สำนักงานก.ล.ต. ปรับปรุงหลักเกณฑ์การกำกับดูแลการประกอบธุรกิจจัดอันดับความน่าเชื่อถือ ของบริษัทจัดอันดับที่จัดตั้งในประเทศและต่างประเทศ หวังส่งเสริมความทันสมัยและสอดคล้องกับมาตรฐานสากล
นายวรพล โสคติยานุรักษ์ เลขาธิการ ก.ล.ต. เปิดเผยภายหลังการประชุมคณะกรรมการ ก.ล.ต. ครั้งที่ 12/2554 ประจำเดือนพฤศจิกายนว่า คณะกรรมการเห็นชอบการปรับปรุงหลักเกณฑ์การกำกับดูแลการประกอบธุรกิจจัดอันดับความน่าเชื่อถือของบริษัทจัดอันดับที่จัดตั้งในประเทศและต่างประเทศ ให้มีความทันสมัยและสอดคล้องกับมาตรฐานสากลตามแนวทางขององค์กร ก.ล.ต. โลก (International Organization of Securities Commissions: IOSCO) เพื่อให้การประกอบธุรกิจการจัดอันดับความน่าเชื่อถือเป็นไปอย่างมีประสิทธิภาพ ซึ่งจะเป็นการสร้างความเชื่อมั่นให้กับผู้ลงทุนที่นำข้อมูลไปใช้ประกอบการตัดสินใจลงทุน
ก.ล.ต. กำหนดให้บริษัทจัดอันดับความน่าเชื่อถือที่จัดตั้งในประเทศจะต้องมีวิธีการจัดอันดับความน่าเชื่อถืออย่างเป็นระบบ มีคุณภาพ และน่าเชื่อถือ สามารถดำเนินงานอย่างเป็นอิสระ มีระบบป้องกันความขัดแย้งทางผลประโยชน์ มีวิธีการจัดการข้อมูลที่ได้รับมาอย่างมีประสิทธิภาพ และเปิดเผยข้อมูลอย่างเพียงพอ ทันเหตุการณ์ และหากการจัดอันดับความน่าเชื่อถือไม่ได้เกิดจากการว่าจ้างของผู้ออกตราสาร บริษัทจะต้องเปิดเผยข้อมูลดังกล่าวในรายงานทุกครั้ง พร้อมระบุด้วยว่าผู้ออกหลักทรัพย์มีส่วนร่วมในการให้ข้อมูลหรือไม่ เพื่อให้การเปิดเผยข้อมูลมีความโปร่งใสและเป็นประโยชน์ต่อการตัดสินใจลงทุน
สำหรับบริษัทที่จัดตั้งในต่างประเทศและต้องการประกอบธุรกิจจัดอันดับความน่าเชื่อถือในประเทศไทยนั้นจะต้องเป็นบริษัทที่ประกอบธุรกิจจัดอันดับความน่าเชื่อถือในต่างประเทศอยู่แล้วและเป็นที่ยอมรับในระดับสากล โดยยังคงจัดอันดับความน่าเชื่อถือได้เฉพาะตราสารที่กำหนดเท่านั้น เช่น ตราสารหนี้ที่ออกโดยนิติบุคคลต่างประเทศหรือบริษัทลูกของนิติบุคคลต่างประเทศ ตราสารหนี้ที่ออกโดยนิติบุคคลที่จัดตั้งตามกฎหมายไทยเป็นสกุลเงินตราต่างประเทศ หรือมีการเสนอขายตราสารหนี้ในประเทศและต่างประเทศในคราวเดียวกัน เป็นต้น ทั้งนี้ ก.ล.ต. มีอำนาจเพิกถอนการให้ความเห็นชอบการประกอบธุรกิจดังกล่าว หากบริษัทไม่สามารถปฏิบัติตามแนวทางขององค์กร ก.ล.ต. โลก หรือถูกเพิกถอนการให้ความเห็นชอบจากผู้กำกับดูแลของประเทศที่บริษัทจัดตั้งขึ้น
พร้อมกันนี้ ก.ล.ต. กำหนดให้ต้องใช้สัญลักษณ์พิเศษสำหรับการจัดอันดับความน่าเชื่อถือตราสารที่มีโครงสร้างซับซ้อน ซึ่งรวมถึงธุรกรรมแปลงสินทรัพย์เป็นหลักทรัพย์ขั้นพื้นฐาน (plain securitization) และธุรกรรมแปลงสินทรัพย์เป็นหลักทรัพย์ที่มีหลายชั้น (tranche) ด้วย
“เนื่องจากหลักเกณฑ์กำกับดูแลการประกอบธุรกิจจัดอันดับความน่าเชื่อถือได้ใช้มาระยะหนึ่งแล้ว ขณะที่พัฒนาการทางการเงินของโลกได้เปลี่ยนแปลงไป และประเทศอื่นได้หันมากำกับดูแลธุรกิจนี้มากขึ้น ก.ล.ต. จึงปรับปรุงหลักเกณฑ์เพื่อให้มาตรฐานการกำกับดูแลและการดำเนินการของบริษัทจัดอันดับความน่าเชื่อถือสอดคล้องกับหลักสากล ทั้งในเรื่องคุณภาพ การจัดการความขัดแย้งทางผลประโยชน์ การเปิดเผยข้อมูล และการเก็บรักษาข้อมูล เพื่อให้ผู้ลงทุนสามารถนำข้อมูลการจัดอันดับมาใช้ในการประเมินความเสี่ยงด้านเครดิตของตราสารที่ต้องการลงทุนได้อย่างมีประสิทธิภาพและด้วยความมั่นใจ” นายวรพล กล่าว
นายวรพล โสคติยานุรักษ์ เลขาธิการ ก.ล.ต. เปิดเผยภายหลังการประชุมคณะกรรมการ ก.ล.ต. ครั้งที่ 12/2554 ประจำเดือนพฤศจิกายนว่า คณะกรรมการเห็นชอบการปรับปรุงหลักเกณฑ์การกำกับดูแลการประกอบธุรกิจจัดอันดับความน่าเชื่อถือของบริษัทจัดอันดับที่จัดตั้งในประเทศและต่างประเทศ ให้มีความทันสมัยและสอดคล้องกับมาตรฐานสากลตามแนวทางขององค์กร ก.ล.ต. โลก (International Organization of Securities Commissions: IOSCO) เพื่อให้การประกอบธุรกิจการจัดอันดับความน่าเชื่อถือเป็นไปอย่างมีประสิทธิภาพ ซึ่งจะเป็นการสร้างความเชื่อมั่นให้กับผู้ลงทุนที่นำข้อมูลไปใช้ประกอบการตัดสินใจลงทุน
ก.ล.ต. กำหนดให้บริษัทจัดอันดับความน่าเชื่อถือที่จัดตั้งในประเทศจะต้องมีวิธีการจัดอันดับความน่าเชื่อถืออย่างเป็นระบบ มีคุณภาพ และน่าเชื่อถือ สามารถดำเนินงานอย่างเป็นอิสระ มีระบบป้องกันความขัดแย้งทางผลประโยชน์ มีวิธีการจัดการข้อมูลที่ได้รับมาอย่างมีประสิทธิภาพ และเปิดเผยข้อมูลอย่างเพียงพอ ทันเหตุการณ์ และหากการจัดอันดับความน่าเชื่อถือไม่ได้เกิดจากการว่าจ้างของผู้ออกตราสาร บริษัทจะต้องเปิดเผยข้อมูลดังกล่าวในรายงานทุกครั้ง พร้อมระบุด้วยว่าผู้ออกหลักทรัพย์มีส่วนร่วมในการให้ข้อมูลหรือไม่ เพื่อให้การเปิดเผยข้อมูลมีความโปร่งใสและเป็นประโยชน์ต่อการตัดสินใจลงทุน
สำหรับบริษัทที่จัดตั้งในต่างประเทศและต้องการประกอบธุรกิจจัดอันดับความน่าเชื่อถือในประเทศไทยนั้นจะต้องเป็นบริษัทที่ประกอบธุรกิจจัดอันดับความน่าเชื่อถือในต่างประเทศอยู่แล้วและเป็นที่ยอมรับในระดับสากล โดยยังคงจัดอันดับความน่าเชื่อถือได้เฉพาะตราสารที่กำหนดเท่านั้น เช่น ตราสารหนี้ที่ออกโดยนิติบุคคลต่างประเทศหรือบริษัทลูกของนิติบุคคลต่างประเทศ ตราสารหนี้ที่ออกโดยนิติบุคคลที่จัดตั้งตามกฎหมายไทยเป็นสกุลเงินตราต่างประเทศ หรือมีการเสนอขายตราสารหนี้ในประเทศและต่างประเทศในคราวเดียวกัน เป็นต้น ทั้งนี้ ก.ล.ต. มีอำนาจเพิกถอนการให้ความเห็นชอบการประกอบธุรกิจดังกล่าว หากบริษัทไม่สามารถปฏิบัติตามแนวทางขององค์กร ก.ล.ต. โลก หรือถูกเพิกถอนการให้ความเห็นชอบจากผู้กำกับดูแลของประเทศที่บริษัทจัดตั้งขึ้น
พร้อมกันนี้ ก.ล.ต. กำหนดให้ต้องใช้สัญลักษณ์พิเศษสำหรับการจัดอันดับความน่าเชื่อถือตราสารที่มีโครงสร้างซับซ้อน ซึ่งรวมถึงธุรกรรมแปลงสินทรัพย์เป็นหลักทรัพย์ขั้นพื้นฐาน (plain securitization) และธุรกรรมแปลงสินทรัพย์เป็นหลักทรัพย์ที่มีหลายชั้น (tranche) ด้วย
“เนื่องจากหลักเกณฑ์กำกับดูแลการประกอบธุรกิจจัดอันดับความน่าเชื่อถือได้ใช้มาระยะหนึ่งแล้ว ขณะที่พัฒนาการทางการเงินของโลกได้เปลี่ยนแปลงไป และประเทศอื่นได้หันมากำกับดูแลธุรกิจนี้มากขึ้น ก.ล.ต. จึงปรับปรุงหลักเกณฑ์เพื่อให้มาตรฐานการกำกับดูแลและการดำเนินการของบริษัทจัดอันดับความน่าเชื่อถือสอดคล้องกับหลักสากล ทั้งในเรื่องคุณภาพ การจัดการความขัดแย้งทางผลประโยชน์ การเปิดเผยข้อมูล และการเก็บรักษาข้อมูล เพื่อให้ผู้ลงทุนสามารถนำข้อมูลการจัดอันดับมาใช้ในการประเมินความเสี่ยงด้านเครดิตของตราสารที่ต้องการลงทุนได้อย่างมีประสิทธิภาพและด้วยความมั่นใจ” นายวรพล กล่าว
