โดย ดร.วิน อุดมรัชตวนิชย์
ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร บลจ.วรรณ
Dr.win@one-asset.com
ในรอบสัปดาห์ที่ผ่านมาตลาดหุ้นทั่วโลกมีความผันผวนค่อนข้างมาก โดยตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปิดปรับตัวลดลง -1.02% นอกจากนี้ที่ผ่านมาตลาดในแถบภูมิภาคเอเชีย เช่น ตลาดหุ้นญี่ปุ่นปิดปรับตัวลดลงในระดับต่ำสุดในรอบ 7 สัปดาห์ โดยลดลง -3.33% จากที่นักลงทุนกังวลต่อการปรับลดลงอย่างต่อเนื่องของตลาดหุ้นจีน ซึ่งตลาดหุ้นจีนปิดลดลงต่อเนื่อง หลังนักลงทุนเทขายหุ้นค่อนข้างมาก โดยเฉพาะหุ้นในกลุ่มขนาดใหญ่ ตลาดหุ้น A-Share ซึ่งบริษัทจดทะเบียนในตลาดหุ้นจีนแผ่นดินใหญ่นับตั้งแต่ต้นปีให้ผลตอบแทนลดลงเหลือเพียงประมาณ 1.7% ในขณะที่ตลาดหุ้น H-Share บริษัทจดทะเบียนของประเทศจีนแต่เปิดซื้อขายในตลาดหุ้นประเทศฮ่องกงผลตอบแทนเหลือเพียง 3% สาเหตุสำคัญเกิดจากผลกระทบจากมาตรการควบคุมการซื้อหุ้นของทางการจีนด้วยการกู้ยืมนอกตลาด พร้อมกับอนุญาตให้นักลงทุนสามารถยืมหุ้นเพื่อนำไปขายช็อตได้ และเพิ่มรายชื่อหุ้นที่สามารถช็อตได้จากเดิม 913 หลักทรัพย์เป็น 1,100 หลักทรัพย์ ประกอบกับปัจจัยด้านตลาดหุ้นจีนใหม่ที่รอเปิดเสนอขาย IPO จำนวนมาก
ซึ่งความผันผวนของหุ้นในช่วงนี้ทำให้ผมอยากหยิบยกประเด็นคำแนะนำในการลงทุนเป็นได้เคยกล่าวถึงบ่อยๆ คือ การลงทุนโดยเน้นการกระจายการลงทุน ซึ่งช่วยให้พอร์ตการลงทุนสามารถสร้างผลตอบแทนไปพร้อมๆ กับการลดความเสี่ยงไปในตัว เพราะไม่ได้ลงทุนกระจุกตัวอยู่ในสินทรัพย์ใดๆ เพียงอย่างเดียว
โดยการกระจายความเสี่ยงการลงทุนในสินทรัพย์ต่างๆ (Asset Allocation) ผ่านการลงทุนในสินทรัพย์ที่หลากหลาย (Multi Asset Classes) ทั้งหุ้น ตราสารหนี้ ตราสารอนุพันธ์ ทองคำ และน้ำมัน โดยปรับสัดส่วนในแต่ละช่วงเวลาให้รับกับสถานการณ์การลงทุน ซึ่งกองทุนเปิด วรรณ อินคัม พรีเมียร์ ฟันด์ นำมาประยุกต์ใช้ หากพิจารณาในแง่ผลการดำเนินงานกองทุนเมื่อเทียบกับผลตอบแทนของดัชนีตลาดหุ้น จะพบว่าในช่วงที่ตลาดหุ้นค่อนข้างผันผวน กองทุนสามารถสร้างผลตอบแทนที่ดีกว่าการลงทุนในหุ้นเพียงอย่างเดียว สะท้อนจากผลการดำเนินงานกองทุนเปิด วรรณ พรีเมียร์ อินคัม ฟันด์ ตั้งแต่ต้นปีถึงปัจจุบันที่ให้ผลตอบแทน 0.10% ขณะที่ SET Index ให้ผลตอบแทนที่ -0.85% ขณะที่ผลตอบแทนย้อนหลัง 3 เดือน 6 เดือน 1 ปี และตั้งแต่จัดตั้งกองทุน กองทุนเปิด วรรณ พรีเมียร์ อินคัม ฟันด์ ให้ผลตอบแทนที่ -2.66% 0.13% 3.95% และ 7.66% ตามลำดับ ซึ่งสูงกว่าผลตอบแทนของ SET Index ที่ -4.07% -2.91% -2.18% และ 4.25% ตามลำดับในช่วงเวลาเดียวกันซึ่งสะท้อนถึงการจัด Asset Allocation สามารถลดทอนความเสี่ยงจากความผันผวนของตลาดและสร้างผลตอบแทนได้อย่างมีประสิทธิภาพ โดยเฉพาะในช่วงที่ภาวะตลาดยังผันผวน และยังต้องรอปัจจัยแวดล้อมต่างๆ ในสัปดาห์หน้า ผมจะขอนำเสนอกองทุนที่มีนโยบายลงทุน Asset Allocation ผ่านการลงทุนแบบ Diversification อีกทั้งผู้ลงทุนยังได้รับสิทธิประโยชน์จากกรมธรรม์คุ้มครองชีวิตและสุขภาพด้วยครับ
•นักลงทุนสามารถสอบถามเพิ่มเติมและขอรับร่างหนังสือชี้ชวนได้ที่ฝ่ายบริการลูกค้าและสนับสนุนธุรกิจที่หมายเลข 0-2659-8888 ต่อ 1 ครับ
•“ทำความเข้าใจลักษณะสินค้า เงื่อนไข ผลตอบแทนและความเสี่ยงก่อนตัดสินใจลงทุน”
•“ผลการดำเนินงานในอดีต มิได้เป็นสิ่งยืนยันถึงผลการดำเนินงานในอนาคต”
•“การวัดผลการดำเนินงาน จัดทำตาม AIMC Standard”
