พ.ย.เม็ดเงินนอกไหลออกเอเชีย ปัญหาการเมืองซ้ำกดหุ้นไทยร่วงหนัก

พ.ย. ต่างชาติขนเงินออก 4.8 หมื่นล้าน ภาพรวมเม็ดเงินโยกออกจากตลาดหุ้นในภูมิภาคเอเชีย แต่ไทยหนักกว่าจากสถานการณ์การเมืองมากดดันเพิ่ม แถมฉุดวอลุ่มเทรดเหลือ3.5 หมื่นล้านบาท/วัน พบนักลงทุนเข้าถือหุ้นในกลุ่ม SET10-SET30 มากขึ้น เพราะเชื่อได้รับความผันผวนน้อย หรือมีความเสี่ยงน้อยกว่า แต่โดยรวมแม้ยุติ หรือลดวงเงิน QE จะไม่หนักเท่าเดือนมิถุนายน

ดร.เกียรติพงศ์ อริยปรัชญา ผู้อำนวยการสถาบันวิจัยเพื่อตลาดทุน ตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย กล่าวสรุปภาวะการซื้อขายหลักทรัพย์เดือนพฤศจิกายน 2556 ว่า ในเดือนพฤศจิกายนที่ผ่านมา ความไม่แน่นอนของนโยบายการเงินของสหรัฐอเมริกา ส่งผลกระทบต่อเนื่องต่อตลาดหลักทรัพย์ไทย อินโดนีเซีย และฟิลิปปินส์ ประกอบกับไทยได้รับผลกระทบจากปัญหาการเมืองในประเทศ ส่งผลให้ผู้ลงทุนต่างประเทศขายสุทธิในตลาดหลักทรัพย์ไทยถึง 48,605 ล้านบาท มากกว่าประเทศอื่นในภูมิภาค

โดยดัชนีตลาดหลักทรัพย์ไทยปิดที่ 1,371.13 จุด ลดลง 4.97% จากสิ้นเดือนก่อนหน้า และมีมูลค่าซื้อขายเฉลี่ยต่อวันรวมของ SET และ mai อยู่ที่ 35,025 ล้านบาท ลดลง 10.37% จากเดือนก่อนหน้า ขณะที่ด้านตลาดสัญญาซื้อขายล่วงหน้ามีปริมาณการซื้อขายเฉลี่ยต่อวัน 50,713 สัญญา ลดลง 20.10% จากเดือนก่อนหน้า

สำหรับ  Market capitalization ของ SET เดือนพ.ย.2556 อยู่ที่ 12,023,026 ล้านบาท และของ mai อยู่ที่ 182,732 ล้านบาท ลดลงจากเดือนก่อน 4.54% และ 3.46%  ตามลำดับ ตามทิศทางของดัชนีตลาดหลักทรัพย์ ส่วน   Forward P/E ratio ของ SET อยู่ที่ 14.20 เท่า ลดลงจาก 14.67 เท่าในเดือนก่อนหน้า แต่ยังคงสูงกว่าค่าเฉลี่ยของภูมิภาค ซึ่งอยู่ที่ 13.75 เท่า สำหรับ mai อยู่ที่ 20.52 เท่า เพิ่มขึ้นเล็กน้อยจาก 20.50 เท่าในเดือนก่อนหน้า ทำให้อัตราเงินปันผลตอบแทนของ SET อยู่ที่ 3.17% และ mai อยู่ที่ 1.75% เพิ่มขึ้นจากเดือนก่อน

ทั้งนี้  ในเดือน พ.ย. มูลค่าการซื้อขายเฉลี่ยต่อวันรวมของ SET และ mai อยู่ที่ 35,025 ล้านบาท ลดลง 10.37% จากเดือนก่อน  และลดลง 2.53% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน สำหรับในช่วง 11 เดือนแรกของปี 2556 มูลค่าซื้อขายเฉลี่ยต่อวันรวมอยู่ที่ 52,052 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 63.57% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน ส่วนผู้ลงทุนต่างประเทศขายสุทธิที่ 48,605 ล้านบาท ในช่วง 11 เดือนแรกของปี 2556 ผู้ลงทุนต่างประเทศขายสุทธิ 153,943 ล้านบาท ขณะที่ผู้ลงทุนกลุ่มอื่นๆ เป็นผู้ซื้อสุทธิ

สำหรับด้านการระดมทุน บริษัทจดทะเบียนใน SET และ mai มีการระดมทุนรวม 30,176 ล้านบาท แยกเป็นการระดมทุนในตลาดแรก 7,632 ล้านบาท และระดมทุนตลาดรอง 22,544  ล้านบาท ในช่วง 11 เดือนแรกของปี 2556 มีมูลค่าการระดมทุนสะสมทั้งสิ้น 249,136 ล้านบาท เพิ่มขึ้นราว 73% จากปีก่อนหน้า

ด้านภาวะตลาดสัญญาซื้อขายล่วงหน้า ในเดือนพฤศจิกายน 2556 ตลาดสัญญาซื้อขายล่วงหน้ามีปริมาณการซื้อขายเฉลี่ยต่อวัน 50,713 สัญญา ลดลง 20.10% จากเดือนก่อนหน้า และในช่วง 11 เดือนแรกของปี 2556 มีปริมาณสัญญาซื้อขายเฉลี่ยต่อวัน 68,919 สัญญา เพิ่มขึ้น 57.38% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน โดยปริมาณการซื้อขายส่วนใหญ่มาจาก Single Stock Futures และ SET50 Index Futures

“เหตุที่ตลาดหุ้นไทยปรับตัวลดลงมากกว่าตลาดอื่นๆ ในภูมิภาคเดียวกัน นอกจากการไหลออกของเม็ดเงินในตลาดเอเชีย ไทยยังมีปัจจัยลบมากจากสถานการณ์การเมืองในประเทศกดดันด้วย ทำให้ช่วงที่ผ่านมา นักลงทุนลดการถือหุ้น และเข้าถือหุ้นในกลุ่ม SET10-SET30 มากขึ้นเพื่อเชื่อได้รับความผันผวนน้อย หรือมีความเสี่ยงน้อยกว่า ส่วนประเด็นมาตรการ QE ของธนาคารกลางสหรัฐฯ มองว่าแม้จะมีการปรับลดวงเงิน หรือยุติ แต่จะไม่ทำให้ดัชนีลดลงไปแรงเหมือนเมื่อช่วงเดือนมิถุนายนที่ผ่านมา”ดร.เกียรติพงศ์ ให้ความเห็น