บล.เอเชีย เวลท์ แนะนักลงทุนในสัปดาห์นี้ ติดตามตัวเลขเศรษฐกิจของแบงก์ชาติ พร้อมจับตาทางออกกรีซหลังการเจรจาหนี้ในวันเสาร์ล้มเหลว และเจ้าหนี้จะไม่ปล่อยสินเชื่อให้อีกแล้ว ทำให้มีความเป็นไปได้สูงว่ากรีซจะไม่สามารถหาเงินมาใช้หนี้ IMF ที่จะถึงกำหนดในวันอังคารนี้ และต่อๆ ไปได้
นายวรุตม์ ศิวะศริยานนท์ กรรมการผู้จัดการ สายงานวิจัย บริษัทหลักทรัพย์ เอเชีย เวลท์ จำกัด กล่าวว่า ปัจจัยที่ต้องติดตามภายในประเทศในช่วงนี้จะเป็นตัวเลขเศรษฐกิจเดือนพฤษภาคม ที่ธนาคารแห่งประเทศไทย (ธปท.) จะประกาศออกมาในต้นสัปดาห์นี้ ซึ่งคาดว่าตัวเลขไม่น่าจะดีนัก โดยคาดว่า ตัวเลขเศรษฐกิจจะเริ่มฟื้นตัวชัดเจนขึ้นในเดือนมิถุนายนนี้
ขณะที่ปัจจัยต่างประเทศนั้น ประเด็นปัญหากรีซกลายเป็นวิกฤตหลังการเจรจาหนี้ในวันเสาร์ (27 มิ.ย.) ล้มเหลว และเจ้าหนี้จะไม่ปล่อยสินเชื่อให้อีกแล้ว ทำให้มีความเป็นไปได้สูงว่า กรีซจะไม่สามารถหาเงินมาใช้หนี้ IMF 1.6 พันล้านยูโร ที่จะถึงกำหนดในวันอังคารนี้ และหนี้ต่อสถาบันอื่นต่อๆ ไปได้ นายกรัฐมนตรีกรีซ ได้ประกาศควบคุมการเคลื่อนย้ายเงินทุน และปิดธนาคารเป็นการชั่วคราวหลังจากเมื่อวันศุกร์ได้ขอทำประชามติเกี่ยวกับข้อเสนอมาตรการรัดเข็มขัดของกลุ่มเจ้าหนี้ในวันที่ 5 กรกฎาคม
“หากกรีซผิดชำระหนี้ครั้งนี้ น่าจะกระทบทางจิตวิทยาต่อตลาดหุ้นพอสมควร ด้านประเทศในยูโรโซนจะต้องเตรียมแผนในการรองรับสถาบันการเงิน เพราะหากกรีซ Default จะเกิดสภาวะ Bank run ทันที ทำให้ต้องมีการใช้มาตรการ Capital control และแต่ละสถาบันจะต้องตั้งรับว่าจะทำอย่างไรต่อเรื่องนี้ ซึ่งอาจเป็นกึ่งๆ วิกฤตการณ์ทางการเงินขนาดย่อมๆ แต่เนื่องจากขนาดของหนี้สินกรีซไม่ได้ใหญ่มาก ซึ่งจริงๆ แล้ว หากประเทศในยูโรโซนจะช่วยเหลือกรีซ ขนาดของเงินที่จะนำไปช่วยเหลือก็ยังอยู่ในขอบเขตที่จะช่วยได้ แต่การกระทำเช่นนั้นจะขัดต่อหลักการ ดังนั้น ก็อาจมีความเป็นไปได้ว่า ประเทศยักษ์ใหญ่อย่างสหรัฐฯ อาจจะยื่นมือเข้าช่วยเหลือ”
อย่างไรก็ดี ในส่วนของ Trading Idea ของ บล.เอเชีย เวลท์ แนะนำลงทุนในหุ้น ADVANC ของบริษัท แอดวานซ์ อินโฟร์ เซอร์วิส จำกัด (มหาชน) ซึ่งเป็นผู้นำธุรกิจเทคโนโลยีสารสนเทศและการสื่อสาร โดยคาดว่า ในปีนี้ ADVANC น่าจะมีการเติบโตของกำไรอยู่ที่ 12% จากยอดผู้ใช้งานที่เพิ่มขึ้น และการโตของธุรกิจแบบ Non voice ที่เพิ่มขึ้นเรื่อยๆ โดย ADVANC ถือเป็น Cash cow คือ มีเงินสดในมือเยอะ แต่ยังขยายตัวดี แม้ปัจจุบันทาง ADVANC จะยังมีความถี่การให้บริการจำกัดกว่าคู่แข่งเป็นอย่างมาก การประมูล 4G จะช่วยคลี่คลายปัญหานี้ของ ADVANC ด้วยศักยภาพในการทำการตลาดของ ADVANC ที่แข็งแกร่ง ทำให้ ADVANC ยังมีส่วนแบ่งการตลาดโครงข่ายสัญญาณมือถือที่ใหญ่ที่สุดในประเทศ
“ADVANC มี Dividend yield อยู่ในระดับสูงที่ 5.1% และเป็นหุ้นในลักษณะ Defensive ที่ทนทานต่อความผันผวน และปัจจัยต่างๆ ที่กระทบตลาด ประกอบกับในทางเทคนิค เราคาดว่ากำลังจะเกิดสัญญาณซื้อรายวัน ทำให้เราแนะนำลงทุนใน ADVANC ในลักษณะระยะยาว เพื่อหวังกระแสเงินสดจากเงินปันผล โดยมีราคาเป้าหมายที่ 290 บาท”
ทั้งนี้ ทิศทางตลาดจะอยู่ในสภาวะระมัดระวังทั้งภายใน และต่างประเทศ และตลาดให้ความระมัดระวังต่อตลาดหุ้นจีนพอสมควร เพราะตลาดหุ้นจีนลงแรง เนื่องจากจีนมีการ IPO หุ้นเข้ามาเยอะ และมีการ Call margin ในสัปดาห์ที่แล้ว จึงทำให้ตลาดถอย แต่ในระหว่างสุดสัปดาห์ ธนาคารกลางของจีนได้มีการปรับลดดอกเบี้ยนโยบาย และอัตราส่วนเงินสดสำรองตามกฎหมายของธนาคารพาณิชย์ลงอีก ซึ่งถือเป็นปัจจัยบวกต่อทั้งเศรษฐกิจ และตลาดหุ้นจีน แต่คงไม่อาจฝืนทิศทาง และน่าจะถูกเรื่องกรีซกลบประเด็นไปหมด สัปดาห์นี้ บล.เอเชีย เวลท์ มองกรอบดัชนีที่ 1,499-1,530 จุด และแนะนำลงทุนหุ้นอย่างระมัดระวัง โดยเน้นหุ้นที่ให้อัตราเงินปันผลสูง และหุ้น Defensive ที่ทนทานต่อความผันผวนของตลาดได้ดี
