ASTVผู้จัดการรายวัน - เม็ดเงินทะลักเข้ากองทุนตลาดเกิดใหม่ 1.13 หมื่นล้านเหรียญฯ และไหลเข้ากองพันธบัตรโลก 7.47 พันล้านเหรียญฯ หลัก เฟด มีแนวโน้มตรึงดอกเบี้ย0% ถึงปี 2557 เช่นเดียวกับทาง ECB ตรึงดอกเบี้ยที่ 1% ก่อนเตรียมมาตรการอัดฉีดเม็ดเงินครั้งใหญ่ในเดือนนี้
บริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน (บลจ.) ยูโอบี จำกัด รายงานสถานการณ์เศรษฐกิจในต่างประเทศว่า บริษัท EPFR Global ระบุว่า ความต้องการของนักลงทุนในผลตอบแทนและสินทรัพย์เสี่ยงเป็นปัจจัยกระตุ้นความสนใจในกองทุนพันธบัตรขยะ หรือ “Junk Bond” ที่ให้ผลตอบแทนสูงรวมถึงในตลาดหุ้นของประเทศเศรษฐกิจเกิดใหม่ในสัปดาห์ที่สิ้นสุดวันที่ 1 กุมภาพันธ์ 2555โดยได้แรงหนุนจากการประกาศของเฟด ที่ว่าจะตรึงอัตราดอกเบี้ยไว้ใกล้ระดับ 0% ต่อไปจนถึงปลายปี 2557 กองทุนที่ลงทุนในตลาดเกิดใหม่มีเม็ดเงินไหลเข้ารวม 3.5 พันล้านดอลลาร์ในสัปดาห์ล่าสุด และมียอดเงินไหลเข้ารวม 1.13 หมื่นล้านดอลลาร์แล้วในปีนี้ในขณะที่กองทุนพันธบัตรโลกมีเงินไหลเข้าสุทธิ 7.47 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งเป็นเงินทุนไหลเข้ารายสัปดาห์มากที่สุดนับตั้งแต่ EPFR เริ่มการสำรวจมาในปี 2002
ขณะที่รายงานระบุว่า เฮดจ์ฟันด์ทำกำไรในเดือนมกราคมนี้ สูงสุดในรอบ 1 ปี เหตุจากหุ้นพุ่ง บริษัท เฮดฟันด์ รีเสิร์ช เปิดเผยว่า กองทุนเฮดจ์ฟันด์ สามารถทำกำไรในเดือนมกราคม 2555เป็นอัตราที่สูงที่สุดในรอบ 1 ปี จากการพุ่งขึ้นของตลาดหุ้นทั่วโลก โดยบริษัทติดตามผลการดำเนินงานของอุตสาหกรรมเฮดจ์ฟันด์ที่มีขนาด 2 ล้านล้านดอลลาร์ ข่าวนี้ถือเป็นข่าวดีเนื่องจากยอดขาดทุนของเฮดจ์ฟันด์ในปีที่แล้ว 5.16% เนื่องจากการผันผวนของตลาดจากแรงกดดันของวิกฤติหนี้ยุโรป ขณะเดียวกันอัตราผลตอบแทนของเฮดจ์ฟันด์ใน 4 สัปดาห์แรกของปีนี้ อยู่ที่ 2.63% โดยดัชนี S&P 500 พุ่งขึ้น 4.4%
ด้าน EIA ของสหรัฐ ได้ปรับเพิ่มคาดการณ์อุปสงค์น้ำมันทั่วโลกเป็นครั้งแรก ในรอบ 4 เดือนนับตั้งแต่เดือนตุลาคม 2554 และคาดว่าตลาดจะยังคงตึงตัวเนื่องมาจากการผลิตน้ำมันของประเทศนอกกลุ่มโอเปคที่ลดลง ทั้งนี้ EIA ได้ปรับเพิ่มคาดการณ์อุปสงค์น้ำมันจากเดือนที่แล้วขึ้นอีก 50,000 บาร์เรล / วัน สู่ 1.32 ล้านบาร์เรล และปรับเพิ่มการขยายตัวของปี 2013อีก 20,000 บาร์เรล / วัน สู่ 1.49 ล้าน บาร์เรล / วัน ปัจจัยดังกล่าวน่าจะยังคงสนับสนุนราคาน้ำมันต่อไป
ทั้งนี้ธนาคารกลางยุโรปส่งสัญญาณช่วยเหลือกรีซทางอ้อม ขณะเล็งคืนกำไรจากการถือบอนด์ โดย ECB ส่งสัญญาณอาจให้ความช่วยเหลือแก่รัฐบาลกรีซทางอ้อม หลังจากกรีซลงนามในมาตรการรัดเข็มขัด โดยกรีซเรียกร้องให้ ECB สละสิทธิ์ในผลกำไรที่ได้รับจากการถือครองพันธบัตรรัฐบาลกรีซ โดยมาตรการนี้อาจช่วยให้กรีซระดมทุนได้ไม่ต่ำกว่า 1.2 หมื่นล้านยูโรซึ่งจะช่วยอุดช่องโหว่ทางการระดมทุนของกรีซได้ ซึ่งกรีซตั้งเป้าจะลดหนี้สินลงจากระดับ160% ของจีดีพีในประเทศ ลงสู่ 120%ของ จีดีพี ภายในปี 2563 โดยผ่านทางมาตรการรัดเข็มขัด การปรับลดมูลค่าพันธบัตรกรีซที่ภาคเอกชนถือครอง และการรับความช่วยเหลือจากอีซีบี
โดยธนาคารกลางยุโรปตรึงดอกเบี้ยต่ำสุดที่ 1% ECB ตรึงดอกเบี้ยที่ระดับต่ำสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 1% ก่อนที่ ECB จะดำเนินมาตรการอัดฉีดเม็ดเงินครั้งใหญ่ในช่วงต่อไปในเดือนนี้ ซึ่งเป็นไปตามที่ตลาดคาดการณ์ไว้ ขณะที่นักลงทุนสนใจประมูลพันธบัตรสเปนและฝรั่งเศส แม้ถูก S&P หั่นเรทติ้งความน่าเชื่อถือ โดยพันธบัตรรัฐบาลสเปนและฝรั่งเศส ยังสามารถดึงดูดอุปสงค์ได้อย่างแข็งแกร่งในการประมูลครั้งล่าสุด สิ่งนี้เป็นการตอกย้ำการทะยานขึ้นของตลาดพันธบัตรรัฐบาลยูโรโซน นับตั้งแต่ธนาคารยุโรป (ECB) อัดฉีดเม็ดเงินดอกเบี้ยต่ำเข้าสู่ภาคธนาคารในเดือนธันวาคม 2554
ส่วนทางด้านเศรษฐกิจจีน เงินเฟ้อเดือน มกราคม 2555 ที่ 4.5% สูงกว่าคาดการณ์ และดีดตัวขึ้นจากเดือนธันวาคม2554 ส่วนหนึ่งเนื่องจากเทศกาลตรุษจีนที่การใช้จ่ายเพิ่มขึ้น อย่างไรก็ดี นักเศรษฐศาสตร์จำนวนมากคาดว่าเงินเฟ้อในเดือนกุมภาพันธ์ 2555 จะอ่อนตัวลง และยังคงดำเนินต่อไปตลอดปีนี้ โดยมีแนวโน้มโดยรวมต่ำกว่า 4% ในปีนี้ ซึ่งจะส่งผลให้นโยบายการเงินและการคลังที่ผ่อนคลายของจีนดำเนินต่อไปแต่ก็ยังจำเป็นที่จะต้องจับตามอง2. ธนาคารกลางจีนกระตุ้นภาคอสังหาริมทรัพย์หลังให้ธนาคารพาณิชย์ปล่อยสินเชื่อผู้ซื้อบ้านหลังแรก
ธนาคารกลางจีนระบุในแถลงการณ์ว่า ธนาคารพาณิชย์ของจีนจำเป็นต้องจัดหาสินเชื่อให้แก่ผู้ซื้อบ้านหลังแรก ซึ่งถือเป็นการส่งสัญญาณที่ชัดเจนว่าจะมีการสนับสนุนการปล่อยกู้จำนองนับตั้งแต่เริ่มต้นการคุมเข้มนโยบาย เพื่อลดความร้อนแรงในตลาดอสังหาริมทรัพย์เมื่อ 2 ปีก่อน อย่างไรก็ตาม ยังไม่มีสัญญาณบ่งชี้ว่า รัฐบาลจีนพร้อมที่จะถอนมาตรการคุมเข้มภาคอสังหาริมทรัพย์ทั้งหมด นักวิเคราะห์คาดว่า ธนาคารกลางจะผ่อนคลายนโยบายลงในช่วงหลายเดือนข้างหน้า โดยใช้วิธีการปรับลดสัดส่วนการกันสำรองของธนาคารพาณิชย์ (RRR)เพื่อให้มีเงินปล่อยกู้มากยิ่งขึ้น
บริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน (บลจ.) ยูโอบี จำกัด รายงานสถานการณ์เศรษฐกิจในต่างประเทศว่า บริษัท EPFR Global ระบุว่า ความต้องการของนักลงทุนในผลตอบแทนและสินทรัพย์เสี่ยงเป็นปัจจัยกระตุ้นความสนใจในกองทุนพันธบัตรขยะ หรือ “Junk Bond” ที่ให้ผลตอบแทนสูงรวมถึงในตลาดหุ้นของประเทศเศรษฐกิจเกิดใหม่ในสัปดาห์ที่สิ้นสุดวันที่ 1 กุมภาพันธ์ 2555โดยได้แรงหนุนจากการประกาศของเฟด ที่ว่าจะตรึงอัตราดอกเบี้ยไว้ใกล้ระดับ 0% ต่อไปจนถึงปลายปี 2557 กองทุนที่ลงทุนในตลาดเกิดใหม่มีเม็ดเงินไหลเข้ารวม 3.5 พันล้านดอลลาร์ในสัปดาห์ล่าสุด และมียอดเงินไหลเข้ารวม 1.13 หมื่นล้านดอลลาร์แล้วในปีนี้ในขณะที่กองทุนพันธบัตรโลกมีเงินไหลเข้าสุทธิ 7.47 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งเป็นเงินทุนไหลเข้ารายสัปดาห์มากที่สุดนับตั้งแต่ EPFR เริ่มการสำรวจมาในปี 2002
ขณะที่รายงานระบุว่า เฮดจ์ฟันด์ทำกำไรในเดือนมกราคมนี้ สูงสุดในรอบ 1 ปี เหตุจากหุ้นพุ่ง บริษัท เฮดฟันด์ รีเสิร์ช เปิดเผยว่า กองทุนเฮดจ์ฟันด์ สามารถทำกำไรในเดือนมกราคม 2555เป็นอัตราที่สูงที่สุดในรอบ 1 ปี จากการพุ่งขึ้นของตลาดหุ้นทั่วโลก โดยบริษัทติดตามผลการดำเนินงานของอุตสาหกรรมเฮดจ์ฟันด์ที่มีขนาด 2 ล้านล้านดอลลาร์ ข่าวนี้ถือเป็นข่าวดีเนื่องจากยอดขาดทุนของเฮดจ์ฟันด์ในปีที่แล้ว 5.16% เนื่องจากการผันผวนของตลาดจากแรงกดดันของวิกฤติหนี้ยุโรป ขณะเดียวกันอัตราผลตอบแทนของเฮดจ์ฟันด์ใน 4 สัปดาห์แรกของปีนี้ อยู่ที่ 2.63% โดยดัชนี S&P 500 พุ่งขึ้น 4.4%
ด้าน EIA ของสหรัฐ ได้ปรับเพิ่มคาดการณ์อุปสงค์น้ำมันทั่วโลกเป็นครั้งแรก ในรอบ 4 เดือนนับตั้งแต่เดือนตุลาคม 2554 และคาดว่าตลาดจะยังคงตึงตัวเนื่องมาจากการผลิตน้ำมันของประเทศนอกกลุ่มโอเปคที่ลดลง ทั้งนี้ EIA ได้ปรับเพิ่มคาดการณ์อุปสงค์น้ำมันจากเดือนที่แล้วขึ้นอีก 50,000 บาร์เรล / วัน สู่ 1.32 ล้านบาร์เรล และปรับเพิ่มการขยายตัวของปี 2013อีก 20,000 บาร์เรล / วัน สู่ 1.49 ล้าน บาร์เรล / วัน ปัจจัยดังกล่าวน่าจะยังคงสนับสนุนราคาน้ำมันต่อไป
ทั้งนี้ธนาคารกลางยุโรปส่งสัญญาณช่วยเหลือกรีซทางอ้อม ขณะเล็งคืนกำไรจากการถือบอนด์ โดย ECB ส่งสัญญาณอาจให้ความช่วยเหลือแก่รัฐบาลกรีซทางอ้อม หลังจากกรีซลงนามในมาตรการรัดเข็มขัด โดยกรีซเรียกร้องให้ ECB สละสิทธิ์ในผลกำไรที่ได้รับจากการถือครองพันธบัตรรัฐบาลกรีซ โดยมาตรการนี้อาจช่วยให้กรีซระดมทุนได้ไม่ต่ำกว่า 1.2 หมื่นล้านยูโรซึ่งจะช่วยอุดช่องโหว่ทางการระดมทุนของกรีซได้ ซึ่งกรีซตั้งเป้าจะลดหนี้สินลงจากระดับ160% ของจีดีพีในประเทศ ลงสู่ 120%ของ จีดีพี ภายในปี 2563 โดยผ่านทางมาตรการรัดเข็มขัด การปรับลดมูลค่าพันธบัตรกรีซที่ภาคเอกชนถือครอง และการรับความช่วยเหลือจากอีซีบี
โดยธนาคารกลางยุโรปตรึงดอกเบี้ยต่ำสุดที่ 1% ECB ตรึงดอกเบี้ยที่ระดับต่ำสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 1% ก่อนที่ ECB จะดำเนินมาตรการอัดฉีดเม็ดเงินครั้งใหญ่ในช่วงต่อไปในเดือนนี้ ซึ่งเป็นไปตามที่ตลาดคาดการณ์ไว้ ขณะที่นักลงทุนสนใจประมูลพันธบัตรสเปนและฝรั่งเศส แม้ถูก S&P หั่นเรทติ้งความน่าเชื่อถือ โดยพันธบัตรรัฐบาลสเปนและฝรั่งเศส ยังสามารถดึงดูดอุปสงค์ได้อย่างแข็งแกร่งในการประมูลครั้งล่าสุด สิ่งนี้เป็นการตอกย้ำการทะยานขึ้นของตลาดพันธบัตรรัฐบาลยูโรโซน นับตั้งแต่ธนาคารยุโรป (ECB) อัดฉีดเม็ดเงินดอกเบี้ยต่ำเข้าสู่ภาคธนาคารในเดือนธันวาคม 2554
ส่วนทางด้านเศรษฐกิจจีน เงินเฟ้อเดือน มกราคม 2555 ที่ 4.5% สูงกว่าคาดการณ์ และดีดตัวขึ้นจากเดือนธันวาคม2554 ส่วนหนึ่งเนื่องจากเทศกาลตรุษจีนที่การใช้จ่ายเพิ่มขึ้น อย่างไรก็ดี นักเศรษฐศาสตร์จำนวนมากคาดว่าเงินเฟ้อในเดือนกุมภาพันธ์ 2555 จะอ่อนตัวลง และยังคงดำเนินต่อไปตลอดปีนี้ โดยมีแนวโน้มโดยรวมต่ำกว่า 4% ในปีนี้ ซึ่งจะส่งผลให้นโยบายการเงินและการคลังที่ผ่อนคลายของจีนดำเนินต่อไปแต่ก็ยังจำเป็นที่จะต้องจับตามอง2. ธนาคารกลางจีนกระตุ้นภาคอสังหาริมทรัพย์หลังให้ธนาคารพาณิชย์ปล่อยสินเชื่อผู้ซื้อบ้านหลังแรก
ธนาคารกลางจีนระบุในแถลงการณ์ว่า ธนาคารพาณิชย์ของจีนจำเป็นต้องจัดหาสินเชื่อให้แก่ผู้ซื้อบ้านหลังแรก ซึ่งถือเป็นการส่งสัญญาณที่ชัดเจนว่าจะมีการสนับสนุนการปล่อยกู้จำนองนับตั้งแต่เริ่มต้นการคุมเข้มนโยบาย เพื่อลดความร้อนแรงในตลาดอสังหาริมทรัพย์เมื่อ 2 ปีก่อน อย่างไรก็ตาม ยังไม่มีสัญญาณบ่งชี้ว่า รัฐบาลจีนพร้อมที่จะถอนมาตรการคุมเข้มภาคอสังหาริมทรัพย์ทั้งหมด นักวิเคราะห์คาดว่า ธนาคารกลางจะผ่อนคลายนโยบายลงในช่วงหลายเดือนข้างหน้า โดยใช้วิธีการปรับลดสัดส่วนการกันสำรองของธนาคารพาณิชย์ (RRR)เพื่อให้มีเงินปล่อยกู้มากยิ่งขึ้น
