ธปท. ยอมรับสถาบันการเงินแข่งดุระดมเงินฝาก ถือเป็นต้นเหตุสำคัญกดดันแบงก์พาณิชย์ยังไม่ลดดอกเบี้ย พร้อมระบุ 3 ปัจจัยหลัก กระทบโครงสร้างกลไกตลาด
รายงานข่าวเปิดเผยว่า ในรายงานนโยบายการเงิน ฉบับเดือนกรกฎาคม 2556 ของธนาคารแห่งประเทศไทย (ธปท.) ได้นำเสนอการวิเคราะห์เรื่อง สภาพคล่องและการปรับอัตราดอกเบี้ยของธนาคารพาณิชย์ โดยระบุว่า หลังจากที่คณะกรรมการนโยบายการเงิน (กนง.) ได้ปรับลดอัตราดอกเบี้ยร้อยละ 0.25 จากร้อยละ 2.75 เหลือ 2.50 ตั้งแต่เมื่อวันที่ 29 พ.ค.2556 แต่ธนาคารพาณิชย์ขนาดใหญ่ยังไม่มีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยเงินฝาก และเงินกู้ตาม เนื่องจากการแข่งขันระดมเงินฝากที่ยังมีแนวโน้มรุนแรง สะท้อนจากการออกผลิตภัณฑ์เงินฝากพิเศษที่ให้อัตราดอกเบี้ยสูงกว่าอัตราดอกเบี้ยเงินฝากระยะเวลาปกติอย่างต่อเนื่อง
ทั้งนี้ เชื่อว่าสาเหตุหลักมาจากความพยายามในการรักษาฐานลูกค้า และส่วนแบ่งการตลาดไว้ด้วยเหตุผลหลัก 3 เรื่อง คือ 1.สถาบันการเงินส่วนใหญ่ยังมีแผนในการขยายสินเชื่อในระยะต่อไป จึงพร้อมที่จะรักษาฐานเงินฝากไว้แม้ในต้นทุนที่สูงขึ้น
2.สถาบันการเงินรักษาฐานเงินฝากไว้เพื่อเตรียมรองรับภาวะสภาพคล่องที่อาจตึงตัวในอนาคต จากการที่ภาครัฐมีแผนการระดมทุนในโครงการลงทุนขนาดใหญ่ เช่น การลงทุนตามพระราชบัญญัติบริหารจัดการน้ำ และโครงการลงทุนโครงสร้างพื้นฐาน 2 ล้านล้านบาท ซึ่งคาดว่ารัฐจะใช้เงินลงทุนจำนวนมาก โดยระดมทุนจากธนาคารเฉพาะกิจของรัฐ ผ่านการปล่อยสินเชื่อ หรือการเข้าประมูลพันธบัตรรัฐบาล ดังนั้น ธนาคารพาณิชย์ส่วนใหญ่คาดว่าในระยะต่อไปธนาคารเฉพาะกิจของรัฐยังจำเป็นต้องเพิ่มระดับการแข่งขันระดมทุน เพื่อตอบสนองต่อนโยบายของภาครัฐ ทำให้ธนาคารพาณิชย์ต้องเพิ่มความพยายามในการรักษาฐานลูกค้า
และ 3.การกระจายตัวของสภาพคล่องระหว่างสถาบันการเงิน และกลยุทธ์การดำเนินธุรกิจในปัจจุบันที่แตกต่างกันในแต่ละสถาบัน ทำให้มีการแข่งขันสูงขึ้น โดยธนาคารพาณิชย์ขนาดกลางและขนาดเล็ก เร่งปล่อยสินเชื่อค่อนข้างมาก เช่น สินเชื่อเช่าซื้อรถยนต์ ส่วนหนึ่งจากโครงการรถยนต์คันแรก ส่งผลให้เกิดการกระจายตัวของสภาพคล่องในระบบการเงิน และเป็นปัจจัยเร่งการแข่งขันระดมเงินฝากของธนาคารพาณิชย์ด้วยกันเองให้ทวีความรุนแรงมากขึ้น ส่งผลให้การปรับอัตราดอกเบี้ยของธนาคารพาณิชย์ทำได้ลำบากมากขึ้น แม้ กนง.จะลดดอกเบี้ยส่งสัญญาณผ่อนคลายนโยบายการเงินไปแล้วก็ตาม
