กองทุนบอนด์ค่ายแอสเซทพลัส ชูกลยุทธ์ “แอ็คทีฟ” บริหารพอร์ต-ผลตอบแทน

ระยะนี้ ภาวะการลงทุนในต่างประเทศผันผวนอย่างมาก จากวิกฤตสถาบันการเงินในต่างประเทศ จนส่งผลต่อจิตวิทยานักลงทุน ทำให้นักลงทุนหันกลับมาลงทุนในตราสารหนี้ในประเทศ ที่มีความเสี่ยงต่ำกันมากขึ้น ซึ่งที่ผ่านมา บรรดาบริษัทจัดการกองทุนต่างส่งกองทุนตราสารหนี้ในประเทศออกมาเป็นทางเลือกให้กับนักลงทุนอย่างต่อเนื่อง แน่นอนว่าส่วนใหญ่ เน้นกองทุนที่มีมั่นคงและเสี่ยงต่ำเป็นหลัก

...และโดยทั่วๆ ไปจะมีรอบระยะเวลาที่แน่นอน เช่น 3 เดือน 6 เดือน หรือ 1 ปี แต่เมื่อไม่กี่เดือนที่ผ่านมานี้ บลจ.แอสเซท พลัส ได้เริ่มออกกองทุนใหม่ๆ ในซีรี่ ว่า “แอ็คทีฟ” ที่มีรอบลงทุนแบบยืดหยุ่น จนปัจจุบันนี้ เป็น ซีรี่ที่ 4 แล้ว คอลัมน์"Mutual fund IPO" วันนี้ จึงขอแนะนำทางเลือกการลงทุน กับกองทุนเปิดแอสเซทพลัสแอ็คทีฟ ซีรี่ 4 นี้ ว่ามีจุดเด่นหรือความน่าสนใจอย่างไรบ้าง

จารุลักษณ์ เรืองสุวรรณ ผู้อำนวยการอาวุโส ฝ่ายพัฒนาธุรกิจ บริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน แอสเซท พลัส จำกัด กล่าวว่า กองทุนซีรี่ “แอ็คทีฟ” มาจากจุดเริ่มต้นในการคาดการณ์ภาวะตลาดตราสารหนี้ว่าจากผลกระทบด้านวิกฤตการสถาบันการเงิน กองทุนน่าจะมี product ที่ตอบรับกับภาวะในช่วงที่ตลาดตราสารหนี้ผันผวนในชั่วขณะ และสามารถดำรงกองทุนอยู่ได้โดยไม่ต้องปิดกองทุน อีกทั้งสามารถสร้างผลตอบแทนที่ดีไปพร้อมๆ กันด้วย

ทั้งนี้ บริษัทฯ จึงได้ปรับกลยุทธ์การบริหารกองทุนตราสารหนี้ให้มีระยะเวลายืดหยุ่นมากขึ้นได้ โดยสามารถกำหนดรอบระยะเวลาการซื้อขายให้เหมาะสมกับสภาวะตลาดตราสารหนี้แต่ละช่วง จากเดิมกองทุนตราสารหนี้ส่วนใหญ่ของบริษัทฯ เป็นกองทุนที่มีรอบระยะเวลาแน่นอน ซึ่งในช่วงภาวะตลาดผันผวนเช่นนี้ อาจทำให้ไม่ได้รับผลตอบแทนที่จูงใจนักลงทุนมากนัก

ดังนั้น รูปแบบการบริหารกองทุนแบบ “แอ็คทีฟ” จึงเป็นรูปแบบที่เหมาะสมกับภาวะการลงทุนช่วงนี้ เพราะผู้จัดการกองทุนจะต้องติดตามภาวะตลาดอย่างใกล้ชิดในการเลือกตราสารที่มีอายุ และผลตอบแทนที่เหมาะสมที่สุดในแต่ละรอบ เพื่อประโยชน์สูงสุดต่อลูกค้า ซึ่งกองทุนในแต่ละซีรี่อาจจะมีรอบระยะการลงทุนในแต่ละรอบไม่เท่ากัน ขึ้นอยู่กับสภาวะตลาดตราสารหนี้ว่าจะมีผลให้อัตราผลตอบแทนของตราสารช่วงอายุใดมีผลตอบแทนที่จูงใจ ทำให้ผู้จัดการกองทุนจะต้องมีการติดตามความเคลื่อนไหวของผลตอบแทนตราสาร และแนวโน้มตลาดอย่างต่อเนื่อง เพื่อลูกค้าจะได้มีโอกาสรับผลตอบแทนที่ดีในสภาวะตลาดแต่ละขณะ

สำหรับกองทุนตราสารหนี้ ซีรี่ “แอ็คทีฟ” นี้ บลจ.แอสเซท พลัส ได้ออกมาเป็นซีรี่ที่ 4 แล้ว โดยในซีรี่ 4 นี้จะเปิดเสนอขายครั้งแรกระหว่างวันที่ 11-18 พฤศจิกายน 2551 โดยจะเสนอ 2 ทางเลือกให้กับลูกค้า

กองทุนแอสเซทพลัสแอ็คทีฟพันธบัตร 4 เหมาะสำหรับนักลงทุนที่รับความเสี่ยงได้น้อย โดยกองทุนจะเน้นลงทุนในตราสารหนี้ภาครัฐไทย เช่น ตั๋วเงินคลัง พันธบัตรรัฐบาล พันธบัตรธนาคารแห่งประเทศไทย ไม่น้อยกว่าร้อยละ 80 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุน โดยจะมุ่งเน้นลงทุนในตราสารที่มีอายุคงเหลือใกล้เคียงกับรอบระยะเวลาในแต่ละรอบ ส่วนที่เหลืออาจจะลงทุนในตราสารแห่งหนี้ภาคเอกชน ตราสารกึ่งหนี้กึ่งทุน ตราสารทางการเงิน และหรือเงินฝาก โดยกองทุนอาจเข้าทำสัญญาซื้อขายล่วงหน้า เพื่อลดความเสี่ยง แต่จะไม่ลงทุนในตราสารหนี้ที่มีลักษณะของสัญญาซื้อขายล่วงหน้า

สำหรับพอร์ตการลงทุนรอบนี้ กองทุนจะเน้นลงทุนในตั๋วเงินคลัง 80% และเงินฝากธนาคาร 20% โดยมีรอบการลงทุนแรกประมาณ 3 เดือน

กองทุนเปิดแอสเซทพลัสแอ็คทีฟตราสารหนี้ 4...เหมาะสำหรับนักลงทุนที่มองหาการลงทุนที่ให้ผลตอบแทนที่ดีกว่าเงินฝาก กองทุนนี้เน้นลงทุนในตราสารแห่งหนี้ ตราสารกึ่งหนี้กึ่งทุน ตราสารทางการเงิน และ/หรือเงินฝาก โดยกองทุนนี้ไม่มีการลงทุนในต่างประเทศ ซึ่งผู้ลงทุนมีโอกาสได้รับผลตอบแทนในรูปกำไร จากมูลค่าหน่วยลงทุนที่เพิ่มขึ้น

โดยพอร์ตการลงทุนรอบนี้...กองทุนเน้นลงทุนในหุ้นกู้ระยะสั้น และตั๋วแลกเงิน ภาคสถาบันการเงินในประเทศ รอบการลงทุนแรกประมาณ 3 เดือน

...สำหรับนักลงทุนท่านใดที่สนใจลงทุนในตราสารหนี้ความเสี่ยงต่ำทั้ง 2 กองทุนนี้ ไม่ว่าจะเป็น "กองทุนแอสเซทพลัสแอ็คทีฟพันธบัตร 4" หรือ "กองทุนเปิดแอสเซทพลัสแอ็คทีฟตราสารหนี้ 4" สามารถลงทุนขั้นต่ำได้ตั้งแต่ 5,000 บาทขึ้นไป ในราคาหน่วยลงทุนละ 10 บาท โดยจะเสนอขายพร้อมกันระหว่างวันที่ 11-18 พฤศจิกายนนี้