ศูนย์วิจัยกสิกรไทย สรุปข้อมูลสินเชื่อธนาคารพาณิชย์ไทยเดือน พ.ค. 2560 ปรับตัวเพิ่มขึ้น 0.43% MoM และ 1.67% YoY ซึ่งเป็นการขยายตัวอย่างต่อเนื่องจากเดือนก่อน นำโดย สินเชื่อภาคธุรกิจขนาดใหญ่ โดยเฉพาะสินเชื่อธุรกิจระยะสั้น ซึ่งเป็นปัจจัยหลักที่หนุนให้สินเชื่อของธนาคารพาณิชย์ขนาดใหญ่โตเกินคาดในเดือนนี้ ขณะที่สินเชื่อเอสเอ็มอี และสินเชื่อรายย่อย ไม่เปลี่ยนแปลงจากเดือนก่อนมากนัก เนื่องจากธนาคารยังระมัดระวังการให้สินเชื่อเอสเอ็มอี และสินเชื่อรายย่อย ที่ไม่มีหลักประกัน (บัตรเครดิต และสินเชื่อส่วนบุคคล) จากความเสี่ยงด้านหนี้เสียของเอสเอ็มอี และสินเชื่อรายย่อยกลุ่มดังกล่าวที่ยังคงอยู่ในระดับสูง
นอกจากนี้ อำนาจซื้อของครัวเรือนที่ชะลอตัว ยังคงเป็นปัจจัยกดดันการเติบโตของสินเชื่อรายย่อย โดยเป็นที่น่าสังเกตว่า ปริมาณการใช้จ่ายผ่านบัตรเครดิตที่เติบโตชะลอลงในช่วง 4-5 เดือนแรกของปีนี้ (4 เดือนแรกปี 2560 โต 4.3% ชะลอลงเมื่อเทียบกับที่เติบโต 8.7% ในช่วงเดียวกันของปี 2559) อาจเป็นตัวสะท้อนได้ดีถึงทิศทางของสินเชื่อรายย่อยที่ยังไม่น่าจะมีสัญญาณฟื้นตัวที่ชัดเจนนัก
ด้านภาพรวมเงินฝากเดือน พ.ค. 2560 กลับมาลดลงเป็นเดือนแรกนับจากต้นปี -0.05% MoM แต่ยอดคงค้างเงินฝากยังคงอยู่สูงกว่าช่วงเดียวกันปีก่อน 3.52% YoY (และสูงกว่าระดับสิ้นปี 2559 2.34% YTD) ทั้งนี้ ธนาคารหลายแห่งชะลอการระดมเงินฝากลง โดยนอกจากจะเป็นผลมาจากสภาพคล่องที่ยังคงอยู่ในระดับสูงแล้ว ก็คงเป็นผลมาจากการให้ความสำคัญกับการบริหารจัดการรายได้จากส่วนต่างดอกเบี้ย หลังประกาศลดอัตราดอกเบี้ยอ้างอิงสำหรับเงินให้กู้ยืมแก่ลูกค้ารายย่อยในช่วงกลางเดือน พ.ค.
สำหรับแนวโน้มของสินเชื่อในไตรมาส 2 ปี 2560 นั้น คาดว่า สินเชื่อสุทธิน่าจะปิดไตรมาส 2 ที่ระดับใกล้เคียง 2.0% YoY สูงขึ้นเมื่อเทียบกับระดับ 1.26% YoY ณ สิ้นปี 2559 โดยประเมินว่า สินเชื่อสุทธิในเดือนมิถุนายน 2560 อาจปรับเพิ่มขึ้นจากเดือนก่อนหน้าเป็นเดือนที่ 3 ติดต่อกัน ซึ่งสินเชื่อธุรกิจน่าจะยังขยายตัวได้มากกว่าสินเชื่อรายย่อย
นอกจากนี้ อำนาจซื้อของครัวเรือนที่ชะลอตัว ยังคงเป็นปัจจัยกดดันการเติบโตของสินเชื่อรายย่อย โดยเป็นที่น่าสังเกตว่า ปริมาณการใช้จ่ายผ่านบัตรเครดิตที่เติบโตชะลอลงในช่วง 4-5 เดือนแรกของปีนี้ (4 เดือนแรกปี 2560 โต 4.3% ชะลอลงเมื่อเทียบกับที่เติบโต 8.7% ในช่วงเดียวกันของปี 2559) อาจเป็นตัวสะท้อนได้ดีถึงทิศทางของสินเชื่อรายย่อยที่ยังไม่น่าจะมีสัญญาณฟื้นตัวที่ชัดเจนนัก
ด้านภาพรวมเงินฝากเดือน พ.ค. 2560 กลับมาลดลงเป็นเดือนแรกนับจากต้นปี -0.05% MoM แต่ยอดคงค้างเงินฝากยังคงอยู่สูงกว่าช่วงเดียวกันปีก่อน 3.52% YoY (และสูงกว่าระดับสิ้นปี 2559 2.34% YTD) ทั้งนี้ ธนาคารหลายแห่งชะลอการระดมเงินฝากลง โดยนอกจากจะเป็นผลมาจากสภาพคล่องที่ยังคงอยู่ในระดับสูงแล้ว ก็คงเป็นผลมาจากการให้ความสำคัญกับการบริหารจัดการรายได้จากส่วนต่างดอกเบี้ย หลังประกาศลดอัตราดอกเบี้ยอ้างอิงสำหรับเงินให้กู้ยืมแก่ลูกค้ารายย่อยในช่วงกลางเดือน พ.ค.
สำหรับแนวโน้มของสินเชื่อในไตรมาส 2 ปี 2560 นั้น คาดว่า สินเชื่อสุทธิน่าจะปิดไตรมาส 2 ที่ระดับใกล้เคียง 2.0% YoY สูงขึ้นเมื่อเทียบกับระดับ 1.26% YoY ณ สิ้นปี 2559 โดยประเมินว่า สินเชื่อสุทธิในเดือนมิถุนายน 2560 อาจปรับเพิ่มขึ้นจากเดือนก่อนหน้าเป็นเดือนที่ 3 ติดต่อกัน ซึ่งสินเชื่อธุรกิจน่าจะยังขยายตัวได้มากกว่าสินเชื่อรายย่อย
