"พรีมาเวสท์-ทิสโก้"หนีความผันผวน ส่งบอนด์ระยะสั้นความเสี่ยงต่ำล่อใจ

จากภาวะความผันผวนของตลาดหลักทรัพย์ ทำให้นักลงทุนต่างหาช่องทางการลงทุน ที่เป็นทางเลือกให้เพื่อให้เงินได้ทำงาน ซึ่งการลงทุนในช่วงระยะเวลาสั้นๆ แต่สามารถให้ผลตอบแทนเป็นที่น่าพอใจ ประกอบกับความเสี่ยงที่ค่อนข้างต่ำ จึงน่าจะได้รับความสนใจสำหรับนักลงทุนในช่วงเวลาเช่นนี้ ...และนี้เอง เป็นเหตุผลให้บริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน (บลจ. ) ต่างทยอยออกกองทุนตราสารหนี้ ทีให้ผลตอบแทนค่อนข้างดี เพื่อเป็นทางเลือกให้กับนักลงทุนมากขึ้น

คอลัมน์ "MutualFund IPO" ขอนำเสนอกองทุนที่เปิดขายใหม่ในช่วงสัปดาห์นี้ ซึ่งประกอบด้วย "กรุงศรี-พรีมาเวสท์ ชอร์ทเทอม อินคัม 6M 2" และกองทุนเปิด ทิสโก้ พันธบัตร 2 ” (TISCO Sovereign Bond Fund #2 )...ไปดูกันว่า ทั้ง 2 กองทุนดังกล่าว มีความน่าสนใจยังไงบ้าง

เพิ่มพล ประเสริฐล้ำ กรรมการผู้จัดการ บลจ. พรีมาเวสท์ เล่าว่า บริษัทยังคงเดินหน้าเสนอขายหน่วยลงทุนกองทุนตราสารหนี้ระยะสั้นภายในประเทศ เพื่อนำเสนอทางเลือกการลงทุนที่เหมาะสมในช่วงนี้ เพราะเป็นช่วงที่การลงทุนในประเทศระยะสั้นจะทำให้นักลงทุนมีความมั่นใจมากกว่าไปลงทุนในตราสารนอกประเทศ นอกจากนี้ผลตอบแทนในตราสารหนี้ช่วงสั้นๆ ยังสูงในระดับที่น่าลงทุนอีกด้วย

สำหรับกองทุนเปิดกรุงศรี-พรีมาเวสท์ ชอร์ทเทอม อินคัม 6M 2 จะเน้นลงทุนในตราสารหนี้ของสถาบันการเงินภายในประเทศ ที่มีระดับความน่าเชื่อถือตั้งแต่ BBB+ ขึ้นไป อาทิเช่น ตั๋วแลกเงินที่ออกโดยบริษัทอยุธยา ดีเวลลอปเม้นท์ ลิสซิ่ง , บริษัทบัตรกรุงไทย , บริษัทแลนด์ แอนด์ เฮ้าส์ , ภัทรลิสซิ่ง และตั๋วสัญญาใช้เงินของบริษัทหลักทรัพย์เพื่อธุรกิจหลักทรัพย์โดยจะลงทุนในตราสารของแต่ละแห่งไม่เกิน 20%

"ส่วนตัวเชื่อว่ากองทุนดังกล่าวน่าจะเหมาะกับสถานการณ์ในช่วงนี้ เนื่องจากการลงทุนในต่างประเทศยังมีความผันผวนสูง และนักลงทุนส่วนใหญ่ได้มีการชะลอการลงทุนในต่างประเทศไปบ้างแล้ว" นายเพิ่มพล กล่าว

ในส่วนของ กองทุนนี้จะมีความแตกต่างจากกองทุนเปิดกรุงศรี-พรีมาเวสท์ ชอร์ทเทอม อินคัม 6M1 ที่ออกไปก่อนหน้านี้ เนื่องจากจะไม่มีการลงทุนในพันธบัตรรัฐบาล ทำให้อาจมีความเสี่ยงมากกว่า อย่างไรก็ตามผลตอบแทนที่ได้จะสูงกว่าด้วย

ทั้งนี้ กองทุนเปิดกรุงศรี-พรีมาเวสท์ ชอร์ทเทอม อินคัม 6M1 เป็นกองทุนที่มีนโยบายการลงทุนในตราสารหนี้ภายในประเทศ โดยจะมีสัดส่วนการลงทุนในพันธบัตรรัฐบาล รุ่นTB08N12A ร้อยละ 40 ตั๋วแลกเงินของบริษัทอยุธยาดีเวลลอปเม้นท์ลีสซิ่ง จำกัด ร้อยละ 20 ตั๋วแลกเงินของบริษัทไทยพาณิชย์ลีสซิ่ง จำกัดร้อยละ 20 และตั๋วแลกเงินของบริษัทบัตรกรุงไทย จำกัด ร้อยละ 20 โดยมีผลตอบแทนที่ประมาณการณ์ไว้ที่ 3.0% ต่อปี นอกจากนี้ การที่บริษัทเลือกออกกองทุนตราสารหนี้ระยะ 6 เดือน เนื่องจากมีผลตอบแทนใกล้เคียงกับตราสารหนี้อายุ 1 ปี แต่มีระยะเวลาในการลงทุนสั้นกว่า ทำให้นักลงทุนจะได้เปรียบในเรื่องนี้

“ที่เลือก 6 เดือนเพราะผลตอบแทนมันใกล้เคียงกัน โดยที่ 1 ปีจะอยู่ที่ประมาณ 3.9% และช่วงเวลาลงทุนก็สั้นกว่าด้วย”นายเพิ่มพลกล่าว

เพิ่มพล กล่าวอีกว่า การลงทุนในขณะนี้อยากแนะนำให้นักลงทุนมีความระมัดระวังเป็นพิเศษ โดยเฉพาะการลงทุนในต่างประเทศควรมีความรอบคอบมากขึ้น ขณะที่การลงทุนในตลาดหลักทรัพย์ภายในประเทศก็เช่นกัน เนื่องจากยังมีความผันผวนอยู่ในระดับสูง อย่างไรก็ตามเชื่อว่า หากเป็นการลงทุนในหุ้นระยะยาว น่าจะให้ผลตอบแทนที่ดีได้

ธีรนาถ รุจิเมธาภาส รองกรรมการผู้จัดการ หัวหน้าธุรกิจกองทุนรวมและกองทุนส่วนบุคคล บลจ. ทิสโก้ บอกว่า ขณะนี้บริษัทได้เตรียมเสนอขาย กองทุนเปิด ทิสโก้ พันธบัตร 2  ซึ่งอยู่ระหว่างการพิจารณาคำขออนุมัติจัดตั้งและจัดการกองทุนรวมจากสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (ก.ล.ต.) คาดว่าจะสามารถทำการเสนอขายครั้งแรกได้ระหว่างวันที่ 24 กันยายน-1 ตุลาคม 2551

โดย กองทุน ทิสโก้ พันธบัตร 2 มีมูลค่าโครงการ 2,000 ล้านบาท และมีระยะเวลาลงทุน 4 เดือน 15 วัน ซึ่งเน้นลงทุนพันธบัตรรัฐบาลไทยและตั๋วเงินคลังเป็นหลัก เพื่อตอบสนองความต้องการของนักลงทุนที่มองหาทางเลือกการลงทุนที่มีความเสี่ยงต่ำและหาโอกาสรับผลตอบแทนมากกว่าดอกเบี้ยเงินฝากประจำ

“กองทุนนี้เหมาะกับนักลงทุนที่ต้องการโอกาสรับผลตอบแทนสูงกว่าดอกเบี้ยเงินฝากประจำ และไม่ต้องการแบกรับความเสี่ยง เพราะกองนี้ลงทุนในพันธบัตรรัฐบาลไทยและตั๋วเงินคลังที่ความเสี่ยงต่ำมาก และที่สำคัญคือผลตอบแทนที่ได้ไม่ต้องเสียภาษีบุคคลธรรมดาอีกด้วย”นายธีรนาถกล่าว

อย่างไรก็ตาม การลงทุนที่จะได้มาซึ่งผลตอบแทนที่ดี ย่อมนำมาซึ่งความเสี่ยงในการลงทุน ดังนั้น นักลงทุนท่านใดที่สนใจจะลงทุนในกองทุนพันธบัตรที่มีความเสี่ยงไม่มาก สามารถนำข้อมูลเหล่านี้ไปพิจารณาก่อนที่จะเข้าไปลงทุนได้ โดยกองทุนเปิดกรุงศรี-พรีมาเวสท์ ชอร์ทเทอม อินคัม 6M 2 จะเปิดขายหน่วยลงทุนถึงวันที่ 30 กันยายนนี้ ขณะที่กองทุนเปิด ทิสโก้ พันธบัตร 2 จะเปิดขายหน่วยลงทุนจนถึงวันที่ 1 ตุลาคม 2551... ใครชอบใจกองทุนไหน ก็สามารถเลือกเข้าไปลงทุนได้