ขายกองบอนด์รับดบ.ขาลง ล็อคเงินระยะสั้นให้ยิลด์จูงใจ

บลจ.กรุงไทย และบลจ.ธนชาต ประเมิน กนง.ลดดอกเบี้ยนโยบายลงอีก 0.25% เพื่อกระตุ้นเศรษฐกิจ พร้อมส่งกองทุนตราสารหนี้ระยะสั้น 3 เดือนและ 6 เดือน ให้ผลตอบแทนจูงใจ เปิดขายไอพีโอแล้วตั้งแต่วันนี้ถึง 1 กุมภาพันธ์ 2555

นายสมชัย บุญนำศิริ กรรมการผู้จัดการ บริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน (บลจ.) กรุงไทย จำกัด (มหาชน) กล่าวว่า ภาวะการลงทุนในสัปดาห์นี้ ตลาดการเงิน รอผลการประชุมของคณะกรรมการนโยบายการเงิน ( กนง.) เพื่อกำหนดอัตราดอกเบี้ยนโยบาย ซึ่งส่วนใหญ่คาดการณ์ว่า กนง.จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยนโยบายลงอีก 0.25% มาอยู่ที่ 3.00% ต่อปี อย่างไรก็ตาม ในช่วงต้นปี เริ่มมีผู้คาดการณ์ว่า กนง. อาจจะเลือกคงอัตราดอกเบี้ยนโยบายเพื่อรอดูข้อมูลทางเศรษฐกิจทั้งในและต่างประเทศ หลังจากตัวเลขเศรษฐกิจที่ทยอยประกาศออกมาและภาวะตลาดการเงินในต่างประเทศช่วงที่ผ่านมา ถือว่าไม่เลวร้ายอย่างที่คาดการณ์ไว้

นอกจากนี้ แรงกดดันจากการปรับขึ้นอัตราค่าจ้างขั้นต่ำ และการปรับขึ้นของราคาพลังงานอาจจะส่งผลต่ออัตราเงินเฟ้อในอนาคตอย่างไรก็ตามมุมมองฝ่ายวิจัยของบลจ. กรุงไทย ยังคงการคาดการณ์ว่า จะ กนง. จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยอีกหนึ่งครั้ง และจะคงอัตราดอกเบี้ยที่ระดับ 3.00% ไปถึงครึ่งหลังของปี

สำหรับสัปดาห์นี้ บริษัทเปิดจำหน่ายกองทุนเปิดกรุงไทยธนทรัพย์ บี26 ( KTSUPB26 ) ระหว่างวันที่ 26 มกราคม -1 กุมภาพันธ์ 2555 อายุโครงการ 3 เดือน มูลค่า 3,000 ล้านบาท โดยกองทุนจะเน้นลงทุนในพันธบัตรธนาคารแห่งประเทศไทย เงินฝาก /ตราสารการเงินระยะสั้นธนาคารพาณิชย์ไทยและตั๋วแลกเงินบริษัทเอกชนไทย ในสัดส่วน 35% ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุน

ส่วนที่เหลือลงทุนในตราสารหนี้ต่างประเทศประกอบด้วยเงินฝากประจำFirst Gulf Bank (FGB) เป็นธนาคารพาณิชย์ขนาดใหญ่อันดับ3 ในอาบูดาบี สหรัฐอาหรับเอมิเรตส์ ลงทุนในเงินฝากประจำ Union National Bank (UNB ) เป็นธนาคารพาณิชย์ที่ดำเนินกิจการในสหรัฐอาหรับแอมิเรตส์ถือหุ้นใหญ่โดยองค์กรเพื่อการลงทุนของภาครัฐอาบูดาบีลงทุนในเงินฝากประจำ Bank of China (สาขามาเก๊า ) สกุล USD เป็นธนาคารภาครัฐถือหุ้นใหญ่โดยหน่วยงานเพื่อการลงทุนของรัฐบาลจีน และลงทุนใน MTN ของ ICBC Asia Ltd( ICBCA) ซึ่งเป็นธนาคารพาณิชย์ที่เปิดดำเนินธุรกิจในฮ่องกง โดยมี ICBC ธนาคารใหญ่อันดับหนึ่งของจีน เป็นผู้ถือหุ้นใหญ่ทั้ง 100% โดยเงินลงทุนในต่างประเทศ จะทำการป้องกันความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนทั้งจำนวน ผู้ลงทุนจะได้รับผลตอบแทนประมาณ 3.05% ต่อปี

นอกจากนี้บริษัทอยู่ในระหว่างการเปิดจำหน่ายกองทุนเปิดกรุงไทยประจำ 3 เดือนคุ้มครองเงินต้น 2( KTFIX3M2 )เสนอขายถึงวันที่ 26 มกราคม 2555เป็นกองทุนประเภท Roll Over อายุโครงการ 3 เดือน ที่ลงทุนในพันธบัตรภาครัฐในประเทศ57% ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุน และส่วนที่เหลือลงทุนในเงินฝากประจำธนาคารพาณิชย์ ผู้ลงทุนจะได้รับผลตอบแทนประมาณ 2.75% ต่อปี

นายสุรธีร์ กิตติวรวงศ์ ผู้ช่วยกรรมการผู้จัดการ บริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน ธนชาต จำกัด กล่าวว่า ตลาดมีการคาดการณ์ว่าที่ประชุมคณะกรรมการนโยบายการเงิน (กนง.) ในวันที่ 26 มกราคม 2555 จะมีการพิจารณาปรับลดอัตราดอกเบี้ยนโยบายลง 0.25% ไปอยู่ที่ 3.0% ดังนั้นเพื่อเป็นการล็อคผลตอบแทน บริษัทฯ จึงแนะนำการลงทุนใน กองทุนเปิดธนชาตพันธบัตรรัฐคุ้มครองเงินต้น 3M/4 (TGOV3M4) รอบการลงทุนประมาณ 3 เดือน และสามารถลงทุนได้ต่อเนื่องประมาณ 3 เดือนต่อรอบ ผลตอบแทนประมาณ 2.7% ต่อปี ลงทุนในพันธบัตรภาครัฐประมาณ 99.90% และลงทุนในเงินฝากธนาคารพาณิชย์ประมาณ 0.10% ผลตอบแทนรวมของตราสารประมาณ 3.0874% ต่อปี ประมาณการค่าใช้จ่ายกองทุน 0.3874% ต่อปี รับคำสั่งซื้อ - ขาย วันที่ 23 -30 มกราคม 2555

สำหรับกองทุนเปิดธนชาตตราสารหนี้ 3 เดือน # 5 (TFIX-3M#5) รอบการลงทุนประมาณ 3 เดือน และสามารถลงทุนได้ต่อเนื่องประมาณ 3 เดือนต่อรอบ ผลตอบแทนประมาณ 2.85% ต่อปี ลงทุนในตั๋วสัญญาใช้เงินธนาคารอาคารสงเคราะห์ประมาณ 22% ลงทุนในตั๋วแลกเงินธนาคารไอซีบีซี (ไทย) / ธนาคารทิสโก้ ประมาณ 22% ลงทุนในธุรกรรมการซื้อโดยมีสัญญาขายคืน (Reverse Repo) ธนาคารกรุงศรีอยุธยา / ธนาคารทหารไทย ประมาณ 18% ลงทุนในตั๋วแลกเงิน บจ.น้ำตาลมิตรผล / บจ.อยุธยา ดีเวลลอปเม้น ลีสซิ่ง ประมาณ 18% ลงทุนในตั๋วแลกเงิน บมจ.เอเชี่ยน พร็อพพอร์ตี้ ดีเวลลอปเม้นท์ / บมจ.แลนด์แอนด์เฮ้าส์ ประมาณ 19.90% และลงทุนในเงินฝากธนาคารพาณิชย์ประมาณ 0.10% อายุประมาณ 3 เดือน ผลตอบแทนรวมของตราสารประมาณ 3.1408% ต่อปี ประมาณการค่าใช้จ่ายกองทุนประมาณ 0.2908% ต่อปี รับคำสั่งซื้อ - ขาย วันที่ 20 -24 มกราคม 2555

ส่วนกองทุนเปิดธนชาตตราสารหนี้ต่างประเทศ 125 (T-FixFIF125) ระยะเวลาลงทุนประมาณ 12 เดือน ผลตอบแทนประมาณ 3.5% ต่อปี ลงทุนในเงินฝากสกุลเงิน Arab Emirates Dirham ธนาคาร Union National Bank / ธนาคาร First Gulf Bank ประมาณ 20% ลงทุนในเงินฝากสกุลเงินหยวน ของ Bank of China ประมาณ 20% ลงทุนในตราสารหนี้ European Medium Term Note ที่ออกโดย Export-Import Bank of Korea ประมาณ 20% ลงทุนในตราสารหนี้ European Medium Term Note ที่ออกโดย Korea Development Bank ประมาณ 20% ลงทุนในตราสารหนี้ European Medium Term Note ที่ออกโดยธนาคารในประเทศเกาหลีใต้ ได้แก่ Woori Bank และ/หรือ Hana Bank ประมาณ 19.90% และลงทุนในเงินฝากธนาคารพาณิชย์ในประเทศ ประมาณ 0.10% ผลตอบแทนรวมของตราสารประมาณ 3.8178% ต่อปี ประมาณการค่าใช้จ่ายกองทุนประมาณ 0.3178% ต่อปี เสนอขายครั้งเดียววันที่ 24-30 มกราคม 2555