กูรู เผย Fund Flow ไหลเข้าตลาดหุ้นไทย 14 วันรวด 3.4 หมื่นลบ. หนุนเงินบททแข็งค่ามากสุดในรอบ 2 เดือน และยังมีโอกาสไหลเข้าต่อเนื่องในช่วงที่เหลือของปี จากสัดส่วนการถือครองที่ต่ำ เศรษฐกิจไทยเดินหน้าเร็วกว่าประเทศพัฒนาแล้ว ที่ยังกังวลเรื่องเศรษฐกิจถดถอย เป็นตัวกระตุ้นที่ดี ขณะที่ Downside ในการขายมีจำกัด พร้อมแนะลงทุนหุ้นขนาดใหญ่ CRC CBG SCGP CENTEL GULF และ SCC
ฝ่ายวิจัย บริษัทหลักทรัพย์เอเซียพลัส เปิดเผยว่า เดือน ต.ค. 2565 ที่ผ่านมา ตลาดหุ้นไทยเจอแรงกดดันจากปัจจัยนอกมากมาย ทั้งสงครามรัสเซียยูเครน, ความกังวลเงินเฟ้อที่เร่งขึ้น, การใช้มาตการ Zero-Covid ของจีน แต่จะเห็นได้ว่า Fund Flow มีลักษณะสะดุดช่วงสั้นเท่านั้น และในช่วงท้ายๆ เดือน ต.ค.65 ต่างชาติก็กลับมาซื้อสุทธิหุ้นไทยต่อเนื่อง ซึ่งล่าสุดซื้อสุทธิหุ้นไทยกว่าติดต่อกัน 14 วันทำการ คิดเป็น มูลค่าซื้อสุทธิรวม 3.4 หมื่นล้านบาท และยังคาดหวังการไหลเข้ามาหนุนตลาดหุ้นไทยต่อเนื่อง สะท้อนได้จาก Fund Flow ที่ไหลเข้ามาพักในตราสารหนี้ระยะสั้น (Bond อายุน้อยกว่า 1 ปี) กว่า 7.52 หมื่นล้านบาทในช่วงเวลาเดียวกัน จึงกดดันให้ค่าเงินบาทแข็งค่า ต่ำกว่า 37 บาท/เหรียญฯ ทำสถิติแข็งค่ามากที่สุดในรอบ 2 เดือน
อย่างไรก็ดี ในช่วง 3 วันทำการที่ผ่านมา แม้ต่างชาติจะซื้อสุทธิต่อเนื่อง แต่สถาบันในประเทศขายสุทธิหุ้นไทยกว่า 1.5 หมื่นล้านบาท กดดันให้ SET ในช่วงสั้นให้ทรงตัวอยู่ในบริเวณ +- 1620 จุด
คาด Fund Flow ไหลเข้าต่อเนื่องช่วงที่เหลือของปี หลังศก.ไทยฟื้น
ทั้งนี้ ฝ่ายวิจัยฯ คาดว่า Fund Flow ยังมีโอกาสไหลเข้าตลาดหุ้นไทยเพิ่มเติมในช่วงที่เหลือของปี เนื่องจากเศรษฐกิจไทยยังอยู่ในช่วงฟื้นตัว ต่างกับประเทศพัฒนายังมีความกังวลเรื่องเศรษฐกิจถดถอย รวมถึงแรงกดดันจากการเร่งขึ้นดอกเบี้ยของไทย ถือว่าต่ำกว่าประเทศพัฒนาแล้ว โดยเฉพาะสหรัฐ ยุโรป
นอกจากนี้หากพิจารณาสัดส่วนการถือครองหุ้นไทยของนักลงทุนต่างชาติ พบว่ายังอยู่ในระดับต่ำ ณ วันที่ 9 พ.ย. 65 ต่างชาติถือครองหุ้นไทยทางตรงเพียง 22.04% (แต่ก่อนถือเกือบ30%) และถือผ่าน NVDR เพียง 5.74% เท่านั้น (แต่ก่อนถือเกือบ 7.5%) แสดงให้เห็นถึง Downside ในการขายที่จำกัดและมีโอกาสกลับมาซื้อสุทธิเพิ่มเติมได้
สำหรับกลยุทธ์การลงทุนเน้นหุ้นขนาดใหญ่เป้าหมาย Flow ต่างชาติ กำไรผ่านจุดต่ำสุดในงวด 3Q65 หรือ กำไรโตต่อในงวด 4Q65 อาทิ CRC CBG SCGP CENTEL GULF และ SCC เป็นต้น
สัดส่วนการถือครองหุ้นไทยจากนักลงทุนต่างชาติ
Date Foreign Net Buy Stock (M.Baht) SET Chg
20/10/2022 2,547 1592.73 0.25%
21/10/2022 1,475 1591.32 -0.09%
25/10/2022 2,275 1600.66 0.59%
26/10/2022 848 1596.46 -0.26%
27/10/2022 2,462 1602.33 0.37%
28/10/2022 2,881 1606.07 0.23%
31/10/2022 4,165 1608.76 0.17%
01/11/2022 6,138 1625.73 1.05%
02/11/2022 26 1625.02 -0.04%
03/11/2022 3,029 1625.62 0.04%
04/11/2022 832 1626.32 0.04%
07/11/2022 2,366 1623.57 -0.17%
08/11/2022 3,388 1632.61 0.56%
09/11/2022 1,982 1622.45 -0.62%
Sum 34,410 2.12%
