ตลาดหลักทรัพย์ฯ เผย ปี 55 บจ. ระดมทุนผ่านตลาดหุ้นไทยกว่า 2.6 แสนล้านบาท ด้วยการใช้เครื่องมือทางการเงิน 116 รายการ การระดมทุนของ บจ. ช่วยเพิ่มความแข็งแกร่งด้านฐานะการเงิน และหนุนให้ธุรกิจขยายตัวได้อย่างมั่นคง และต่อเนื่อองในอนาคต
น.ส.ปวีณา ศรีโพธิทอง ผู้ช่วยผู้จัดการ กลุ่มงานผู้ออกหลักทรัพย์และบริษัทจดทะเบียน ตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย เผยยอดการระดมทุน (ไม่รวม IPO) ของบริษัทจดทะเบียน (บจ.) ตั้งแต่ต้นปีถึงปัจจุบัน (27 ธ.ค.55) มีมูลค่ารวม 262,765 ล้านบาท สูงสุดรอบ 10 ปี โดย บจ. ที่ระดมทุนเพิ่มมีทั้งหมด 154 บริษัท เป็น บจ. ใน SET 119 บริษัท (237,346 ล้านบาท) mai 35 บริษัท (10,808 ล้านบาท) และกองทุนรวมอสังหาริมทรัพย์อีก 5 กองทุน (14,611 ล้านบาท) หากดูยอดการระดมทุนแยกตามกลุ่มอุตสาหกรรมพบว่า กลุ่มทรัพยากรมียอดระดมทุนสูงสุด 93,986 ล้านบาท
สาเหตุหลักมาจากการระดมทุนของ PTTEP 92,300 ล้านบาท ซึ่งเป็นการระดมทุนที่มีมูลค่าสูงสุดเป็นประวัติการณ์ ตามด้วยกลุ่มธุรกิจการเงิน 56,229 ลบ.โดยเป็นการระดมทุนของ KTB 35,234 ลบ. และกลุ่มบริการ 32,917 ลบ. ทั้ง 13 กลุ่มอุตสาหกรรมมียอดระดมทุนคิดเป็น 70% ของมูลค่าทั้งหมด
“การระดมทุนของ บจ. จะช่วยเพิ่มความแข็งแกร่งด้านฐานะการเงิน และยังช่วยสนับสนุนให้ธุรกิจขยายตัวได้อย่างมั่นคง และต่อเนื่อองในอนาคต นอกจากนี้ การระดมทุนของบริษัทจดทะเบียนที่เป็นรัฐวิสาหกิจรวมถึงบริษัทลูกของรัฐวิสาหกิจในปีนี้มีมูลค่าสูงถึง 127,660 ล้านบาท คิดเป็น 49% ของมูลค่าทั้งหมด ชี้ให้เห็นว่าตลาดทุนไทยมีบทบาทมากขึ้น ในการเป็นแหล่งเงินทุนให้รัฐวิสาหกิจที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์” น.ส.ปวีณากล่าว
ยอดระดมทุนที่สูงปีนี้สอดคล้องกับดัชนี SET และ mai ที่เพิ่มขึ้นมากจากปี 2554 ค่า P/E ในระดับที่ดี และสภาพคล่องการซื้อขายหลักทรัพย์ที่สูง ทำให้ บจ. ระดมทุนได้ราคาดี ไม่ต้องเพิ่มทุนด้วยการออกหุ้นจำนวนมาก (ลด Dilution Effect) เหมือนช่วงตลาดซบเซา โดยดัชนี SET ล่าสุดปิดที 1,397.19 จุด (สูงสุดรอบ 16 ปี 10 เดือน) เพิ่มขึ้น 36.27% มูลค่าการซื้อขายเฉลี่ยต่อวัน 31,070 ล้านบาท เพิ่้มขึ้น 6.83% เป็นสถิติสูงสุดตั้งแต่มีการซื้ออขาย ค่า P/E เฉลี่ยทั้งปีอยู่ที่ 15.88 เท่า ส่วนดัชนี mai ปิดที่ 415.89 จุด (สูงสุดเป็นประวัติการณ์) เพิ่มขึ้น1 57.40% มูลค่าการซื้อขายเฉลี่ยต่อวัน 1,219 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 96.73% เป็นสถิติสูงสุดตั้งแต่มีการซื้อขายเช่นกัน ค่า P/E เฉลี่ยทั้งปีอยู่ที่ 19.36 เท่า
“ในช่วงที่้ภาวะตลาดอยู่ในช่วงขาขึ้น ถือเป็นจังหวะที่ดีสำหรับการขออนุมัติจัดสรรหุ้นเพิ่มทุนแบบมอบอำนาจทั่วไป (General Mandate) ในการประชุมสามัญผู้ถือหุ้นประจำปีในช่วงต้นปีหน้า การขอ General Mandate ช่วยลดขั้นตอนและระยะเวลา ทำให้บริษัทเพิ่มทุนได้ทันตามความต้องการ ในขณะเดียวกัน ยังคงหลักการคุ้มครองสิทธิประโยชน์ของผู้ถือหุ้น ปีนี้มี บจ. ที่ขอ General Mandate รวม 19 บริษัท จากปีก่อนที่มี 3 บริษัท” น.ส.ปวีณากล่าวเสริม
ด้านการใช้เครื่องมือทางการเงิน ปีนี้มี บจ. 87 บริษัท ใช้เครื่องมือทางการเงินรวม 116 รายการ เครื่องมือที่ บจ. ใช้มากที่สุดคือ การจ่ายหุ้นปันผล มี 35 บริษัท สูงสุดเป็นประวัติการณ์ และเป็นปีที่ 2 ติดต่อกันที่เครื่องมือดังกล่าวได้รับความนิยมสูงสุด ทั้งนี้พบว่า บจ. ที่จ่ายหุ้นปันผลโดยส่วนใหญ่เป็นบริษัทขนาดกลาง และเล็กทีมีกระแสเงินสดจ่ายในการซื้อที่ดิน อาคาร และอุปกรณ์ (CAPEX) ช่วง 9 เดือนแรกปีนี้สูงกว่าช่วงเดียวกันปีที่แล้ว หรือเป็น บจ.ที่จะต้องใช้เงินลงทุนปี 2556 สูง จึงมีความต้องการเก็บเงินสดไว้เพื่อใช้เป็นเงินทุนหมุนเวียน และเงินลงทุนซึ่งจะช่วยเพิ่มมูลค่ากิจการ และผลตอบแทนผู้ถือหุ้นในอนาคต ส่วนเครื่องมือทางการเงินที่ได้รับความนิยมรองลงมาคือ การออกใบสำคัญแสดงสิทธิฯ (Warrant) และการออกใบสำคัญแสดงสิทธิฯ ให้กรรมการ ผู้บริหาร พนักงานบริษัท (ESOP Warrant)
สำหรับเครื่องมือทางการเงิน ที่มีเทรนด์เพิ่มขึ้นต่อเนื่องคือ โครงการสะสมหุ้นสำหรับพนักงานบริษัทจดทะเบียน (EJIP) โครงการ EJIP เป็นรูปแบบหนึ่งของการให้ผลตอบแทนแก่พนักงาน ผู้บริหาร และกรรมการของบริษัท และเป็นทางเลือกที่น่าสนใจสำหรับ บจ. ต่างๆ ในการใช้เป็นเครื่องมือสร้างแรงจูงใจในการปฏิบัติงาน และสร้างความรู้สึกมีส่วนร่วมเป็นเจ้าของ (Ownership) และรักษาบุคลากรให้ร่วมทำงานกับบริษัทในระยะยาว (Long-term Incentives) ซึ่งจะช่วยสร้างมูลค่าเพิ่มให้แก่ราคาหุ้น และส่วนของผู้ถือหุ้นให้มากขึ้น ปีนี้มี บจ. ขนาดเล็กถึงใหญ่ใช้เครื่องมือดังกล่าวรวม 8 บริษัท จากปี 2552 และ 2553 ปีละ 4 บริษัท และปี 2554 มี 5 บริษัท
“ความคล่องตัวในการระดมทุน และใช้เครื่องมือทางการเงินเพื่อเพิ่มมูลค่ากิจการ นับเป็นข้อได้เปรียบ และช่วยเพิ่มศักยภาพในการแข่งขันให้กับบริษัททีจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์” น.ส.ปวีณากล่าวทิ้งท้าย
น.ส.ปวีณา ศรีโพธิทอง ผู้ช่วยผู้จัดการ กลุ่มงานผู้ออกหลักทรัพย์และบริษัทจดทะเบียน ตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย เผยยอดการระดมทุน (ไม่รวม IPO) ของบริษัทจดทะเบียน (บจ.) ตั้งแต่ต้นปีถึงปัจจุบัน (27 ธ.ค.55) มีมูลค่ารวม 262,765 ล้านบาท สูงสุดรอบ 10 ปี โดย บจ. ที่ระดมทุนเพิ่มมีทั้งหมด 154 บริษัท เป็น บจ. ใน SET 119 บริษัท (237,346 ล้านบาท) mai 35 บริษัท (10,808 ล้านบาท) และกองทุนรวมอสังหาริมทรัพย์อีก 5 กองทุน (14,611 ล้านบาท) หากดูยอดการระดมทุนแยกตามกลุ่มอุตสาหกรรมพบว่า กลุ่มทรัพยากรมียอดระดมทุนสูงสุด 93,986 ล้านบาท
สาเหตุหลักมาจากการระดมทุนของ PTTEP 92,300 ล้านบาท ซึ่งเป็นการระดมทุนที่มีมูลค่าสูงสุดเป็นประวัติการณ์ ตามด้วยกลุ่มธุรกิจการเงิน 56,229 ลบ.โดยเป็นการระดมทุนของ KTB 35,234 ลบ. และกลุ่มบริการ 32,917 ลบ. ทั้ง 13 กลุ่มอุตสาหกรรมมียอดระดมทุนคิดเป็น 70% ของมูลค่าทั้งหมด
“การระดมทุนของ บจ. จะช่วยเพิ่มความแข็งแกร่งด้านฐานะการเงิน และยังช่วยสนับสนุนให้ธุรกิจขยายตัวได้อย่างมั่นคง และต่อเนื่อองในอนาคต นอกจากนี้ การระดมทุนของบริษัทจดทะเบียนที่เป็นรัฐวิสาหกิจรวมถึงบริษัทลูกของรัฐวิสาหกิจในปีนี้มีมูลค่าสูงถึง 127,660 ล้านบาท คิดเป็น 49% ของมูลค่าทั้งหมด ชี้ให้เห็นว่าตลาดทุนไทยมีบทบาทมากขึ้น ในการเป็นแหล่งเงินทุนให้รัฐวิสาหกิจที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์” น.ส.ปวีณากล่าว
ยอดระดมทุนที่สูงปีนี้สอดคล้องกับดัชนี SET และ mai ที่เพิ่มขึ้นมากจากปี 2554 ค่า P/E ในระดับที่ดี และสภาพคล่องการซื้อขายหลักทรัพย์ที่สูง ทำให้ บจ. ระดมทุนได้ราคาดี ไม่ต้องเพิ่มทุนด้วยการออกหุ้นจำนวนมาก (ลด Dilution Effect) เหมือนช่วงตลาดซบเซา โดยดัชนี SET ล่าสุดปิดที 1,397.19 จุด (สูงสุดรอบ 16 ปี 10 เดือน) เพิ่มขึ้น 36.27% มูลค่าการซื้อขายเฉลี่ยต่อวัน 31,070 ล้านบาท เพิ่้มขึ้น 6.83% เป็นสถิติสูงสุดตั้งแต่มีการซื้ออขาย ค่า P/E เฉลี่ยทั้งปีอยู่ที่ 15.88 เท่า ส่วนดัชนี mai ปิดที่ 415.89 จุด (สูงสุดเป็นประวัติการณ์) เพิ่มขึ้น1 57.40% มูลค่าการซื้อขายเฉลี่ยต่อวัน 1,219 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 96.73% เป็นสถิติสูงสุดตั้งแต่มีการซื้อขายเช่นกัน ค่า P/E เฉลี่ยทั้งปีอยู่ที่ 19.36 เท่า
“ในช่วงที่้ภาวะตลาดอยู่ในช่วงขาขึ้น ถือเป็นจังหวะที่ดีสำหรับการขออนุมัติจัดสรรหุ้นเพิ่มทุนแบบมอบอำนาจทั่วไป (General Mandate) ในการประชุมสามัญผู้ถือหุ้นประจำปีในช่วงต้นปีหน้า การขอ General Mandate ช่วยลดขั้นตอนและระยะเวลา ทำให้บริษัทเพิ่มทุนได้ทันตามความต้องการ ในขณะเดียวกัน ยังคงหลักการคุ้มครองสิทธิประโยชน์ของผู้ถือหุ้น ปีนี้มี บจ. ที่ขอ General Mandate รวม 19 บริษัท จากปีก่อนที่มี 3 บริษัท” น.ส.ปวีณากล่าวเสริม
ด้านการใช้เครื่องมือทางการเงิน ปีนี้มี บจ. 87 บริษัท ใช้เครื่องมือทางการเงินรวม 116 รายการ เครื่องมือที่ บจ. ใช้มากที่สุดคือ การจ่ายหุ้นปันผล มี 35 บริษัท สูงสุดเป็นประวัติการณ์ และเป็นปีที่ 2 ติดต่อกันที่เครื่องมือดังกล่าวได้รับความนิยมสูงสุด ทั้งนี้พบว่า บจ. ที่จ่ายหุ้นปันผลโดยส่วนใหญ่เป็นบริษัทขนาดกลาง และเล็กทีมีกระแสเงินสดจ่ายในการซื้อที่ดิน อาคาร และอุปกรณ์ (CAPEX) ช่วง 9 เดือนแรกปีนี้สูงกว่าช่วงเดียวกันปีที่แล้ว หรือเป็น บจ.ที่จะต้องใช้เงินลงทุนปี 2556 สูง จึงมีความต้องการเก็บเงินสดไว้เพื่อใช้เป็นเงินทุนหมุนเวียน และเงินลงทุนซึ่งจะช่วยเพิ่มมูลค่ากิจการ และผลตอบแทนผู้ถือหุ้นในอนาคต ส่วนเครื่องมือทางการเงินที่ได้รับความนิยมรองลงมาคือ การออกใบสำคัญแสดงสิทธิฯ (Warrant) และการออกใบสำคัญแสดงสิทธิฯ ให้กรรมการ ผู้บริหาร พนักงานบริษัท (ESOP Warrant)
สำหรับเครื่องมือทางการเงิน ที่มีเทรนด์เพิ่มขึ้นต่อเนื่องคือ โครงการสะสมหุ้นสำหรับพนักงานบริษัทจดทะเบียน (EJIP) โครงการ EJIP เป็นรูปแบบหนึ่งของการให้ผลตอบแทนแก่พนักงาน ผู้บริหาร และกรรมการของบริษัท และเป็นทางเลือกที่น่าสนใจสำหรับ บจ. ต่างๆ ในการใช้เป็นเครื่องมือสร้างแรงจูงใจในการปฏิบัติงาน และสร้างความรู้สึกมีส่วนร่วมเป็นเจ้าของ (Ownership) และรักษาบุคลากรให้ร่วมทำงานกับบริษัทในระยะยาว (Long-term Incentives) ซึ่งจะช่วยสร้างมูลค่าเพิ่มให้แก่ราคาหุ้น และส่วนของผู้ถือหุ้นให้มากขึ้น ปีนี้มี บจ. ขนาดเล็กถึงใหญ่ใช้เครื่องมือดังกล่าวรวม 8 บริษัท จากปี 2552 และ 2553 ปีละ 4 บริษัท และปี 2554 มี 5 บริษัท
“ความคล่องตัวในการระดมทุน และใช้เครื่องมือทางการเงินเพื่อเพิ่มมูลค่ากิจการ นับเป็นข้อได้เปรียบ และช่วยเพิ่มศักยภาพในการแข่งขันให้กับบริษัททีจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์” น.ส.ปวีณากล่าวทิ้งท้าย
