สร้างพอร์ตการลงทุนให้เติบโตอย่างยั่งยืน

โดย รุ่งโรจน์ แก้วกาญจนา
ผู้อำนวยการ ฝ่ายวางแผนและพัฒนาผลิตภัณฑ์
บริษัทหลักทรัพย์ โนมูระ พัฒนสิน จำกัด (มหาชน)

หุ้นทีเด็ดมาแล้วจ้าาาาาาาาาาาาาาา!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!

ซัดให้เต็มพอร์ตได้เลยจ้าาาาาาาาาาาาา!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!

สองคำนี้เป็นคำที่ผมเชื่อว่าน่าดึงดูดสายตาคนอ่านได้เยอะที่สุด และผมก็อยากบอกว่าสองคำนี้แหละที่ทำให้นักลงทุนที่เพิ่งเริ่มต้นลงทุนใหม่ๆ ติดดอยเยอะที่สุด

“หุ้นไหนดี หุ้นไหนเด็ด” ส่วนนี้ในศัพท์ทางการลงทุนเรียกว่า Security Selection

“ซัดให้เต็มพอร์ต หรือปรับลดพอร์ตการลงทุนในหุ้นได้แล้ว” ส่วนนี้ในศัพท์การลงทุนเรียกว่า Market Timing

Security Selection กับ Market Timing นี่คืองานหลักของผู้จัดการกองทุน หรือ Fund Manager ที่เขาต้องทำเพื่อให้กองทุนที่เขาบริหารมีผลตอบแทนที่ดีกว่า ตัวเปรียบเทียบ หรือ Benchmark ในที่นี้ขอยกตัวอย่างเป็นผู้จัดการกองทุนหุ้นไทย หน้าที่ของเขาก็คือต้องสร้างผลตอบแทนให้ดีกว่า SET Index ซึ่งเขาต้องใช้เวลาและพลังในการทำงานของเขาทั้งหมดเพื่อทำสิ่งนี้

เชื่อหรือไม่ว่ากองทุนหุ้นไทยที่มีขายกันอยู่นี้ 200 กว่ากองทุน มีแค่ประมาณ 28% ของกองทุนเหล่านี้ที่สามารถชนะตลาดได้ มันแปลว่าอะไรครับ คนที่มีประสบการณ์สูงและใช้เวลาส่วนใหญ่ในการหาหุ้นที่ดี หาจังหวะการลงทุนที่ดี ยังมีแค่ประมาณ 28% ทำผลงานได้ชนะ SET Index ดังนั้น สำหรับนักลงทุนที่เพิ่งเริ่มต้นผมไม่ได้ต้องการพูดให้เสียกำลังใจ แต่ต้องการบอกทุกคนว่าเราต้องเริ่มลงทุนอย่างถูกต้อง ในช่วงแรกเราคงไม่สามารถเริ่มแล้วเก่งได้ทันที เพราะฉะนั้นการทำ Asset Allocation ที่ดีจะช่วยเราในช่วงเริ่มต้น เวลาที่เราตัดสินใจผิดพลาดและต้องเจ็บตัวก็จะไม่เจ็บตัวมากจนเกินไป

กลับมาพูดถึงคำว่า Asset Allocation คำนี้มีความหมายว่าอะไร มันคือการกระจายการลงทุนเพื่อลดความเสี่ยง เพราะการลงทุนไม่ได้มีแค่เลือกหุ้นให้ถูกตัว ถูกเวลา แต่สิ่งสำคัญที่ทำให้พอร์ตเราเติบโตอย่างยั่งยืน นั่นคือ การกระจายการลงทุนที่เหมาะสม เช่น รู้จักแบ่งเงินเป็นพอร์ตสำหรับลงทุนเก็งกำไร พอร์ตสำหรับลงทุนระยะยาว

ส่วนที่เอาไว้เก็งกำไรก็อย่าลืมศึกษาเรื่อง Money Management กับ Cut Loss ให้ดี ส่วนที่เป็นพอร์ตลงทุนระยะยาวก็ควรรู้จักจัดสัดส่วนการลงทุนระหว่างสินทรัพย์เสี่ยงสูง และสินทรัพย์เสี่ยงต่ำให้เหมาะสม และต้องเรียนรู้เรื่องการวิเคราะห์เชิงพื้นฐาน หรือ Fundamental Analysis เพื่อคัดหุ้นดีๆ มาลงทุนในพอร์ตระยะยาว ที่สำคัญต้องรู้จักทำออมหุ้นแบบ Dollar Cost Average หรือการลงทุนในหุ้นเป็นประจำทุกเดือน ซึ่งจะทำให้นักลงทุนได้ต้นทุนที่เหมาะสม และทำให้เงินลงทุนระยะยาวของคุณงอกเงยได้อย่างยั่งยืน

สุดท้ายนี้ สิ่งสำคัญที่สุดที่อยากฝากให้นักลงทุน ก็คือ การหันมาให้ความสำคัญในการจัดพอร์ตการลงทุนให้เหมาะสมกับตัวเอง ซึ่งเป็นสิ่งที่ช่วยจำกัดความเสี่ยงของเงินลงทุน และช่วยให้พอร์ตการลงทุนของท่านเติบโตอย่างยั่งยืน

“เสี่ยงน้อยไปก็ไม่รวย แต่เสี่ยงมากไปก็ไม่ยั่งยืน ถ้าจัดพอร์ตอย่างพอดี ก็จะมีความสุขแถมมีเงินใช้ในระยะยาวอีกด้วย”