนเกือบทุกสินทรัพย์ รวมถึงตราสารหนี้ในตลาดเกิดใหม่ และมีการปรับลดลงอย่างหนักในช่วงไม่กี่วันที่ผ่านมา
"ตั้งแต่เดือนกันยายนจนถึงวันที่ 22 กันยายน 2554 นักลงทุนต่างชาติมียอดขายสุทธิอยู่ประมาณ 4,300 ล้านบาท ซึ่งบางส่วนเป็นการขายตราสารหนี้อายุสั้นต่ำกว่า 1 เดือน แต่ก็มีบางส่วนที่กลับเข้ามาลงทุนในตราสารหนี้ที่อายุยาวขึ้น เพราะในช่วงเดือน ก.ย. 2554 มียอดขายตราสารหนี้อายุสั้นไปกว่า 15,000 ล้านบาท แต่เมื่อรวมยอดที่ซื้อกลับเข้ามาด้วย ก็เหลือเป็นยอดขายสุทธิเพียง 4,300 ล้านบาท เท่านั้น ดังนั้นมองว่าการขายของต่างชาตินี้ น่าจะเป็นเพียงผลกระทบในระยะสั้นเท่านั้น" นางสาวอริยา กล่าว
นาวสาวอริยา กล่าวเพิ่มเติมว่า ตลาดตราสารหนี้ไทยถือว่ายังดีกว่าตลาดการลงทุนในประเทศอื่น ๆ เพราะยังมีนักลงทุนที่เข้ามาลงทุนในระยะยาวอย่างต่อเนื่อง เพราะสัดส่วนของนักลงทุนต่างชาติในตลาดตราสารหนี้ของประเทศอื่นมีสัดส่วนการลงทุนในตลาดมากกว่าไทยค่อนข้างมาก
กองทุนพาเหรดขายบอนด์สั้น
ด้านรายงานข่าวจากบริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุนรวม (บลจ.) กรุงศรี จำกัด เปิดเผยว่า บลจ.กำลังเปิดขายหน่วยลงทุนกองทุนเปิดกรุงศรีไทยโน้ท 6M11 ตั้งแต่วันนี้ถึง 3 ตุลาคม 2553 ซึ่งกองทุนดังกล่าวมีอายุการลงทุนประมาณ 6 เดือน และให้ผลตอบแทนประมาณ 3.50% ต่อปี
สำหรับกองทุนเปิดกรุงศรีไทยโน้ท 6M11จะลงทุนในเงินฝาก ตราสารทางการเงิน หรือตราสารหนีอื่นใดที่ธนาคารที่มีกฎหมายเฉพาะจัดตั้งขึ้น ธนาคารพาณิชย์ หรือบริษัทเงินทุนรายใดเป็นผู้ออก ผู้สั่งจ่าย ผู้รับรอง ผู้รับอาวัล ผู้สลักหลัง ผู้ค้ำประกัน และ/หรือ ตราสารหนีที่บริษัทเอกชนทั่วไป เป็นผู้ออก ผู้รับรอง ผู้รับอาวัล ผู้สลักหลัง หรือผู้ค้ำ ประกัน โดยที่ตัวตราสาร/ผู้ออก/ผู้รับรอง/ผู้รับอาวัล/ผู้สลักหลัง หรือผู้ค้ำ ประกันของบริษัทเอกชนทั่วไปนัน้ ได้รับการจัดอันดับความน่าเชื่อถือของตราสาร (Issue rating) หรือของผู้ออกตราสาร (Issuer rating) อยู่ในอันดับที่สามารถลงทุนได้ (Investment Grade)
ในกรณีตราสารดังกล่าวเป็นหุ้นกู้ด้อยสิทธิ (Subordinated Debt) จะต้องได้รับการจัดอันดับความน่าเชื่อถือของตราสาร (Issue rating) อยู่ในอันดับที่สามารถลงทุนได้เท่านัน้ และ/หรือ ตราสารภาครัฐไทย เช่น ตั๋วเงินคลัง พันธบัตรรัฐบาล หรือพันธบัตรธนาคารแห่งประเทศไทย พันธบัตร ตั๋วแลกเงิน ตั๋วสัญญาใช้เงิน หุ้นกู้ หรือใบสำคัญแสดงสิทธิที่จะซือ้ หุ้นกู้ ที่กระทรวงการคลังหรือกองทุนเพื่อการฟื้นฟูและพัฒนาระบบสถาบันการเงินเป็นผู้ออก ผู้สั่งจ่าย ผู้รับรอง ผู้รับอาวัล หรือผู้ค้ำ ประกัน และจะไม่ลงทุนในตราสารที่มีลักษณะของสัญญาซื้อขายล่วงหน้าแฝง (Structured Note)
ขณะที่รายงานข่าวจากบลจ. บัวหลวง จำกัด ระบุว่า บริษัทเปิดเสนอขายกองทุนบัวหลวงตราสารหนี้ชนิดระบุวันครบกำหนด 30/11 เน้นลงทุนในเงินฝาก ตราสารหนี้ภาครัฐ และภาคเอกชน ทั้งในประเทศและต่างประเทศ โดยจะ IPO ระหว่างวันที่ 28 กันยายน - 4 ตุลาคม 54 นี้ โดยกองทุนรวมบัวหลวงตราสารหนี้ชนิดระบุวันครบกำหนด 30/11 (B-Fixterm 30/11) อายุประมาณ 6 เดือน ประมาณการผลตอบแทน 3.45% ต่อปี ขนาดโครงการ 2,000 ล้านบาท เน้นลงทุนในเงินฝาก ตราสารหนี้ภาครัฐ และภาคเอกชน ทั้งในประเทศและต่างประเทศ
ทั้งนี้ กองทุนดังกล่าว เหมาะสมกับเงินลงทุนส่วนที่ต้องการความมั่นคง และความเสี่ยงต่ำ เพื่อโอกาสในการรับผลตอบแทนที่สูงกว่าการฝากเงิน โดยไม่ต้องไปลงทุนในหุ้น ลงทุนขั้นต่ำ 10,000 บาท ที่ราคาเสนอขาย 10 บาทต่อหน่วยลงทุนสำหรับตราสารหนี้ และ / หรือประเทศที่จะลงทุนอาจมีการเปลี่ยนแปลงได้ ทั้งนี้ขึ้นอยู่กับสภาวการณ์ของตลาดตราสารหนี้ขณะนั้นๆ
นอจากนี้บลจ.กรุงไทยได้เปิดเปิดจำหน่ายกองทุนเปิดกรุงไทยประจำ 3 เดือน คุ้มครองเงินต้น 1 ( KTFIX3M1 ) อายุโครงการ 3 เดือน เป็นกองทุนที่มีนโยบายลงทุนในพันธบัตรภาครัฐในประเทศ ทั้ง 100% ผู้ลงทุนจะได้รับผลตอบแทนประมาณ 3.20% ต่อปี ซึ่งกองทุนนี้เหมาะสำหรับผู้ลงทุนที่รับความเสี่ยงได้ในระดับค่อนข้างต่ำและต้องการพักเงินไว้ในระยะสั้นๆ ก่อนที่จะหาโอกาสในการลงทุนต่อไปนอกจากนี้ผลตอบแทนที่ได้รับจากการลงทุนไม่เสียภาษี หัก ณ ที่จ่าย เปิดขายตั้งแต่วันนี้ถึง 30 กันยายน 2554
นายนิวัฒน์ กาญจนภูมินทร์ กรรมการผู้จัดการ สมาคมตลาดตราสารหนี้ไทย (ThaiBMA)เปิดเผยว่า หลังจากที่นักลงทุนต่างชาติเกิดความกังวลกับปัญหาหนี้ในยุโรปจากกรณีของกรีซ ส่งผลกระทบให้นักลงทุนต่างชาติมีการขายตราสารหนี้ทั้งระยะสั้นและระยะยาวอย่างต่อเนื่องตั้งแต่ช่วงต้นเดือนกันยายนที่ผ่านมา
อย่างไรก็ตาม จากภาวะที่เกิดขึ้นไม่ได้อยู่ในขั้นที่รุนแรง เพราะทุกประเทศในแถบเอเชียเองก็เจอสถานการณ์แบบเดียวกันหมด ซึ่งเมื่อสหรัฐฯและยุโรปมีทางออกที่ชัดเจนในการแก้ไขปัญหา เชื่อว่านักลงทุนจะกลับเข้ามาลงทุนในตลาดตราสารหนี้
นอกจากนี้แล้วในส่วนของผลตอบแทนของตราสารหนี้ระยะสั้นและระยะยาวมีส่วนต่างกลับเข้าสู่ระดับภาวะปกติ เมื่อเทียบกับก่อนหน้านี้ที่นักลงทุนไหลเข้าลงทุนในตราสารหนี้ระยะยาวจำนวนมาก จนทำให้อัตราผลตอบแทนระหว่างตราสารหนี้ระยะสั้นและยาวใกล้เคียงกันมาก
ขณะที่นางสาว อริยา ติรณะประกิจ ผู้ช่วยกรรมการผู้จัดการ สมาคมตลาดตราสารหนี้ไทย (ThaiBMA) กล่าว่า จากความกังวลของนักลงทุนต่างชาติกับปัญหาที่เกิดขึ้นในขณะนี้ ส่งผลให้นักลงทุนต่างชาติมีการปรับพอร์ตการลงทุนเกือบทุกสินทรัพย์ รวมถึงตราสารหนี้ในตลาดเกิดใหม่ และมีการปรับลดลงอย่างหนักในช่วงไม่กี่วันที่ผ่านมา
"ตั้งแต่เดือนกันยายนจนถึงวันที่ 22 กันยายน 2554 นักลงทุนต่างชาติมียอดขายสุทธิอยู่ประมาณ 4,300 ล้านบาท ซึ่งบางส่วนเป็นการขายตราสารหนี้อายุสั้นต่ำกว่า 1 เดือน แต่ก็มีบางส่วนที่กลับเข้ามาลงทุนในตราสารหนี้ที่อายุยาวขึ้น เพราะในช่วงเดือน ก.ย. 2554 มียอดขายตราสารหนี้อายุสั้นไปกว่า 15,000 ล้านบาท แต่เมื่อรวมยอดที่ซื้อกลับเข้ามาด้วย ก็เหลือเป็นยอดขายสุทธิเพียง 4,300 ล้านบาท เท่านั้น ดังนั้นมองว่าการขายของต่างชาตินี้ น่าจะเป็นเพียงผลกระทบในระยะสั้นเท่านั้น" นางสาวอริยา กล่าว
นาวสาวอริยา กล่าวเพิ่มเติมว่า ตลาดตราสารหนี้ไทยถือว่ายังดีกว่าตลาดการลงทุนในประเทศอื่น ๆ เพราะยังมีนักลงทุนที่เข้ามาลงทุนในระยะยาวอย่างต่อเนื่อง เพราะสัดส่วนของนักลงทุนต่างชาติในตลาดตราสารหนี้ของประเทศอื่นมีสัดส่วนการลงทุนในตลาดมากกว่าไทยค่อนข้างมาก
กองทุนพาเหรดขายบอนด์สั้น
ด้านรายงานข่าวจากบริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุนรวม (บลจ.) กรุงศรี จำกัด เปิดเผยว่า บลจ.กำลังเปิดขายหน่วยลงทุนกองทุนเปิดกรุงศรีไทยโน้ท 6M11 ตั้งแต่วันนี้ถึง 3 ตุลาคม 2553 ซึ่งกองทุนดังกล่าวมีอายุการลงทุนประมาณ 6 เดือน และให้ผลตอบแทนประมาณ 3.50% ต่อปี
สำหรับกองทุนเปิดกรุงศรีไทยโน้ท 6M11จะลงทุนในเงินฝาก ตราสารทางการเงิน หรือตราสารหนีอื่นใดที่ธนาคารที่มีกฎหมายเฉพาะจัดตั้งขึ้น ธนาคารพาณิชย์ หรือบริษัทเงินทุนรายใดเป็นผู้ออก ผู้สั่งจ่าย ผู้รับรอง ผู้รับอาวัล ผู้สลักหลัง ผู้ค้ำประกัน และ/หรือ ตราสารหนีที่บริษัทเอกชนทั่วไป เป็นผู้ออก ผู้รับรอง ผู้รับอาวัล ผู้สลักหลัง หรือผู้ค้ำ ประกัน โดยที่ตัวตราสาร/ผู้ออก/ผู้รับรอง/ผู้รับอาวัล/ผู้สลักหลัง หรือผู้ค้ำ ประกันของบริษัทเอกชนทั่วไปนัน้ ได้รับการจัดอันดับความน่าเชื่อถือของตราสาร (Issue rating) หรือของผู้ออกตราสาร (Issuer rating) อยู่ในอันดับที่สามารถลงทุนได้ (Investment Grade)
ในกรณีตราสารดังกล่าวเป็นหุ้นกู้ด้อยสิทธิ (Subordinated Debt) จะต้องได้รับการจัดอันดับความน่าเชื่อถือของตราสาร (Issue rating) อยู่ในอันดับที่สามารถลงทุนได้เท่านัน้ และ/หรือ ตราสารภาครัฐไทย เช่น ตั๋วเงินคลัง พันธบัตรรัฐบาล หรือพันธบัตรธนาคารแห่งประเทศไทย พันธบัตร ตั๋วแลกเงิน ตั๋วสัญญาใช้เงิน หุ้นกู้ หรือใบสำคัญแสดงสิทธิที่จะซือ้ หุ้นกู้ ที่กระทรวงการคลังหรือกองทุนเพื่อการฟื้นฟูและพัฒนาระบบสถาบันการเงินเป็นผู้ออก ผู้สั่งจ่าย ผู้รับรอง ผู้รับอาวัล หรือผู้ค้ำ ประกัน และจะไม่ลงทุนในตราสารที่มีลักษณะของสัญญาซื้อขายล่วงหน้าแฝง (Structured Note)
ขณะที่รายงานข่าวจากบลจ. บัวหลวง จำกัด ระบุว่า บริษัทเปิดเสนอขายกองทุนบัวหลวงตราสารหนี้ชนิดระบุวันครบกำหนด 30/11 เน้นลงทุนในเงินฝาก ตราสารหนี้ภาครัฐ และภาคเอกชน ทั้งในประเทศและต่างประเทศ โดยจะ IPO ระหว่างวันที่ 28 กันยายน - 4 ตุลาคม 54 นี้ โดยกองทุนรวมบัวหลวงตราสารหนี้ชนิดระบุวันครบกำหนด 30/11 (B-Fixterm 30/11) อายุประมาณ 6 เดือน ประมาณการผลตอบแทน 3.45% ต่อปี ขนาดโครงการ 2,000 ล้านบาท เน้นลงทุนในเงินฝาก ตราสารหนี้ภาครัฐ และภาคเอกชน ทั้งในประเทศและต่างประเทศ
ทั้งนี้ กองทุนดังกล่าว เหมาะสมกับเงินลงทุนส่วนที่ต้องการความมั่นคง และความเสี่ยงต่ำ เพื่อโอกาสในการรับผลตอบแทนที่สูงกว่าการฝากเงิน โดยไม่ต้องไปลงทุนในหุ้น ลงทุนขั้นต่ำ 10,000 บาท ที่ราคาเสนอขาย 10 บาทต่อหน่วยลงทุนสำหรับตราสารหนี้ และ / หรือประเทศที่จะลงทุนอาจมีการเปลี่ยนแปลงได้ ทั้งนี้ขึ้นอยู่กับสภาวการณ์ของตลาดตราสารหนี้ขณะนั้นๆ
นอจากนี้บลจ.กรุงไทยได้เปิดเปิดจำหน่ายกองทุนเปิดกรุงไทยประจำ 3 เดือน คุ้มครองเงินต้น 1 ( KTFIX3M1 ) อายุโครงการ 3 เดือน เป็นกองทุนที่มีนโยบายลงทุนในพันธบัตรภาครัฐในประเทศ ทั้ง 100% ผู้ลงทุนจะได้รับผลตอบแทนประมาณ 3.20% ต่อปี ซึ่งกองทุนนี้เหมาะสำหรับผู้ลงทุนที่รับความเสี่ยงได้ในระดับค่อนข้างต่ำและต้องการพักเงินไว้ในระยะสั้นๆ ก่อนที่จะหาโอกาสในการลงทุนต่อไปนอกจากนี้ผลตอบแทนที่ได้รับจากการลงทุนไม่เสียภาษี หัก ณ ที่จ่าย เปิดขายตั้งแต่วันนี้ถึง 30 กันยายน 2554
