วันนี้ทางทีมงาน Q&A ขออนุญาตนำคำถามจากงานการสัมมนา "ลงทุนต่างประเทศผ่านกองทุนส่วนบุคคล" มาเผยเเผ่ให้กับผู้อ่านหรือเเฟนคอลัมน์ Q&A กันเริ่มกันเลยนะครับ อย่างไรก็ต้องขอบคุณทางสมาคมบริษัทจัดการลงทุน ด้วยครับ
1. ในเรื่องของ กองทุนส่วนบุคคล กรณีไปลงทุนในต่างประเทศ ซึ่งไม่สามารถลงทุนเป็นคณะบุคคลได้ หาก กองทุนส่วนบุคคล (คนเดียว) เสียชีวิตในทางกฎหมายจะดำเนินการอย่างไร เช่นสามารถมอบให้บุคคลอื่นเป็นผู้รับมอบอำนาจแทนได้หรือไม่
ตอบ - ต้องดำเนินการตามกฎหมายมรดก
2. มีแหล่งข้อมูลไหน ถ้าอยากทราบว่ามีบริษัทจัดการ หรือ ธนาคาร ใดที่มีใบอนุญาตในการทำ กองทุนส่วนบุคคล ในปัจจุบันแล้ว
ตอบ - เว็บไซต์ของสมาคมบริษัทจัดการลงทุน/สำนักงาน ก.ล.ต. http://www.aimc.or.th/2006/html/modules.php?name=Aimc_Member , http://capital.sec.or.th/webapp/th/infocenter/intermed/comprofile/resultl_new.php?lic_no=6
3. ในกรณีที่ลูกค้าได้รับ Approve ในการลงทุนต่างประเทศ จาก 2 Broker + 1 PF และยื่นขอใช้เงินครั้งละ 500,000 $ พร้อมกันทั้ง 3 institution ได้หรือไม่ ( แห่งละ 500,000 $ ) หรือ 3 แห่งรวมกัน 500,000 $ (ถ้าเป็นประการหลัง หาก Broker A ยื่นขอก่อน 500,000 $ หมายความว่า Broker B จะขอยื่นใช้วงเงินไม่ได้จนกว่า 500,000 $ แรกที่ Broker A ใช้หมดใช่หรือไม่)
ตอบ - ตามระบบอนุมัติวงเงินที่ใช้อยู่ในปัจจุบัน ผู้ที่ยื่นขอวงเงินก่อน จะได้รับวงเงินก่อน และผู้ที่ยื่นขอวงเงินรายถัดไปจะไม่สามารถยื่นขอวงเงินได้จนกว่าจะมีการลงทุนผ่านผู้ที่ยื่นขอครั้งแรกเกินกว่าร้อยละ 80 ของวงเงินที่ได้รับอนุมัติ (ร้อยละ 80 ของ 500,000 บาท)หากเป็นระบบอนุมัติวงเงินใหม่ ผู้ที่ยื่นขอวงเงินก่อน มีสิทธิ์ได้รับวงเงินตามจำนวนที่ขอก่อน
4. คำว่า “นิติบุคคลที่มีทรัพย์สินตั้งแต่ 1,000 ล้านบาทขึ้นไป” ในเรื่องวงเงินลงทุนในต่างประเทศ ขอเรียนถามว่า “กองทุนส่วนบุคคลประเภทสถาบัน เช่น กบข. สำนักงานประกันสังคม เรานับทรัพย์สินของนิติบุคคลเฉพาะกองทุนหรือทรัพย์สินของสถาบัน เพื่อจะดูจำนวน 1,000 ล้านบาท”
ตอบ - กบข. และสำนักงานประกันสังคม เป็นหน่วยงานที่สามารถขอวงเงินกับ ธปท. ได้โดยตรง และถือเป็นวงเงินแยกต่างหากไม่นับรวมกับวงเงินที่ ธปท. จัดสรรให้สำนักงาน ดังนั้น กรณี กองทุนส่วนบุคคล ของลูกค้าประเภทดังกล่าว ไม่ต้องยื่นขอวงเงินผ่านระบบ FIA ของสำนักงาน
5. หากผู้ลงทุนนำเงินบาทไปแลก สกุลเงิน $ และเวลากลับเข้ามาในประเทศไทย แลกสกุลเงิน ฿ ได้หรือไม่
ตอบ - สามารถแลกเปลี่ยนเป็นเงินบาทได้ และ บลจ. ต้องแจ้งคืนวงเงินต่อสำนักงานผ่านระบบ FIA หรือสามารถคงเงินสกุล $ ไว้ในบัญชี FCD เพื่อรอลงทุนต่อไปก็ได้
6. ถ้าสนใจลงทุนในต่างประเทศ จะต้องขออนุญาตนำเงินออกนอกประเทศผ่าน ธปท. อย่างไร
ตอบ - ผู้ลงทุนต้องทำสัญญาว่าจ้างบริษัทจัดการลงทุนที่มีใบรับอนุญาตจัดการกองทุนส่วนบุคคลให้ เป็นผู้ดำเนินการยื่นขออนุญาตลงทุนต่างประเทศ ต่อสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์ และตลาดหลักทรัพย์และธนาคารแห่งประเทศไทย
7. การฝากเงิน/ / ตราสารที่เทียบเท่าเงินสด กองทุนส่วนบุคคล สามารถลงทุนได้หรือไม่ และจัดอยู่ในประเภทใดใน 5 ข้อ (ตาม Presentation)
ตอบ - การฝากเงิน/ตราสารเทียบเท่าเงินสด จัดเป็นสินทรัพย์ในกลุ่มที่ 2 “ตราสารหนี้ภาครัฐและเอกชน” โดยจัดอยู่ในประเภทตราสารหนี้ระยะสั้น
8. ถ้านำเงินไปลงทุนและนำกลับไปฝากไว้ในบัญชี FCD (Foreign Currency Deposit) จะถือว่านำเงินกลับประเทศหรือไม่ ขึ้นอยู่กับ FCD ที่เปิดกับ Bank ในประเทศ / ต่างประเทศ หรือไม่
ตอบ - หากยังคงเงินไว้บัญชี FCD โดยยังไม่แลกเปลี่ยนเงินเป็นสกุลเงินบาท ถือว่ายังไม่ได้นำเงินกลับเข้าประเทศ
9. ถ้าลงทุนโดยการซื้อหุ้นในปี 2551 และขายใน 2551 จำเป็นต้องนำเงินค่าขายและกำไรในปีกลับมาภายในที่กำหนดของ ธปท. หรือไม่ (ค่าขาย และ กำไร แยกกันหรือเปล่า)
ตอบ - ไม่จำเป็นต้องนำกลับเข้ามา
10. การจัดสรรวงเงิน ของสำนักงาน ก.ล.ต. หากขอวงเงิน / ราย บุคคลธรรมดา 5 ล้านเหรียญ ได้อนุมัติแล้ว เดือนสิงหาคม หากเกิน 30 วันแล้วจะต้องขออนุมัติวงเงิน / ราย ใหม่หรือไม่
ตอบ - การขออนุมัติวงเงิน จะยื่นขอต่อธนาคารแห่งประเทศไทยเพียงครั้งเดียว เมื่อได้รับอนุมัติแล้วจึงมายื่นขอใช้วงเงินต่อสำนักงาน ก.ล.ต. หากไม่มีการใช้วงเงินภายใน 30 วัน จะต้องทำการขอใช้วงเงินใหม่ต่อสำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต.
11. ถ้ากู้เงินจากต่างประเทศมาทำธุรกิจและมีการลงทุนผ่าน กองทุนส่วนบุคคล เมื่อมีการขาย สามารถนำเงินขายไปชำระเงินกู้ที่ต่างประเทศเลยได้หรือไม่
ตอบ - ธนาคารแห่งประเทศไทยอนุญาตให้ผู้ลงทุนนำเงินค่าขายหลักทรัพย์ในต่างประเทศและผลตอบแทนจากการลงทุนไปลงทุนต่อในหลักทรัพย์ต่างประเทศเท่านั้น หากไม่ประสงค์จะลงทุนต่อ ผู้ลงทุนต้องนำเงินดังกล่าวกลับเข้ามาในประเทศทันที การนำเงินค่าขายไปชำระเงินกู้จึงเป็นการดำเนินการผิดวัตถุประสงค์
12. ถ้าบุคคลธรรมดา ลงทุนในต่างประเทศ ด้วย Asset คล้ายกัน นโยบายการลงทุนคล้ายกัน, ระยะเวลาการลงทุนเท่ากัน, ความเสี่ยงเท่ากัน เทียบระหว่างกองทุนรวมกับกองทุนส่วนบุคคล กองทุนส่วนบุคคล จะมีข้อได้เปรียบกองทุนรวมอย่างไร
ตอบ - กองทุนส่วนบุคคล เป็นการตกลงทำสัญญาระหว่าง บลจ. กับลูกค้า ไม่มีขั้นตอนการยื่นขออนุมัติจัดตั้งกองทุนต่อสำนักงาน กลต. นอกจากนี้ กรณี กองทุนส่วนบุคคล ลูกค้าสามารถนำเงินลงทุนเพิ่ม/ถอน ได้ตามความประสงค์ของลูกค้า ในขณะที่กองทุนรวมจะมีการกำหนดระยะเวลาการซื้อ/ขายคืนตามที่กองทุนรวมกำหนด
13. ปัจจุบัน กองทุนส่วนบุคคล สามารถลงทุนใน Hedge Fund ได้หรือไม่
ตอบ - ยังไม่สามารถลงทุนได้ แต่สำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. อยู่ระหว่างการพิจารณาขยายประเภทสินทรัพย์ที่กองทุนส่วนบุคคลสามารถลงทุนได้ในต่างประเทศ
14. Real Estate ต้องลงทุนผ่าน Property Fund ใช่หรือไม่
ตอบ - กองทุนส่วนบุคคลสามารถลงทุนในหุ้นของบริษัทที่ประกอบธุรกิจอสังหาริมทรัพย์หรือกองทุนรวมอสังหาริมทรัพย์ในต่างประเทศได้
15. การลงทุนผ่าน กองทุนส่วนบุคคล (บลจ.) เปรียบเสมือนมีคนช่วยแนะนำในการออกแบบเสื้อให้ หมายความว่า บลจ. กำลังทำหน้าที่ในฐานะของ Investment Advisor ด้วยใช่หรือไม่
ตอบ - ใช่
16. ขอทราบข้อมูลของพันธบัตรต่างประเทศ ที่น่าสนใจ จะดูข้อมูลเปรียบเทียบ และให้ช่วยแนะนำว่าประเทศใดน่าลงทุนตามระดับความเสี่ยงประเทศ + Exchange Rate Risk
ตอบ - ผู้ลงทุนสามารถเข้าไปดูข้อมูลอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลของประเทศในภูมิภาคเอเชีย และสหรัฐอเมริกาได้จากเว็บไซต์นี้ http://asianbondsonline.adb.org/regional/regional.php อย่างไรก็ตาม การลงทุนในต่างประเทศมีปัจจัยที่จะต้องพิจารณาเพิ่มเติมหลายประการนอกเหนือจากอัตราผลตอบแทนเพียงอย่างเดียว โดยจะต้องพิจารณาปัจจัยประกอบทั้งทางด้าน เศรษฐกิจ การเมือง รวมไปถึงอัตราแลกเปลี่ยนของประเทศที่ไปลงทุน ผู้ลงทุนจึงควรปรึกษาผู้จัดการกองทุน
17. ขั้นตอนการลงทุนในต่างประเทศ หลังจากได้ Approved Code แล้ว ผู้ลงทุนสามารถแลกเงินกับธนาคารแล้วไปฝากไว้ในบัญชี FCD ก่อนไปลงทุนจริงได้หรือไม่ หากได้ขอจัดสรรวงเงินลงทุนเพิ่มได้หรือไม่
ตอบ - ได้ และเมื่อฝากเงินกับบัญชี FCD แล้ว ก็สามารถมาขอวงเงินเพิ่มเติมในระบบ FIA ได้
ยังไม่หมดเพียงเท่านี้นะครับ พรุ่งนี้เราจะมาต่อกันอีก สำหรับผู้ที่มีข้อสงสัยเกี่ยวกับกองทุนรวม สามารถส่งคำถามเข้ามาได้ที่ fund@manager.co.th หรือโพสต์เป็นคำถามได้ที่ www.manager.co.th หน้ากองทุนรวมครับ
1. ในเรื่องของ กองทุนส่วนบุคคล กรณีไปลงทุนในต่างประเทศ ซึ่งไม่สามารถลงทุนเป็นคณะบุคคลได้ หาก กองทุนส่วนบุคคล (คนเดียว) เสียชีวิตในทางกฎหมายจะดำเนินการอย่างไร เช่นสามารถมอบให้บุคคลอื่นเป็นผู้รับมอบอำนาจแทนได้หรือไม่
ตอบ - ต้องดำเนินการตามกฎหมายมรดก
2. มีแหล่งข้อมูลไหน ถ้าอยากทราบว่ามีบริษัทจัดการ หรือ ธนาคาร ใดที่มีใบอนุญาตในการทำ กองทุนส่วนบุคคล ในปัจจุบันแล้ว
ตอบ - เว็บไซต์ของสมาคมบริษัทจัดการลงทุน/สำนักงาน ก.ล.ต. http://www.aimc.or.th/2006/html/modules.php?name=Aimc_Member , http://capital.sec.or.th/webapp/th/infocenter/intermed/comprofile/resultl_new.php?lic_no=6
3. ในกรณีที่ลูกค้าได้รับ Approve ในการลงทุนต่างประเทศ จาก 2 Broker + 1 PF และยื่นขอใช้เงินครั้งละ 500,000 $ พร้อมกันทั้ง 3 institution ได้หรือไม่ ( แห่งละ 500,000 $ ) หรือ 3 แห่งรวมกัน 500,000 $ (ถ้าเป็นประการหลัง หาก Broker A ยื่นขอก่อน 500,000 $ หมายความว่า Broker B จะขอยื่นใช้วงเงินไม่ได้จนกว่า 500,000 $ แรกที่ Broker A ใช้หมดใช่หรือไม่)
ตอบ - ตามระบบอนุมัติวงเงินที่ใช้อยู่ในปัจจุบัน ผู้ที่ยื่นขอวงเงินก่อน จะได้รับวงเงินก่อน และผู้ที่ยื่นขอวงเงินรายถัดไปจะไม่สามารถยื่นขอวงเงินได้จนกว่าจะมีการลงทุนผ่านผู้ที่ยื่นขอครั้งแรกเกินกว่าร้อยละ 80 ของวงเงินที่ได้รับอนุมัติ (ร้อยละ 80 ของ 500,000 บาท)หากเป็นระบบอนุมัติวงเงินใหม่ ผู้ที่ยื่นขอวงเงินก่อน มีสิทธิ์ได้รับวงเงินตามจำนวนที่ขอก่อน
4. คำว่า “นิติบุคคลที่มีทรัพย์สินตั้งแต่ 1,000 ล้านบาทขึ้นไป” ในเรื่องวงเงินลงทุนในต่างประเทศ ขอเรียนถามว่า “กองทุนส่วนบุคคลประเภทสถาบัน เช่น กบข. สำนักงานประกันสังคม เรานับทรัพย์สินของนิติบุคคลเฉพาะกองทุนหรือทรัพย์สินของสถาบัน เพื่อจะดูจำนวน 1,000 ล้านบาท”
ตอบ - กบข. และสำนักงานประกันสังคม เป็นหน่วยงานที่สามารถขอวงเงินกับ ธปท. ได้โดยตรง และถือเป็นวงเงินแยกต่างหากไม่นับรวมกับวงเงินที่ ธปท. จัดสรรให้สำนักงาน ดังนั้น กรณี กองทุนส่วนบุคคล ของลูกค้าประเภทดังกล่าว ไม่ต้องยื่นขอวงเงินผ่านระบบ FIA ของสำนักงาน
5. หากผู้ลงทุนนำเงินบาทไปแลก สกุลเงิน $ และเวลากลับเข้ามาในประเทศไทย แลกสกุลเงิน ฿ ได้หรือไม่
ตอบ - สามารถแลกเปลี่ยนเป็นเงินบาทได้ และ บลจ. ต้องแจ้งคืนวงเงินต่อสำนักงานผ่านระบบ FIA หรือสามารถคงเงินสกุล $ ไว้ในบัญชี FCD เพื่อรอลงทุนต่อไปก็ได้
6. ถ้าสนใจลงทุนในต่างประเทศ จะต้องขออนุญาตนำเงินออกนอกประเทศผ่าน ธปท. อย่างไร
ตอบ - ผู้ลงทุนต้องทำสัญญาว่าจ้างบริษัทจัดการลงทุนที่มีใบรับอนุญาตจัดการกองทุนส่วนบุคคลให้ เป็นผู้ดำเนินการยื่นขออนุญาตลงทุนต่างประเทศ ต่อสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์ และตลาดหลักทรัพย์และธนาคารแห่งประเทศไทย
7. การฝากเงิน/ / ตราสารที่เทียบเท่าเงินสด กองทุนส่วนบุคคล สามารถลงทุนได้หรือไม่ และจัดอยู่ในประเภทใดใน 5 ข้อ (ตาม Presentation)
ตอบ - การฝากเงิน/ตราสารเทียบเท่าเงินสด จัดเป็นสินทรัพย์ในกลุ่มที่ 2 “ตราสารหนี้ภาครัฐและเอกชน” โดยจัดอยู่ในประเภทตราสารหนี้ระยะสั้น
8. ถ้านำเงินไปลงทุนและนำกลับไปฝากไว้ในบัญชี FCD (Foreign Currency Deposit) จะถือว่านำเงินกลับประเทศหรือไม่ ขึ้นอยู่กับ FCD ที่เปิดกับ Bank ในประเทศ / ต่างประเทศ หรือไม่
ตอบ - หากยังคงเงินไว้บัญชี FCD โดยยังไม่แลกเปลี่ยนเงินเป็นสกุลเงินบาท ถือว่ายังไม่ได้นำเงินกลับเข้าประเทศ
9. ถ้าลงทุนโดยการซื้อหุ้นในปี 2551 และขายใน 2551 จำเป็นต้องนำเงินค่าขายและกำไรในปีกลับมาภายในที่กำหนดของ ธปท. หรือไม่ (ค่าขาย และ กำไร แยกกันหรือเปล่า)
ตอบ - ไม่จำเป็นต้องนำกลับเข้ามา
10. การจัดสรรวงเงิน ของสำนักงาน ก.ล.ต. หากขอวงเงิน / ราย บุคคลธรรมดา 5 ล้านเหรียญ ได้อนุมัติแล้ว เดือนสิงหาคม หากเกิน 30 วันแล้วจะต้องขออนุมัติวงเงิน / ราย ใหม่หรือไม่
ตอบ - การขออนุมัติวงเงิน จะยื่นขอต่อธนาคารแห่งประเทศไทยเพียงครั้งเดียว เมื่อได้รับอนุมัติแล้วจึงมายื่นขอใช้วงเงินต่อสำนักงาน ก.ล.ต. หากไม่มีการใช้วงเงินภายใน 30 วัน จะต้องทำการขอใช้วงเงินใหม่ต่อสำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต.
11. ถ้ากู้เงินจากต่างประเทศมาทำธุรกิจและมีการลงทุนผ่าน กองทุนส่วนบุคคล เมื่อมีการขาย สามารถนำเงินขายไปชำระเงินกู้ที่ต่างประเทศเลยได้หรือไม่
ตอบ - ธนาคารแห่งประเทศไทยอนุญาตให้ผู้ลงทุนนำเงินค่าขายหลักทรัพย์ในต่างประเทศและผลตอบแทนจากการลงทุนไปลงทุนต่อในหลักทรัพย์ต่างประเทศเท่านั้น หากไม่ประสงค์จะลงทุนต่อ ผู้ลงทุนต้องนำเงินดังกล่าวกลับเข้ามาในประเทศทันที การนำเงินค่าขายไปชำระเงินกู้จึงเป็นการดำเนินการผิดวัตถุประสงค์
12. ถ้าบุคคลธรรมดา ลงทุนในต่างประเทศ ด้วย Asset คล้ายกัน นโยบายการลงทุนคล้ายกัน, ระยะเวลาการลงทุนเท่ากัน, ความเสี่ยงเท่ากัน เทียบระหว่างกองทุนรวมกับกองทุนส่วนบุคคล กองทุนส่วนบุคคล จะมีข้อได้เปรียบกองทุนรวมอย่างไร
ตอบ - กองทุนส่วนบุคคล เป็นการตกลงทำสัญญาระหว่าง บลจ. กับลูกค้า ไม่มีขั้นตอนการยื่นขออนุมัติจัดตั้งกองทุนต่อสำนักงาน กลต. นอกจากนี้ กรณี กองทุนส่วนบุคคล ลูกค้าสามารถนำเงินลงทุนเพิ่ม/ถอน ได้ตามความประสงค์ของลูกค้า ในขณะที่กองทุนรวมจะมีการกำหนดระยะเวลาการซื้อ/ขายคืนตามที่กองทุนรวมกำหนด
13. ปัจจุบัน กองทุนส่วนบุคคล สามารถลงทุนใน Hedge Fund ได้หรือไม่
ตอบ - ยังไม่สามารถลงทุนได้ แต่สำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. อยู่ระหว่างการพิจารณาขยายประเภทสินทรัพย์ที่กองทุนส่วนบุคคลสามารถลงทุนได้ในต่างประเทศ
14. Real Estate ต้องลงทุนผ่าน Property Fund ใช่หรือไม่
ตอบ - กองทุนส่วนบุคคลสามารถลงทุนในหุ้นของบริษัทที่ประกอบธุรกิจอสังหาริมทรัพย์หรือกองทุนรวมอสังหาริมทรัพย์ในต่างประเทศได้
15. การลงทุนผ่าน กองทุนส่วนบุคคล (บลจ.) เปรียบเสมือนมีคนช่วยแนะนำในการออกแบบเสื้อให้ หมายความว่า บลจ. กำลังทำหน้าที่ในฐานะของ Investment Advisor ด้วยใช่หรือไม่
ตอบ - ใช่
16. ขอทราบข้อมูลของพันธบัตรต่างประเทศ ที่น่าสนใจ จะดูข้อมูลเปรียบเทียบ และให้ช่วยแนะนำว่าประเทศใดน่าลงทุนตามระดับความเสี่ยงประเทศ + Exchange Rate Risk
ตอบ - ผู้ลงทุนสามารถเข้าไปดูข้อมูลอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลของประเทศในภูมิภาคเอเชีย และสหรัฐอเมริกาได้จากเว็บไซต์นี้ http://asianbondsonline.adb.org/regional/regional.php อย่างไรก็ตาม การลงทุนในต่างประเทศมีปัจจัยที่จะต้องพิจารณาเพิ่มเติมหลายประการนอกเหนือจากอัตราผลตอบแทนเพียงอย่างเดียว โดยจะต้องพิจารณาปัจจัยประกอบทั้งทางด้าน เศรษฐกิจ การเมือง รวมไปถึงอัตราแลกเปลี่ยนของประเทศที่ไปลงทุน ผู้ลงทุนจึงควรปรึกษาผู้จัดการกองทุน
17. ขั้นตอนการลงทุนในต่างประเทศ หลังจากได้ Approved Code แล้ว ผู้ลงทุนสามารถแลกเงินกับธนาคารแล้วไปฝากไว้ในบัญชี FCD ก่อนไปลงทุนจริงได้หรือไม่ หากได้ขอจัดสรรวงเงินลงทุนเพิ่มได้หรือไม่
ตอบ - ได้ และเมื่อฝากเงินกับบัญชี FCD แล้ว ก็สามารถมาขอวงเงินเพิ่มเติมในระบบ FIA ได้
ยังไม่หมดเพียงเท่านี้นะครับ พรุ่งนี้เราจะมาต่อกันอีก สำหรับผู้ที่มีข้อสงสัยเกี่ยวกับกองทุนรวม สามารถส่งคำถามเข้ามาได้ที่ fund@manager.co.th หรือโพสต์เป็นคำถามได้ที่ www.manager.co.th หน้ากองทุนรวมครับ
