สมาคม บลจ. เตรียมจัดทำแนวปฎิบัติการใช้ทรัสต์ในธุรกิจจัดการลงทุน สำหรับนักลงทุนสถาบันและรายใหญ่ หวังสร้างความมั่นใจแก่ผู้ลงทุน ด้วยการใช้ทรัสต์เป็นเครื่องมือ
นายธีรพันธุ์ จิตตาลาน ประธานกลุ่มธุรกิจกองทุนส่วนบุคคล สมาคมบริษัทจัดการลงทุน (สมาคม) เปิดเผยว่า ตามที่พระราชบัญญัติทรัสต์เพื่อธุรกรรมในตลาดทุน พ.ศ. 2550 มีผลบังคับใช้แล้วเมื่อวันที่ 13 เมษายน 2551 พ.ร.บ. ดังกล่าวได้สร้างเครื่องมือใหม่ในการจัดการทรัพย์สินอีกลักษณะหนึ่งที่เรียกว่า "ทรัสต์" ซึ่งมีกลไกที่สามารถนำมาประยุกต์ใช้กับธุรกรรมในตลาดทุนได้หลายประเภท เช่น การออกหลักทรัพย์ การจัดการกองทรัสต์ เพื่อการลงทุนของผู้ลงทุนสถาบันและรายใหญ่ การจัดตั้งกองทรัสต์เพื่อการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ เป็นต้น ในการประยุกต์ใช้ทรัสต์กับตลาดทุนจะทำให้เกิดการพัฒนาตลาดทุนอย่างมีประสิทธิภาพมากยิ่งขึ้น รวมทั้งสามารถแก้ไขข้อจำกัดบางประการในการระดมทุนได้ และยังสร้างรูปแบบการลงทุนที่เป็นทางเลือกใหม่อีกด้วย
ทั้งนี้ จากการประชุมประจำไตรมาสระหว่างสมาคมบริษัทจัดการลงทุน กับสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (สำนักงาน ก.ล.ต.) ครั้งที่ 1/2552 เมื่อวันพุธที่ 11 กุมภาพันธ์ 2552 ที่ผ่านมา สำนักงาน ก.ล.ต. มีแนวคิดที่จะส่งเสริมการใช้ทรัสต์ในธุรกิจจัดการลงทุนโดยจะเริ่มจากผู้ลงทุนสถาบันและผู้ลงทุนรายใหญ่ก่อน (Institution Investor & Hingh Net Worth Trust Fund -II&HNW Trust Fund)
โดยในเบื้องต้นอาจกำหนดให้เป็นผู้ลงทุนสถาบันที่มีสินทรัพย์ไม่น้อยกว่า 200 ล้านบาท/และนักลงทุนที่เป็นบุคคลทั่วไปที่มีสินทรัพย์ไม่น้อยกว่า 40 ล้านบาท โดยต้องลงทุนไม่ตํ่ากว่า 10 ล้านบาทจะมีขั้นตอนการจัดตั้งกองทุนง่ายและรวดเร็วขึ้น ผ่อนคลายประเภทสินทรัพย์ให้ลงทุนได้กว้างขึ้นเหมือนกองทุนส่วนบุคคลรายใหญ่ (HNW) และไม่มีข้อจำกัดอัตราส่วนการลงทุนโดยผู้บริหารเงินทุนของทรัสต์จะต้องมีในอนุญาตประกอบธุรกิจตัวแทนสัญญาซื้อขายล่วงหน้าโดยสำนักงาน ก.ล.ต. ได้มอบหมายให้สมาคมจัดทำ "แนวทางการลงทุนของทรัสต์"ในลักษณะที่เป็นแนวปฏิบัติของอุตสาหกรรมเพื่อสร้างความมั่นใจให้แก่ผู้ลงทุน
ทั้งนี้ ที่ประชุมคณะกรรมการกลุ่มธุรกิจกองทุนส่วนบุคคล สมาคมบริษัทจัดการลงทุน จึงได้ประชุมหารืออกันเมื่อวันที่ 27 กุมภาพันธ์ 2552 และมีมติให้สมาคมศึกษาแนวปฏิบัติของต่างประเทศทั้งในด้านการลงทุน การบริหารความเสี่ยง ตลอดจนแนวทางการได้รับสิทธิประโยชน์ด้านภาษี ก่อนที่จะจัดทำร่างแนวปฏิบัติขิงสมาคม เรื่อง "แนวทางการลงทุนของทรัสต์ สำหรับผู้ลงทุนสถาบันและผู้ลงทุนรรายใหญ่" เพื่อกำหนดแนวปฏิบัติเป็นมาตรฐาน สร้างความมั่นใจให้กับผู้ลงทุนและส่งเสริมให้เกิดการใช้ทรัสต์ ให้เป็นเครื่องมือในการลงทุนอย่างแท้จริง อาทิ การกำหนดประเภทของตราสารหนี้ที่ลงทุนได้ในระดับความน่าเชื่อถือของผู้ออกตราสาร/ตราสาร สถานะทางการเงินของผู้ออกตราสาร ระบบป้องกันความเสี่ยง ฯลฯ ทั้งนี้ เพื่อสร้างความมั่นใจให้กับผู้ลงทุนต่อไป
นายธีรพันธุ์ จิตตาลาน ประธานกลุ่มธุรกิจกองทุนส่วนบุคคล สมาคมบริษัทจัดการลงทุน (สมาคม) เปิดเผยว่า ตามที่พระราชบัญญัติทรัสต์เพื่อธุรกรรมในตลาดทุน พ.ศ. 2550 มีผลบังคับใช้แล้วเมื่อวันที่ 13 เมษายน 2551 พ.ร.บ. ดังกล่าวได้สร้างเครื่องมือใหม่ในการจัดการทรัพย์สินอีกลักษณะหนึ่งที่เรียกว่า "ทรัสต์" ซึ่งมีกลไกที่สามารถนำมาประยุกต์ใช้กับธุรกรรมในตลาดทุนได้หลายประเภท เช่น การออกหลักทรัพย์ การจัดการกองทรัสต์ เพื่อการลงทุนของผู้ลงทุนสถาบันและรายใหญ่ การจัดตั้งกองทรัสต์เพื่อการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ เป็นต้น ในการประยุกต์ใช้ทรัสต์กับตลาดทุนจะทำให้เกิดการพัฒนาตลาดทุนอย่างมีประสิทธิภาพมากยิ่งขึ้น รวมทั้งสามารถแก้ไขข้อจำกัดบางประการในการระดมทุนได้ และยังสร้างรูปแบบการลงทุนที่เป็นทางเลือกใหม่อีกด้วย
ทั้งนี้ จากการประชุมประจำไตรมาสระหว่างสมาคมบริษัทจัดการลงทุน กับสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (สำนักงาน ก.ล.ต.) ครั้งที่ 1/2552 เมื่อวันพุธที่ 11 กุมภาพันธ์ 2552 ที่ผ่านมา สำนักงาน ก.ล.ต. มีแนวคิดที่จะส่งเสริมการใช้ทรัสต์ในธุรกิจจัดการลงทุนโดยจะเริ่มจากผู้ลงทุนสถาบันและผู้ลงทุนรายใหญ่ก่อน (Institution Investor & Hingh Net Worth Trust Fund -II&HNW Trust Fund)
โดยในเบื้องต้นอาจกำหนดให้เป็นผู้ลงทุนสถาบันที่มีสินทรัพย์ไม่น้อยกว่า 200 ล้านบาท/และนักลงทุนที่เป็นบุคคลทั่วไปที่มีสินทรัพย์ไม่น้อยกว่า 40 ล้านบาท โดยต้องลงทุนไม่ตํ่ากว่า 10 ล้านบาทจะมีขั้นตอนการจัดตั้งกองทุนง่ายและรวดเร็วขึ้น ผ่อนคลายประเภทสินทรัพย์ให้ลงทุนได้กว้างขึ้นเหมือนกองทุนส่วนบุคคลรายใหญ่ (HNW) และไม่มีข้อจำกัดอัตราส่วนการลงทุนโดยผู้บริหารเงินทุนของทรัสต์จะต้องมีในอนุญาตประกอบธุรกิจตัวแทนสัญญาซื้อขายล่วงหน้าโดยสำนักงาน ก.ล.ต. ได้มอบหมายให้สมาคมจัดทำ "แนวทางการลงทุนของทรัสต์"ในลักษณะที่เป็นแนวปฏิบัติของอุตสาหกรรมเพื่อสร้างความมั่นใจให้แก่ผู้ลงทุน
ทั้งนี้ ที่ประชุมคณะกรรมการกลุ่มธุรกิจกองทุนส่วนบุคคล สมาคมบริษัทจัดการลงทุน จึงได้ประชุมหารืออกันเมื่อวันที่ 27 กุมภาพันธ์ 2552 และมีมติให้สมาคมศึกษาแนวปฏิบัติของต่างประเทศทั้งในด้านการลงทุน การบริหารความเสี่ยง ตลอดจนแนวทางการได้รับสิทธิประโยชน์ด้านภาษี ก่อนที่จะจัดทำร่างแนวปฏิบัติขิงสมาคม เรื่อง "แนวทางการลงทุนของทรัสต์ สำหรับผู้ลงทุนสถาบันและผู้ลงทุนรรายใหญ่" เพื่อกำหนดแนวปฏิบัติเป็นมาตรฐาน สร้างความมั่นใจให้กับผู้ลงทุนและส่งเสริมให้เกิดการใช้ทรัสต์ ให้เป็นเครื่องมือในการลงทุนอย่างแท้จริง อาทิ การกำหนดประเภทของตราสารหนี้ที่ลงทุนได้ในระดับความน่าเชื่อถือของผู้ออกตราสาร/ตราสาร สถานะทางการเงินของผู้ออกตราสาร ระบบป้องกันความเสี่ยง ฯลฯ ทั้งนี้ เพื่อสร้างความมั่นใจให้กับผู้ลงทุนต่อไป
