นรวีร์ วงศ์สมมาตร
บลจ.บัวหลวง
จากสภาวะเศรษฐกิจในปัจจุบันปัญหาเงินเฟ้อที่เกิดจากราคาน้ำมันและราคาอาหารที่เพิ่มสูงขึ้นอย่างรวดเร็วส่งผลกระทบต่อคนหลายกลุ่ม โดยเฉพาะอย่างยิ่งกลุ่มผู้ที่มีรายได้ประจำ ทั้งนี้หลายท่านพยายามหาวิธีการรับมือกับเงินเฟ้อที่เกิดขึ้น โดยลดค่าใช้จ่ายที่ไม่จำเป็น หลายท่านหันมาสนใจทางเลือกอื่นๆ ในการออมเงิน เช่น กองทุนรวมประเภทต่างๆ มากขึ้น โดยหวังเพื่อให้เกิดผลตอบแทนที่ใกล้เคียงหรือสูงกว่าเงินเฟ้อ
สำหรับสถานการณ์เงินเฟ้อที่พรวดพราดอย่างบ้าคลั่งเช่นนี้ หลายท่านอาจเล็งเห็นแล้วว่าการลงทุนที่ให้ผลตอบแทนต่ำคงไม่ใช่ทางเลือกที่ดีนัก เนื่องจากเงินออมของท่านมีผลตอบแทนติดลบ หรือที่นักเศรษฐศาสตร์เรียกว่า อัตราดอกเบี้ยที่แท้จริงติดลบ (Negative Real Rate of Interest) ถ้าอย่างนั้น การลงทุนผ่านกองทุนรวมที่ลงในตราสารทุนหรือที่เรียกกันติดปากว่ากองทุนหุ้นทั่วไป สามารถเป็นอีกทางเลือกหนึ่งที่ใช้ต่อกรเงินเฟ้อได้หรือไม่ หลายท่านอาจจะมีคำถามต่อไปอีกว่าถ้าอย่างนั้น การเปิดพอร์ตเล่นหุ้นเสียเองไม่ดีกว่าหรือ จากคำถามดังกล่าวข้างต้นผมคงไม่สามารถตอบแบบหมอดูฟันธงได้ว่า กองทุนหุ้นทั่วไปจะให้ผลตอบแทนที่สูงกว่าเงินเฟ้อ หรือดีกว่าการเล่นหุ้นด้วยตัวเอง
อย่างไรก็ตามหลายท่านอาจเป็นผู้มีความรู้ทางด้านการลงทุน มีเวลาติดตามข่าวสารข้อมูลของบริษัทต่างๆ สามารถเลือกหุ้นของบริษัทที่จะลงทุนได้ด้วยตัวเองและรับความเสี่ยงได้สูง ก็อาจเลือกที่จะเล่นหุ้นเอง แต่สำหรับท่านที่ไม่มีความรู้ทางด้านการลงทุน หรือไม่มีเวลาวิเคราะห์ข้อมูลข่าวสารมากนักรวมถึงอาจจะมีเงินลงทุนจำนวนไม่มาก กลุ่มคนประเภทหลังนี้ก่อนที่อนาคตทางการเงินของท่านจะโดนหุ้นเล่น ผมขอแนะนำถึงข้อดีบางประการของการลงทุนผ่านกองทุนหุ้นทั่วไป ให้ท่านพิจารณาก่อนตัดสินใจต่อกรกับอัตราเงินเฟ้อด้วยการเล่นหุ้น ดังต่อไปนี้ครับ
1.การกระจายการลงทุนเพื่อลดความเสี่ยง (Diversification) เป็นข้อดีที่สุดข้อหนึ่งสำหรับการลงทุนผ่านกองทุนหุ้นทั่วไป โดยการลงทุนจะลงทุนในหุ้นหลายๆตัว เพื่อกระจายความเสี่ยงและสร้างโอกาสที่จะได้รับผลตอบแทนที่ดีในระยะยาว
2.การมีมืออาชีพไว้บริหารจัดการเงินของท่านตามนโยบายการลงทุน (Professional Management ) เมื่อผู้ลงทุนได้มีการลงทุนผ่านกองทุนหุ้นทั่วไปนั้น หมายถึงคุณกำลังว่าจ้างผู้จัดการกองทุนมาบริหารจัดการเงินลงทุนของคุณอยู่ ผู้จัดการกองทุนเหล่านี้นอกจากจะต้องมีประสบการณ์ผ่านการอบรมและมีใบอนุญาตจัดการกองทุนแล้ว การตัดสินใจทุกครั้งจะต้อง โปร่งใส ตรวจสอบได้ และยึดผลประโยชนของลูกค้าเป็นหลัก อีกทั้งต้องผู้ที่มีจรรยาบรรณในการประกอบอาชีพครับ
3.การมีสภาพคล่องสูง (Liquidity) หลายท่านที่ยังไม่เคยลงทุนผ่านกองทุนหุ้นอาจมีความกังวลว่า หากท่านมีความจำเป็นต้องการใช้เงิน ท่านจะทำอย่างไร สำหรับกรณีนี้ท่านสามารถสั่งขายได้ทุกวันทำการ ขณะเดียวกันท่านลงทุนในหุ้นของบางบริษัท บางครั้งหุ้นที่ท่านถืออยู่อาจต้องใช้เวลาพอสมควรกว่าที่จะขายได้ อย่างไรก็ตามผู้ลงทุนควรศึกษาเงื่อนไขแต่ละกองทุนก่อนการลงทุนว่ากำหนดการซื้อหรือขายหน่วยลงทุนเป็นอย่างไร ตลอดจนเมื่อขายหน่อยลงทุนแล้วจะได้รับเงินเมื่อไร
4.กองทุนหุ้นทั่วไปเป็นอีกทางเลือกที่ดีสำหรับคนที่เพิ่งเริ่มลงทุนในหุ้น เพราะท่านสามารถลงทุนด้วยเงินจำนวนไม่มากขึ้นอยู่กับนโยบายของแต่ละบริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุนรวม หรือ บลจ. นอกจากนี้การลงทุนผ่านกองทุนหุ้นทั่วไปทำให้สามารถลงทุนในหุ้นได้หลายบริษัท เมื่อเทียบกับการนำเงินจำนวนที่เท่ากันเปิดพอร์ตกับโบรกเกอร์แล้วลงทุนซื้อหุ้นโดยตรงท่านอาจไม่สามารถซื้อหุ้นได้หลากหลายเท่ากับการลงทุนผ่านกองทุนรวมนะครับ
5.การดูแลควบคุมกองทุนหุ้นทั่วไปนั้น ทางคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ หรือ ก.ล.ต จะเป็นผู้ดูแลเพื่อปกป้องผู้ลงทุน เช่น การเปิดเผยข้อมูลที่สำคัญต่อการตัดสินใจลงทุนของผู้ลงทุน โดยระบุไว้ในเงื่อนไขของการจัดตั้งกองทุนนั้นๆ
6.ข้อดีข้อสุดท้ายที่อีกประการหนึ่งคือ กองทุนหุ้นทั่วไปนั้น ผู้จัดการกองทุนอาจจะตัดสินใจปรับสัดส่วนการลงทุนในหุ้น แล้วเพิ่มการถือครองเงินสดหรือทรัพย์สินอื่นที่มีความเสี่ยงต่ำกว่าเพิ่มมากขึ้น ในภาวะตลาดหุ้นผันผวนมาก (Asset Allocation) เพื่อไม่ให้มูลค่าหน่วยลงทุนลดลงไปมากเท่ากับดัชนีตลาดหุ้นที่ลดลงไป
จากที่กล่าวมาทั้งหมด ผมหวังว่าทุกท่านคงเห็นข้อดีจากการลงทุนผ่านกองทุนหุ้นบ้างไม่มากก็น้อย และพิจารณาเลือกการลงทุนที่เหมาะสมที่สุดกับตัวท่านเองนะครับ ทั้งนี้ไม่ว่าคุณจะเล่นหุ้นเองหรือลงทุนผ่านกองทุนหุ้น อนาคตทางการเงินของคุณกำลังขึ้นอยู่กับการพิจารณาอย่างรอบคอบภายใต้ความเสี่ยงที่คุณเองรับได้ ถ้าคุณไม่อยากเสียเงินออมก้อนนั้นไป
บลจ.บัวหลวง
จากสภาวะเศรษฐกิจในปัจจุบันปัญหาเงินเฟ้อที่เกิดจากราคาน้ำมันและราคาอาหารที่เพิ่มสูงขึ้นอย่างรวดเร็วส่งผลกระทบต่อคนหลายกลุ่ม โดยเฉพาะอย่างยิ่งกลุ่มผู้ที่มีรายได้ประจำ ทั้งนี้หลายท่านพยายามหาวิธีการรับมือกับเงินเฟ้อที่เกิดขึ้น โดยลดค่าใช้จ่ายที่ไม่จำเป็น หลายท่านหันมาสนใจทางเลือกอื่นๆ ในการออมเงิน เช่น กองทุนรวมประเภทต่างๆ มากขึ้น โดยหวังเพื่อให้เกิดผลตอบแทนที่ใกล้เคียงหรือสูงกว่าเงินเฟ้อ
สำหรับสถานการณ์เงินเฟ้อที่พรวดพราดอย่างบ้าคลั่งเช่นนี้ หลายท่านอาจเล็งเห็นแล้วว่าการลงทุนที่ให้ผลตอบแทนต่ำคงไม่ใช่ทางเลือกที่ดีนัก เนื่องจากเงินออมของท่านมีผลตอบแทนติดลบ หรือที่นักเศรษฐศาสตร์เรียกว่า อัตราดอกเบี้ยที่แท้จริงติดลบ (Negative Real Rate of Interest) ถ้าอย่างนั้น การลงทุนผ่านกองทุนรวมที่ลงในตราสารทุนหรือที่เรียกกันติดปากว่ากองทุนหุ้นทั่วไป สามารถเป็นอีกทางเลือกหนึ่งที่ใช้ต่อกรเงินเฟ้อได้หรือไม่ หลายท่านอาจจะมีคำถามต่อไปอีกว่าถ้าอย่างนั้น การเปิดพอร์ตเล่นหุ้นเสียเองไม่ดีกว่าหรือ จากคำถามดังกล่าวข้างต้นผมคงไม่สามารถตอบแบบหมอดูฟันธงได้ว่า กองทุนหุ้นทั่วไปจะให้ผลตอบแทนที่สูงกว่าเงินเฟ้อ หรือดีกว่าการเล่นหุ้นด้วยตัวเอง
อย่างไรก็ตามหลายท่านอาจเป็นผู้มีความรู้ทางด้านการลงทุน มีเวลาติดตามข่าวสารข้อมูลของบริษัทต่างๆ สามารถเลือกหุ้นของบริษัทที่จะลงทุนได้ด้วยตัวเองและรับความเสี่ยงได้สูง ก็อาจเลือกที่จะเล่นหุ้นเอง แต่สำหรับท่านที่ไม่มีความรู้ทางด้านการลงทุน หรือไม่มีเวลาวิเคราะห์ข้อมูลข่าวสารมากนักรวมถึงอาจจะมีเงินลงทุนจำนวนไม่มาก กลุ่มคนประเภทหลังนี้ก่อนที่อนาคตทางการเงินของท่านจะโดนหุ้นเล่น ผมขอแนะนำถึงข้อดีบางประการของการลงทุนผ่านกองทุนหุ้นทั่วไป ให้ท่านพิจารณาก่อนตัดสินใจต่อกรกับอัตราเงินเฟ้อด้วยการเล่นหุ้น ดังต่อไปนี้ครับ
1.การกระจายการลงทุนเพื่อลดความเสี่ยง (Diversification) เป็นข้อดีที่สุดข้อหนึ่งสำหรับการลงทุนผ่านกองทุนหุ้นทั่วไป โดยการลงทุนจะลงทุนในหุ้นหลายๆตัว เพื่อกระจายความเสี่ยงและสร้างโอกาสที่จะได้รับผลตอบแทนที่ดีในระยะยาว
2.การมีมืออาชีพไว้บริหารจัดการเงินของท่านตามนโยบายการลงทุน (Professional Management ) เมื่อผู้ลงทุนได้มีการลงทุนผ่านกองทุนหุ้นทั่วไปนั้น หมายถึงคุณกำลังว่าจ้างผู้จัดการกองทุนมาบริหารจัดการเงินลงทุนของคุณอยู่ ผู้จัดการกองทุนเหล่านี้นอกจากจะต้องมีประสบการณ์ผ่านการอบรมและมีใบอนุญาตจัดการกองทุนแล้ว การตัดสินใจทุกครั้งจะต้อง โปร่งใส ตรวจสอบได้ และยึดผลประโยชนของลูกค้าเป็นหลัก อีกทั้งต้องผู้ที่มีจรรยาบรรณในการประกอบอาชีพครับ
3.การมีสภาพคล่องสูง (Liquidity) หลายท่านที่ยังไม่เคยลงทุนผ่านกองทุนหุ้นอาจมีความกังวลว่า หากท่านมีความจำเป็นต้องการใช้เงิน ท่านจะทำอย่างไร สำหรับกรณีนี้ท่านสามารถสั่งขายได้ทุกวันทำการ ขณะเดียวกันท่านลงทุนในหุ้นของบางบริษัท บางครั้งหุ้นที่ท่านถืออยู่อาจต้องใช้เวลาพอสมควรกว่าที่จะขายได้ อย่างไรก็ตามผู้ลงทุนควรศึกษาเงื่อนไขแต่ละกองทุนก่อนการลงทุนว่ากำหนดการซื้อหรือขายหน่วยลงทุนเป็นอย่างไร ตลอดจนเมื่อขายหน่อยลงทุนแล้วจะได้รับเงินเมื่อไร
4.กองทุนหุ้นทั่วไปเป็นอีกทางเลือกที่ดีสำหรับคนที่เพิ่งเริ่มลงทุนในหุ้น เพราะท่านสามารถลงทุนด้วยเงินจำนวนไม่มากขึ้นอยู่กับนโยบายของแต่ละบริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุนรวม หรือ บลจ. นอกจากนี้การลงทุนผ่านกองทุนหุ้นทั่วไปทำให้สามารถลงทุนในหุ้นได้หลายบริษัท เมื่อเทียบกับการนำเงินจำนวนที่เท่ากันเปิดพอร์ตกับโบรกเกอร์แล้วลงทุนซื้อหุ้นโดยตรงท่านอาจไม่สามารถซื้อหุ้นได้หลากหลายเท่ากับการลงทุนผ่านกองทุนรวมนะครับ
5.การดูแลควบคุมกองทุนหุ้นทั่วไปนั้น ทางคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ หรือ ก.ล.ต จะเป็นผู้ดูแลเพื่อปกป้องผู้ลงทุน เช่น การเปิดเผยข้อมูลที่สำคัญต่อการตัดสินใจลงทุนของผู้ลงทุน โดยระบุไว้ในเงื่อนไขของการจัดตั้งกองทุนนั้นๆ
6.ข้อดีข้อสุดท้ายที่อีกประการหนึ่งคือ กองทุนหุ้นทั่วไปนั้น ผู้จัดการกองทุนอาจจะตัดสินใจปรับสัดส่วนการลงทุนในหุ้น แล้วเพิ่มการถือครองเงินสดหรือทรัพย์สินอื่นที่มีความเสี่ยงต่ำกว่าเพิ่มมากขึ้น ในภาวะตลาดหุ้นผันผวนมาก (Asset Allocation) เพื่อไม่ให้มูลค่าหน่วยลงทุนลดลงไปมากเท่ากับดัชนีตลาดหุ้นที่ลดลงไป
จากที่กล่าวมาทั้งหมด ผมหวังว่าทุกท่านคงเห็นข้อดีจากการลงทุนผ่านกองทุนหุ้นบ้างไม่มากก็น้อย และพิจารณาเลือกการลงทุนที่เหมาะสมที่สุดกับตัวท่านเองนะครับ ทั้งนี้ไม่ว่าคุณจะเล่นหุ้นเองหรือลงทุนผ่านกองทุนหุ้น อนาคตทางการเงินของคุณกำลังขึ้นอยู่กับการพิจารณาอย่างรอบคอบภายใต้ความเสี่ยงที่คุณเองรับได้ ถ้าคุณไม่อยากเสียเงินออมก้อนนั้นไป
