ASTVผู้จัดการรายวัน – บลจ.นครหลวงไทย ปรับแผนออกกองทุนตราสารหนี้เกาหลีใต้ โยกลุยพันธบัรรัฐบาลเกาหลีใต้แทน พร้อมยืดอายุเป็น 12 เดือน คาดให้ผลตอบแทนประมาณ 2.70% ต่อปี เปิดไอพีโอถึงวันที่ 2 มิถุนายน 52 นี้
นายธีรพันธุ์ จิตตาลาน กรรมการผู้จัดการ บริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน (บลจ.) นครหลวงไทย จำกัด เปิดเผยว่า ตั้งแต่วันนี้บริษัทจะเสนอขายหน่วยลงทุนของกองทุนเปิดเอสซีไอ ตราสารหนี้ต่างประเทศ จีไอ 12M9/09 (SCI International Fixed Income Fund GI 12M9/09 : SCI INGI12M9/09) กองทุนตราสารหนี้ที่ลงทุนในเกาหลีใต้ มูลค่าโครงการ 1,500 ล้านบาท และมีอายุโครงการประมาณ 12 เดือน เพื่อเป็นทางเลือกแก่นักลงทุนในภาวะดอกเบี้ยขาลง และต้องการรับผลตอบแทนสูงกว่าดอกเบี้ยเงินฝาก ซึ่งกองทุนดังกล่าว ประมาณการอัตรารับซื้อคืนอัตโนมัติที่ 2.70% ต่อปี
ทั้งนี้ กองทุนมีนโยบายเน้นลงทุนในพันธบัตรรัฐบาลของประเทศเกาหลีใต้ ซึ่งได้รับการจัดอันดับความน่าเชื่อถืออยู่ใน 2 อันดับแรก โดยจะลงทุนในสัดส่วนเกือบทั้งหมดของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุน และตราสารที่กองทุนลงทุนส่วนใหญ่จะมีอายุคงเหลือใกล้เคียงกับอายุโครงการเพื่อลดความเสี่ยงจากตลาด และสภาพคล่องจากการลงทุนในตราสารประเภทนี้ ดังนั้น การลงทุนในกองทุนนี้ จึงเป็นทางเลือกที่เหมาะสม อีกทั้งลูกค้าที่เป็นบุคคลธรรมดาไม่ต้องเสียภาษีจากกำไรส่วนเกินทุน และกองทุนจะมีการป้องกันความเสี่ยงเรื่องอัตราแลกเปลี่ยนเต็มจำนวน ส่งผลให้ไม่มีความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนแต่อย่างใด โดยผู้ลงทุนจะได้รับเงินต้นพร้อมผลตอบแทนแบบอัตโนมัติ (Auto redemption) ครั้งเดียวเมื่อครบกำหนดอายุโครงการ
นายธีรพันธุ์ กล่าวว่า การที่บริษัทหันมาออกกองทุนที่เน้นลงทุนในพันธบัตรรัฐบาลของประเทศเกาหลีใต้ แทนการอออกกองทุนที่เน้นลงทุนในตราสารหนี้ที่ออกโดยองค์กรของรัฐวิสาหกิจประเทศเกาหลีใต้ อาทิ โดย The Export - Import Bank of Korea (KEXIM)/ The Korea Development of Bank (KDB) เนื่องจากความเสี่ยงในปัจจุบันเริ่มลดลง ทำให้รัฐวิสาหกิจดังกล่าวไม่ค่อยออกตราสารหนี้แล้ว
ขณะเดียวกัน การที่ผลตอบแทนของตราสารหนี้ที่ออกโดยองค์กรของรัฐวิสาหกิจประเทศเกาหลีใต้ได้ปรับตัวลดลงแรง ทำให้ผลตอบแทนกลับมาใกล้เคียงกับพันธบัตรรัฐบาลของประเทศเกาหลีใต้แล้ว บริษัทจึงหันไปเน้นลงทุนในพันธบัตรรัฐบาลของประเทศเกาหลีใต้แทน เนื่องจากไม่มีความจำเป็นต้องเสี่ยงเข้าไปลงทุนในตราสารหนี้ที่มีความเสี่ยงมากกว่า แต่กลับให้ผลตอบแทนที่ใกล้เคียงกัน
ส่วนจะกลับไปออกกองทุนที่เน้นลงทุนในตราสารหนี้ขององค์กรของรัฐวิสาหกิจประเทศเกาหลีใต้อายุ 9 เดือนอีกครั้งอย่างที่ผ่านมาหรือไม่นั้น คงต้องขึ้นอยู่กับจังหวะ และโอกาสในอนาคตว่า ตราสารหนี้ดังกล่าวจะสามาารถให้ผลตอบแทนที่เหมาะสมหรือไม่ โดยต้องยอมรับว่าปัจจุบันตราสารหนี้ดังกล่าวค่อนข้างหาลำบาก และไม่ค่อยเพียงพอต่อการออกกองทุน
สำหรับกองทุน SCI INGI12M9/09 จะนำเงินไปลงทุนในตราสารแห่งหนี้ที่เสนอขายในต่างประเทศ โดยเฉลี่ยในรอบปีบัญชีไม่น้อยกว่า 80% ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุน ส่วนที่เหลือจากการลงทุนดังกล่าว บริษัทจัดการอาจลงทุนในเงินฝาก หรือ ตราสารแห่งหนี้ในประเทศ รวมทั้งลงทุนในหลักทรัพย์ หรือทรัพย์สินอื่น หรือ การหาดอกผลโดยวิธีอื่นใดตามที่คณะกรรมการ ก.ล.ต. หรือสำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. ประกาศกำหนด หรือเห็นชอบให้กองทุนลงทุนได้
กองทุนอาจลงทุนในตราสารที่มีลักษณะของสัญญาซื้อขายล่วงหน้าแฝง (Structured Note) นอกจากนี้ กองทุนอาจจะลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้า (Derivatives) เพื่อเป็นการเพิ่มประสิทธิภาพการบริหารการลงทุน (efficient portfolio management) ซึ่งรวมถึงการลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่มีตัวแปรเป็นอัตราแลกเปลี่ยนเงินเพื่อลดความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน โดยการเข้าทำธุรกรรมกับคู่สัญญาต่างประเทศนั้นจะดำเนินการได้ต่อเมื่อได้รับความเห็นชอบจากธนาคารแห่งประเทศไทยและแจ้งให้สำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต.ทราบ รวมทั้งอาจทำธุรกรรมการซื้อโดยมีสัญญาขายคืน (Reverse Repo) หรือ ธุรกรรมการให้ยืมหลักทรัพย์ โดยเป็นไปตามหลักเกณฑ์ที่ คณะกรรมการ ก.ล.ต. หรือสำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. ประกาศกำหนด หรือเห็นชอบให้กองทุนลงทุนได้
