ASTV ผู้จัดการรายวัน - กองทุนเปิดทหารไทย China Equity Index ยิลด์กระเตื้อง ย้อนหลัง 3 เดือนยิลด์เป็นบวก 16.80% หลังความเชื่อมั่นต่อเศรษฐกิจจีนเริ่มฟื้น รับข่าวมาตรการกระตุ้นของรัฐ แถมส่งอานิสงส์กลุ่มประเทศเกิดใหม่และในภูมิภาคเอเชีย ขยายตัวตาม แต่ผู้จัดการกองทุนย้ำ จีนยังมีความผันผวน เหตุพึ่งพาการส่งออกไปสหรัฐเป็นหลัก
นายกำพล อัศวกุลชัย รองกรรมการผู้จัดการฝ่ายพัฒนาและสนับสนุนตัวแทนขาย บริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน (บลจ.) ทหารไทย จำกัด เปิดเผยถึง สถานการณ์ทางเศรษฐกิจของประเทศจีนว่า เศรษฐกิจของจีนเริ่มปรับตัวดีขึ้น รวมทั้งนักลงทุนเริ่มมีความเชื่อมั่นต่อการลงทุนในประเทศ หลังจากที่รัฐบาลจีนประกาศแผนการกระตุ้นเศรษฐกิจภายในประเทศ ขณะเดียวกันกลุ่มประเทศเกิดใหม่ก็มีการปรับตัวที่ดีขึ้นมาด้วยเช่นกัน เป็นเพราะส่วนหนึ่งมาจากการเติบโตทางเศรษฐกิจของประเทศจีนที่เริ่มดีขึ้นนั่นเอง
ทั้งนี้ เศรษฐกิจของประเทศจีนที่เริ่มปรับตัวขึ้นมานั้นยังส่งผลไปถึงประเทศต่างๆในภูมิภาคเอเชียด้วย เพราะนอกจากจีนจะมีอัตราการเติบโตทางเศรษฐกิจในระดับที่สูงแล้ว ประเทศอินเดียก็มีการเติบโตที่สูงเช่นเดียวกัน ทำให้ประเทศอื่นๆในภูมิภาคมีอัตราการเติบโตตามไปด้วย โดยประเทศจีนนั้นมีทุนสำรองของประเทศจำนวนมากที่สุดในโลก การลงทุนในโครงสร้างพื้นฐานจึงมีความต่อเนื่อง เพื่อขยายการเติบโตไปสู่ภูมิภาคอื่นภายในประเทศ ซึ่งปัจจุบันความเจริญส่วนใหญ่อยู่ทางฝั่งชายทะเล
อย่างไรก็ตาม เศรษฐกิจของจีนและบรรดาประเทศเกิดใหม่ยังคงมีความผันผวนอยู่ ซึ่งจะส่งผลไปถึงเรื่องของการลงทุนในประเทศจีนด้วย ดังนั้นการลงทุนในจีนจึงยังต้องมีความระมัดระวังอยู่ เพราะเศรษฐกิจหลักของจีนนั้นอยู่ที่การส่งออกไปยังสหรัฐฯเป็นหลัก ส่วนแนวโน้มเศรษฐกิจของจีนในปี 2552 นั้น ต้องรอดูตัวเลขการเติบโตในไตรมาส 4 ของปีที่ผ่านมาก่อนว่าเป็นอย่างไร แต่เชื่อว่าในไตรมาส 1 ของปีนี้ยังคงมีความแข็งแกร่งอยู่
สำหรับผลต่อกองทุนเปิดทหารไทย China Equity Index นั้น ผลการดำเนินงานได้ปรับเพิ่มขึ้นมาจากในช่วงไตรมาสที่ 4 ของปีที่ผ่านมา โดยกองทุนหลักที่บริษัทเข้าลงทุนอยู่นั้น มีผลการดำเนินงานที่เติบโตขึ้น ซึ่งผลการดำเนินการ ณ วันที่ 30 ม.ค. 2552 กองทุนมีผลการดำเนินงานย้อนหลัง 3 เดือนอยู่ที่ 16.80% เทียบกับเกณฑ์มาตรฐาน ดัชนี FTSE/Xinhua China A50 (สกุลเงินดอลล่าร์ฮ่องกง) อยู่ที่ 15.96% ย้อนหลัง 6 เดือนอยู่ที่ -28.37% เทียบกับเกณฑ์มาตรฐานอยู่ที่ -30.61% ย้อนหลัง 1ปีอยู่ที่ -50.49% เทียบกับเกณฑ์มาตรฐานอยู่ที่ -55.72% และตั้งแต่จัดตั้งกองทุนอยู่ที่ -61.56% เทียบกับเกณฑ์อยู่ที่ -62.88% ทั้งนี้ เมื่อเทียบ ดัชนี FTSE/Xinhua China A50 (สกุลเงินบาท) อยู่ที่ 16.24%, -27.21%, -52.93% และ -62.13% ตามลำดับ
โดย กองทุนเปิดทหารไทย China Equity Index เป็นกองทุนประเภทกองทุนรวมพิเศษ มีวัตถุประสงค์เพื่อสร้างผลตอบแทนจากการลงทุนในกองทุนให้ได้ใกล้เคียงกับผลตอบแทนจากการลงทุนในดัชนี FTSE/Xinhua China A50 โดยจะลงทุนในหน่วยลงทุนของกองทุนรวมต่างประเทศ เฉลี่ยในรอบปีบัญชีไม่น้อยกว่าร้อยละ 80 ของมูลค่าสินทรัพย์สุทธิของกองทุน อีกทั้งมีนโยบายการลงทุนในหน่วยลงทุนของกองทุนรวมต่างประเทศที่มีวัตถุประสงค์และนโยบายการลงทุนตรงตามวัตถุประสงค์ของกองทุนกำหนด เพื่อให้สามารถสร้างผลตอบแทนที่ใกล้เคียงตามที่ตั้งเป้าหมายไว้
ด้านความเสี่ยงของกองทุนนั้นได้แก่ ความเสี่ยงจากภาวะตลาด (Market Risk) ความเสี่ยงจากการเปลี่ยนแปลงดัชนี FTSE/Xinhua China A50 ความเสี่ยงด้านอัตราแลกเปลี่ยน (Currency Risk) ความเสี่ยงที่ราคา ETF ในตลาดหลักทรัพย์ของกองทุนต่างประเทศอาจมากกว่าหรือน้อยกว่ามูลค่าหน่วยลงทุนกองทุนต่างประเทศ (NAV) ความเสี่ยงจากการเข้าทำธุรกรรมซื้อขายตราสารล่วงหน้า ความเสี่ยงของการลงทุนในตราสารที่มีลักษณะของสัญญาซื้อขายล่วงหน้าแฝง (Structured Note) ความเสี่ยงในเรื่องของเสถียรภาพทางด้านการเมือง เศรษฐกิจ ตลาดทุนของประเทศ (Country Risk) ความเสี่ยงจากคู่สัญญาของผู้ออก CAAPs รวมไปถึงความเสี่ยงจากสภาพคล่อง (Liquidity Risk) และ ความเสี่ยงจากอายุของกองทุนหลักสิ้นสุดลง
นายกำพล อัศวกุลชัย รองกรรมการผู้จัดการฝ่ายพัฒนาและสนับสนุนตัวแทนขาย บริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน (บลจ.) ทหารไทย จำกัด เปิดเผยถึง สถานการณ์ทางเศรษฐกิจของประเทศจีนว่า เศรษฐกิจของจีนเริ่มปรับตัวดีขึ้น รวมทั้งนักลงทุนเริ่มมีความเชื่อมั่นต่อการลงทุนในประเทศ หลังจากที่รัฐบาลจีนประกาศแผนการกระตุ้นเศรษฐกิจภายในประเทศ ขณะเดียวกันกลุ่มประเทศเกิดใหม่ก็มีการปรับตัวที่ดีขึ้นมาด้วยเช่นกัน เป็นเพราะส่วนหนึ่งมาจากการเติบโตทางเศรษฐกิจของประเทศจีนที่เริ่มดีขึ้นนั่นเอง
ทั้งนี้ เศรษฐกิจของประเทศจีนที่เริ่มปรับตัวขึ้นมานั้นยังส่งผลไปถึงประเทศต่างๆในภูมิภาคเอเชียด้วย เพราะนอกจากจีนจะมีอัตราการเติบโตทางเศรษฐกิจในระดับที่สูงแล้ว ประเทศอินเดียก็มีการเติบโตที่สูงเช่นเดียวกัน ทำให้ประเทศอื่นๆในภูมิภาคมีอัตราการเติบโตตามไปด้วย โดยประเทศจีนนั้นมีทุนสำรองของประเทศจำนวนมากที่สุดในโลก การลงทุนในโครงสร้างพื้นฐานจึงมีความต่อเนื่อง เพื่อขยายการเติบโตไปสู่ภูมิภาคอื่นภายในประเทศ ซึ่งปัจจุบันความเจริญส่วนใหญ่อยู่ทางฝั่งชายทะเล
อย่างไรก็ตาม เศรษฐกิจของจีนและบรรดาประเทศเกิดใหม่ยังคงมีความผันผวนอยู่ ซึ่งจะส่งผลไปถึงเรื่องของการลงทุนในประเทศจีนด้วย ดังนั้นการลงทุนในจีนจึงยังต้องมีความระมัดระวังอยู่ เพราะเศรษฐกิจหลักของจีนนั้นอยู่ที่การส่งออกไปยังสหรัฐฯเป็นหลัก ส่วนแนวโน้มเศรษฐกิจของจีนในปี 2552 นั้น ต้องรอดูตัวเลขการเติบโตในไตรมาส 4 ของปีที่ผ่านมาก่อนว่าเป็นอย่างไร แต่เชื่อว่าในไตรมาส 1 ของปีนี้ยังคงมีความแข็งแกร่งอยู่
สำหรับผลต่อกองทุนเปิดทหารไทย China Equity Index นั้น ผลการดำเนินงานได้ปรับเพิ่มขึ้นมาจากในช่วงไตรมาสที่ 4 ของปีที่ผ่านมา โดยกองทุนหลักที่บริษัทเข้าลงทุนอยู่นั้น มีผลการดำเนินงานที่เติบโตขึ้น ซึ่งผลการดำเนินการ ณ วันที่ 30 ม.ค. 2552 กองทุนมีผลการดำเนินงานย้อนหลัง 3 เดือนอยู่ที่ 16.80% เทียบกับเกณฑ์มาตรฐาน ดัชนี FTSE/Xinhua China A50 (สกุลเงินดอลล่าร์ฮ่องกง) อยู่ที่ 15.96% ย้อนหลัง 6 เดือนอยู่ที่ -28.37% เทียบกับเกณฑ์มาตรฐานอยู่ที่ -30.61% ย้อนหลัง 1ปีอยู่ที่ -50.49% เทียบกับเกณฑ์มาตรฐานอยู่ที่ -55.72% และตั้งแต่จัดตั้งกองทุนอยู่ที่ -61.56% เทียบกับเกณฑ์อยู่ที่ -62.88% ทั้งนี้ เมื่อเทียบ ดัชนี FTSE/Xinhua China A50 (สกุลเงินบาท) อยู่ที่ 16.24%, -27.21%, -52.93% และ -62.13% ตามลำดับ
โดย กองทุนเปิดทหารไทย China Equity Index เป็นกองทุนประเภทกองทุนรวมพิเศษ มีวัตถุประสงค์เพื่อสร้างผลตอบแทนจากการลงทุนในกองทุนให้ได้ใกล้เคียงกับผลตอบแทนจากการลงทุนในดัชนี FTSE/Xinhua China A50 โดยจะลงทุนในหน่วยลงทุนของกองทุนรวมต่างประเทศ เฉลี่ยในรอบปีบัญชีไม่น้อยกว่าร้อยละ 80 ของมูลค่าสินทรัพย์สุทธิของกองทุน อีกทั้งมีนโยบายการลงทุนในหน่วยลงทุนของกองทุนรวมต่างประเทศที่มีวัตถุประสงค์และนโยบายการลงทุนตรงตามวัตถุประสงค์ของกองทุนกำหนด เพื่อให้สามารถสร้างผลตอบแทนที่ใกล้เคียงตามที่ตั้งเป้าหมายไว้
ด้านความเสี่ยงของกองทุนนั้นได้แก่ ความเสี่ยงจากภาวะตลาด (Market Risk) ความเสี่ยงจากการเปลี่ยนแปลงดัชนี FTSE/Xinhua China A50 ความเสี่ยงด้านอัตราแลกเปลี่ยน (Currency Risk) ความเสี่ยงที่ราคา ETF ในตลาดหลักทรัพย์ของกองทุนต่างประเทศอาจมากกว่าหรือน้อยกว่ามูลค่าหน่วยลงทุนกองทุนต่างประเทศ (NAV) ความเสี่ยงจากการเข้าทำธุรกรรมซื้อขายตราสารล่วงหน้า ความเสี่ยงของการลงทุนในตราสารที่มีลักษณะของสัญญาซื้อขายล่วงหน้าแฝง (Structured Note) ความเสี่ยงในเรื่องของเสถียรภาพทางด้านการเมือง เศรษฐกิจ ตลาดทุนของประเทศ (Country Risk) ความเสี่ยงจากคู่สัญญาของผู้ออก CAAPs รวมไปถึงความเสี่ยงจากสภาพคล่อง (Liquidity Risk) และ ความเสี่ยงจากอายุของกองทุนหลักสิ้นสุดลง
