สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (ก.ล.ต.) สั่งลงโทษผู้ให้คำแนะนำการลงทุนมาอย่างต่อเนื่อง ในความผิดที่หลากหลาย แต่ ผู้ให้คำแนะนำการลงทุน 2 รายล่าสุดที่ถูกเชือด ก่อพฤติกรรมที่แตกต่างจากความผิดโดยทั่วไป โดยการจัดสัมมนาอบรมการวิเคราะห์หุ้น หลอกลวงนักลงทุนจนเกิดความเสียหาย
นายนราธิป โลหะเวโรจน์ และนายต่อพงศ์ ธรรมสมบัติ อดีตผู้แนะนำการลงทุนตราสารซับซ้อน 2 ราย สังกัดบริษัทหลักทรัพย์ เคจีไอ (ประเทศไทย) จำกัด (มหาชน) ถูก ก.ล.ต. พักใบอนุญาตการเป็นผู้ให้คำแนะนำการลงทุนฯ เป็นเวลา 12 เดือน ฐานไม่ปฏิบัติหน้าที่หรือให้บริการด้วยความซื่อสัตย์สุจริต
พฤติกรรมความผิดเกิดขึ้นช่วงปี 2556-2558 โดยนายนราธิป และนายต่อพงศ์ พร้อมกลุ่มบุคคลร่วมกันเปิดหลักสูตรวิเคราะห์ปัจจัยทางเทคนิค และให้คำปรึกษาการลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าโดยไม่ได้รับอนุญาต ผ่านเว็บไซต์ยูทูป อีเมล โทรศัพท์ เอสเอ็มเอส และแอปพลิเคชันไลน์
นอกจากนั้น ยังรับเปิดบัญชีซื้อขายสัญญาล่วงหน้า รวมทั้งสั่งซื้อขายในบัญชีของนักลงทุน และแจ้งให้ผู้ลงทุนส่งคำสั่งซื้อขายตามคำแนะนำ โดยให้ผลตอบแทนแก่บุคคลที่ให้คำแนะนำ ทำให้ผู้ลงทุนหลายรายเสียหาย
ก.ล.ต.ยังกล่าวโทษนายนราธิป และนายต่อพงศ์ พร้อมบุคคลที่เกี่ยวข้องที่ เป็นตัวการร่วมในการประกอบธุรกิจซื้อขายสัญญาล่วงหน้าโดยไม่ได้รับอนุญาต ต่อกองบังคับการปราบปรามการกระทำผิดเกี่ยวกับอาชญากรรมทางเศรษฐกิจ (ปอศ.) อีกด้วย
การจัดสัมมนาอบรมเกี่ยวกับหุ้น กลายเป็นธุรกิจเฟื่องฟูนับสิบปี มีคนสถาปนาเป็นกูรูหุ้นมากมาย ทั้งที่ประสบการณ์การลงทุนเพียงไม่กี่ปี และมีการจัดตั้งเป็นบริษัทจัดสัมมนาอบรมความรู้เรื่องหุ้นโดยตรง กอบโกยรายได้เป็นล่ำเป็นสัน
ผู้ให้คำแนะนำการลงทุนหรือนักวิเคราะห์หลักทรัพย์หลายคนหาลำไพ่พิเศษจากการจัดสัมมนา ซึ่งส่วนใหญ่จะอบรมหลักสูตรการวิเคราะห์หุ้นด้วยปัจจัยทางเทคนิค หรือการวิเคราะห์หุ้นด้วยทฤษฎีกราฟ และทุกรายการมักจะมีการใบ้หุ้นทีเด็ดเป็นของแถม เพื่อจูงใจให้นักลงทุนเข้าร่วมสัมมนา
การอบรมสัมมนาบางรายการจะมีการโฆษณาชวนเชื่อ อ้างว่าผู้เข้าร่วมสัมมนาในรายการก่อนหน้า มักจะได้รับผลตอบแทนที่คุ้มกับค่าสัมมนา เพราะจะมีการเตรียมหุ้นทีเด็ดและหุ้นที่นำมาแนะนำในการสัมมนา เมื่อนักลงทุนซื้อตามจะได้กำไรมากกว่าค่าสัมมนาเสียอีก
คำโฆษณาชวนเชื่อที่เกินจริง และการแนะนำหุ้นรายตัวในลักษณะชี้นำ ควรถูกกำกับดูแลอย่างเข้มงวด แต่ ก.ล.ต.กลับชินชากับพฤติกรรมของบรรดานักวิเคราะห์หุ้นขี้โม้ทั้งหลาย แม้จะชี้นำหุ้นอย่างโจ๋งครึ่มผ่านสื่อก็ตาม
ความผิดของอดีตผู้ให้คำแนะนำการลงทุน บล.เคจีไอ ซึ่งจัดสัมมนาอบรมการวิเคราะห์หุ้น ก่อนจะหว่านล้อมให้เปิดบัญชีซื้อขายสัญญาล่วงหน้าโดยไม่ได้รับอนุญาต และชี้นำการซื้อขาย อาจเป็นพฤติกรรมความผิดที่ชัดแจ้ง โดยลูกค้าที่ได้รับความเสียหายจากเจ้าหน้าที่โบรกเกอร์แก๊งนี้ร้องเรียนและแจ้งเบาะแสให้ ก.ล.ต. มาสอบสวนดำเนินคดี
แต่ยังมี เจ้าหน้าที่โบรกเกอร์อีกหลายคนหรืออีกหลายแก๊งที่ไม่ซื่อสัตย์สุจริตต่อวิชาชีพ สวมคราบนักวิเคราะห์หุ้นเพื่อหาช่องทางกอบโกยผลประโยชน์ ทั้งการตั้งแก๊งจัดสัมมนาหากิน หรือการรับงานเชียร์หุ้น จนบางครั้งเข้าข่ายชี้นำหุ้น ซึ่งเป็นความผิดตาม พ.ร.บ.หลักทรัพย์ โดยไม่คำนึงถึงความเสียหายของนักลงทุนอีกด้วย
ธุรกิจสัมมนาอบรมเรื่องหุ้น ช่วงนี้คงจะหงอยไปสักพัก แต่ถ้าตลาดหุ้นกลับมาคึกคักเมื่อใด การสัมมนาอบรมเรื่องหุ้นจะกลับมาเฟื่องฟูอีกครั้ง
การแสวงหาความรู้เป็นสิ่งจำเป็น แต่ต้องเลือกการสัมมนาอบรมที่มีคุณภาพ ได้รับความรู้ความเข้าใจการลงทุนที่ดีคุ้มกับค่าสัมมนาจริงๆ
อย่าร่วมสัมมนาเพราะหวังไปหาหุ้นทีเด็ด หรือหวังว่าร่วมสัมมนาหุ้นเพียงครั้งเดียวแล้วจะรวย
อย่าร่วมรายการสัมมนาที่มอมเมาให้เก็งกำไร และโฆษณาชวนเชื่อเรื่องการใบ้หุ้นรายตัว
เพราะนอกจากจะ เสียค่าโง่สัมมนาแล้ว อาจเสียหายย่อยยับจากหุ้นทีเด็ด ที่แจกกันในเวทีสัมมนาอีกด้วย และเจ๊งกับหุ้นทีเด็ดกันมาเยอะต่อเยอะแล้ว
