เศรษฐกิจของภูมิภาคเอเชียกำลังเป็นที่น่าสนใจมากในช่วงนี้ เพราะทิศทางการเติบโตยังคงมีต่อเนื่องในปีนี้ ดังนั้นแนวโน้มการลงทุนในภูมิภาคเอเชียจึงยังคงมีคว่ามน่าสนใจอยู่ แม้ว่าเศราฐกิจโลกจะยังไม่ฟื้นตัวขึ้นมาอย่างชัดเจนก็ตาม
บริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน บลจ. อเบอร์ดีน จำกัด รายงานภาพรวมตลาดเอเชียทีน่าสนใจ ในสัปดาห์ที่ผ่านมาว่า ในอินเดีย เศรษฐกิจหดตัวในไตรมาสสี่ เนื่องจากภาวะฝนแล้งส่งผลให้ผลผลิตการเกษตรตกต่ำ ด้านรัฐบาลยังคงมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจไว้ในแผนงบประมาณ แต่มีความมุ่งมั่นที่จะควบคุมการขาดดุลงบประมาณด้วย และมุ่งเน้นการใช้จ่ายไปเพื่อการสร้างโครงสร้างสาธารณูปโภค และแก้ไขปัญหาความยากจนและการพัฒนาชนบท ธนาคารกลางอินเดียอาจจะออกใบอนุญาตตั้งธนาคารที่ให้บริการส่วนบุคคลแก่ลูกค้ารายใหญ่
ส่วน ไต้หวันและไทย รายงานอัตราการเติบโตทางเศรษฐกิจที่แข็งแกร่งในไตรมาสสี่ หลังการส่งออกไปจีนขยายตัวสูง และมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจส่งเสริมการขยายตัวของเศรษฐกิจมาเลเซีย ขณะที่ดัชนีภาคอุตสาหกรรมของสิงคโปร์ปรับขึ้นมากในเดือนมกราคม โดยผลผลิตในอุตสาหกรรมอิเล็คทรอนิกส์และเวชภัณฑ์เติบโต และรัฐบาลได้กันเงินจากงบประมาณไว้จำนวน 5.5 พันล้านเหรียญสิงคโปร์เพื่อกระตุ้นการเพิ่มผลผลิต ส่วนฮ่องกงดำเนินมาตรการในส่วนของตลาดอสังหาริมทรัพย์เพื่อลดการปรับขึ้นของราคาที่มากเกินไป โดยการเพิ่มภาษีบ้านระดับหรูและเปิดประมูลการก่อสร้างโครงการที่อยู่อาศัยมากขึ้น
ส่วนความเคลื่อนไหวของบริษัทต่างๆนั้น ที่ออสเตรเลีย ได้รายงานตัวเลขผลประกอบการของธุรกิจส่วนใหญ่อยู่ในด้านดี คิวบีอี อินชัวรันซ์ มีรายได้ในรอบปีเพิ่มขึ้นจากกำไรส่วนต่างและเบี้ยประกันภัยที่ได้รับสูงขึ้น ขณะที่ วู้ดไซด์ ปิโตรเลียม รายงานตัวเลขกำไรที่สูงขึ้น แม้รายรับจะลดลง สำหรับผลประกอบการระหว่างกาล วู้ดเวิร์ธส์ มีกำไรสุทธิจากการขายทรัพย์สินที่สูงขึ้น
โซนิค เฮลธ์แคร์ และ แรมเซย์ เฮลธ์แคร์ ได้รับปัจจัยบวกจากรายรับที่เติบโตอย่างมีเสถียรภาพ เอจีแอล เอเนอร์จี มีผลการดำเนินงานสูงขึ้นจากธุรกิจค้าปลีก และ กู้ดแมน ฟิลเดอร์ มีกำไรเพิ่มขึ้นหลังจากลดต้นทุนและเพิ่มผลิตภัณฑ์ ในทางตรงข้าม แท็ตต์ส กรุ๊ป มีผลประกอบการระหว่างกาลคงที่ในระดับเดิม ขณะที่ โทลล์ โฮลดิ้งส์ ได้รับผลกระทบในทางลบจากภาวะธุรกิจที่มีความยากลำบากมากขึ้น
ขณะที่ในประเทศจีน/ฮ่องกง เอเอสเอ็ม แปซิฟิค มีกำไรสูงเกินคาดหมาย โดยมีรายรับสูงเป็นประวัติการณ์ ยานลอร์ด มีรายได้ดีขึ้น สืบเนื่องจากยอดขายที่แข็งแกร่งและการปรับมูลค่าทรัพย์สิน แต่ ซีแอลพี ได้รับปัจจัยลบจากการควบคุมราคาของรัฐบาลในฮ่องกง ในขณะเดียวกัน ไชน่า โมบายล์ มีฐานลูกค้าผู้สมัครใช้บริการทั้งหมดขยายตัวขึ้นในเดือนมกราคม
ด้านอินเดีย เอบีบี และ อะเวนทิส รายงานผลการดำเนินงานที่ฟื้นตัว และ เอ็มฟา-ซิส รายงานยอดขายและรายได้ที่เติบโตสูง
ประเทศอินโดนีเซีย แอสตรา อินเตอร์เนชั่นแนล มีกำไรสุทธิเพิ่มขึ้นจากอัตราดอกเบี้ยที่อยู่ในระดับต่ำและการเติบโตของเศรษฐกิจที่มีเสถียรภาพกระตุ้นการใช้จ่ายเพื่อซื้อรถยนต์ ส่วนบริษัทย่อย ยูไนเต็ด แทรคเตอร์ส มีกำไรสูงขึ้นจากธุรกิจเหมืองแร่ แบงค์ เปอร์มาตา มีปัจจัยบวกจากรายได้ดอกเบี้ยสุทธิที่สูงขึ้น เพตรา ฟู้ดส์ มีรายได้ที่แข็งแกร่งแม้ว่ากำไรส่วนแบ่งจากธุรกิจในยุโรปจะมีน้อย และ อินโด ตัมบังรายา เมก้าห์ มีปัจจัยบวกจากยอดขายที่สูงขึ้น
ประเทศเกาหลี ซัมซุง อิเลคโทรนิคส์ วางตลาดเครื่องรับโทรทัศน์ในระบบสามมิติรุ่นแรกในตลาดภายในประเทศแล้ว ด้านประเทศมาเลเซีย รายได้ขององค์กรส่วนใหญ่สอดคล้องหรือดีกว่าการคาดการณ์ของอเบอร์ดีน ในรอบปี ซีไอเอ็มบี กรุ๊ป ยูไนเต็ด แพลนเตชั่นส์ แมนูไลฟ์ โฮลดิ้งส์ โอเรียนทอล โฮลดิ้งส์ โพส มาเลเซีย ลาฟาร์จ และ เนสท์เล่ ล้วนมีรายงานตัวเลขรายได้ที่สูงขึ้น ขณะที่ อีออน โค และ แชงกรี-ลา โฮเท็ลส์ (เอ็ม) สามารถฟื้นรายได้ขึ้น ส่วน แม็กซิส มีปัจจัยลบจากค่าใช้จ่ายจำนวน 140 ล้านริงกิต ด้าน พานาโซนิค แมนูแฟคเจอริ่ง*รายงานกำไรขั้นต้นในรอบเก้าเดือนที่สูงขึ้น สำหรับผลประกอบการระหว่าง กาล ฮง เหลียง แบงค์ มีตัวเลขสอดคล้องกับการคาดการณ์ และคงนโยบายการจ่ายเงินปันผลในอัตรา 15 เซนต่อหุ้นเอาไว้
สำหรับประเทศไทย ผลประกอบการประจำปี 2552 ส่วนใหญ่น่าพอใจ บมจ. สยามแม็คโคร และ บมจ. ฮานา ไมโครอิเล็คโทรนิคส รายงานรายได้ที่แข็งแกร่ง โดยยอดขายและกำไรส่วนต่างสูงขึ้น บมจ. ไทยรับประกันภัยต่อ และ บมจ. เมืองไทยประกันภัย มีกำไรสอดคล้องกับการคาดการณ์ โดยรายรับเบี้ยประกันภัยเติบโตอย่างมีเสถียรภาพ แต่ บมจ. อัมรินทร์พริ้นติ้งแอนด์พับลิชชิ่ง มีปัจจัยลบจากการลดลงของรายรับค่าโฆษณาและกำไรส่วนต่าง ในขณะเดียวกัน บมจ. ธนาคารกสิกรไทย และ บมจ. ธนาคารไทยพาณิชย์ เพิ่มอัตราการจ่ายเงินปันผล ซึ่งเป็นผลจากฐานเงินทุนที่อยู่ในเกณฑ์สูง บมจ. อลูคอน อยู่ระหว่างจ่ายเงินปันผลเป็นหุ้น เพื่อเพิ่มสภาพคล่องให้แก่หุ้นของตน ขณะที่ บมจ. หลักทรัพย์ พัฒนสิน ประกาศรับซื้อคืนหุ้นของตน
ทางด้านความเคลื่อนไหวของ ตลาดตราสารหนี้เอเชีย นั้น ตลาดพันธบัตรภายในประเทศยังมีแรงหนุนในช่วงซบเซาในสัปดาห์ที่ผ่านมา ส่วนอัตราผลตอบแทนเฉลี่ยจากพันธบัตรระยะยาวของเกาหลีปรับตัวลดลง หลังจากเป็นที่คาดการณ์ว่าจะได้เข้าเป็นองค์ประกอบหนึ่งในการคำนวณดัชนีพันธบัตรโลก Citi World Govt Bond ขณะที่ตลาดพันธบัตรอินเดียชะลอตัวลงหลังจากการประกาศแผนงบประมาณ
ส่วนต่างอัตราผลตอบแทนเฉลี่ยของหุ้นกู้เอเชียที่สูงกว่าของพันธบัตรรัฐบาลปรับลดลง หลังจากมีข่าวการให้ความช่วยเหลือทางการเงินอย่างเร่งด่วนแก่กรีซ ส่วนอัตราผลตอบแทนเฉลี่ยของพันธบัตรสหรัฐฯปรับลดลงหลังจากนักลงทุนมีปฏิกิริยามากเกินปกติต่อการตัดสินใจขึ้นอัตราดอกเบี้ยเงินกู้พื้นฐานของธนาคารกลางสหรัฐฯในสัปดาห์ก่อนหน้านี้ ด้านนักลงทุนยอมรับความเสี่ยงได้มากขึ้น โดยค่าเงินท้องถิ่นของเอเชียแข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับเงินเหรียญสหรัฐฯ
ไมเคิล เทอร์เนอร์ หัวหน้าฝ่ายวางแผนกลยุทธ์และจัดสรรการลงทุนโลก บลจ. อเบอร์ดีน จำกัด กล่าวว่า เศรษฐกิจโลกยังคงมีแนวโน้มการฟื้นตัวอย่างต่อเนื่อในระยะสั้นๆ แต่ในระยะยาวยังไม่ชัดเจนเพราะยังคงมีปัญหาอยู่ ขณะเดียวกันการลงทุนในตลาดหุ้นเอเชียและตลาดเกิดใหม่ยังเป็นโอกาสการลงทุนที่ดี โดยราคาหุ้นในปัจจุบันถือว่าไม่ถูกและไม่แพงมากเมื่อเทียบกับในช่วงที่ผ่านมา
บริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน บลจ. อเบอร์ดีน จำกัด รายงานภาพรวมตลาดเอเชียทีน่าสนใจ ในสัปดาห์ที่ผ่านมาว่า ในอินเดีย เศรษฐกิจหดตัวในไตรมาสสี่ เนื่องจากภาวะฝนแล้งส่งผลให้ผลผลิตการเกษตรตกต่ำ ด้านรัฐบาลยังคงมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจไว้ในแผนงบประมาณ แต่มีความมุ่งมั่นที่จะควบคุมการขาดดุลงบประมาณด้วย และมุ่งเน้นการใช้จ่ายไปเพื่อการสร้างโครงสร้างสาธารณูปโภค และแก้ไขปัญหาความยากจนและการพัฒนาชนบท ธนาคารกลางอินเดียอาจจะออกใบอนุญาตตั้งธนาคารที่ให้บริการส่วนบุคคลแก่ลูกค้ารายใหญ่
ส่วน ไต้หวันและไทย รายงานอัตราการเติบโตทางเศรษฐกิจที่แข็งแกร่งในไตรมาสสี่ หลังการส่งออกไปจีนขยายตัวสูง และมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจส่งเสริมการขยายตัวของเศรษฐกิจมาเลเซีย ขณะที่ดัชนีภาคอุตสาหกรรมของสิงคโปร์ปรับขึ้นมากในเดือนมกราคม โดยผลผลิตในอุตสาหกรรมอิเล็คทรอนิกส์และเวชภัณฑ์เติบโต และรัฐบาลได้กันเงินจากงบประมาณไว้จำนวน 5.5 พันล้านเหรียญสิงคโปร์เพื่อกระตุ้นการเพิ่มผลผลิต ส่วนฮ่องกงดำเนินมาตรการในส่วนของตลาดอสังหาริมทรัพย์เพื่อลดการปรับขึ้นของราคาที่มากเกินไป โดยการเพิ่มภาษีบ้านระดับหรูและเปิดประมูลการก่อสร้างโครงการที่อยู่อาศัยมากขึ้น
ส่วนความเคลื่อนไหวของบริษัทต่างๆนั้น ที่ออสเตรเลีย ได้รายงานตัวเลขผลประกอบการของธุรกิจส่วนใหญ่อยู่ในด้านดี คิวบีอี อินชัวรันซ์ มีรายได้ในรอบปีเพิ่มขึ้นจากกำไรส่วนต่างและเบี้ยประกันภัยที่ได้รับสูงขึ้น ขณะที่ วู้ดไซด์ ปิโตรเลียม รายงานตัวเลขกำไรที่สูงขึ้น แม้รายรับจะลดลง สำหรับผลประกอบการระหว่างกาล วู้ดเวิร์ธส์ มีกำไรสุทธิจากการขายทรัพย์สินที่สูงขึ้น
โซนิค เฮลธ์แคร์ และ แรมเซย์ เฮลธ์แคร์ ได้รับปัจจัยบวกจากรายรับที่เติบโตอย่างมีเสถียรภาพ เอจีแอล เอเนอร์จี มีผลการดำเนินงานสูงขึ้นจากธุรกิจค้าปลีก และ กู้ดแมน ฟิลเดอร์ มีกำไรเพิ่มขึ้นหลังจากลดต้นทุนและเพิ่มผลิตภัณฑ์ ในทางตรงข้าม แท็ตต์ส กรุ๊ป มีผลประกอบการระหว่างกาลคงที่ในระดับเดิม ขณะที่ โทลล์ โฮลดิ้งส์ ได้รับผลกระทบในทางลบจากภาวะธุรกิจที่มีความยากลำบากมากขึ้น
ขณะที่ในประเทศจีน/ฮ่องกง เอเอสเอ็ม แปซิฟิค มีกำไรสูงเกินคาดหมาย โดยมีรายรับสูงเป็นประวัติการณ์ ยานลอร์ด มีรายได้ดีขึ้น สืบเนื่องจากยอดขายที่แข็งแกร่งและการปรับมูลค่าทรัพย์สิน แต่ ซีแอลพี ได้รับปัจจัยลบจากการควบคุมราคาของรัฐบาลในฮ่องกง ในขณะเดียวกัน ไชน่า โมบายล์ มีฐานลูกค้าผู้สมัครใช้บริการทั้งหมดขยายตัวขึ้นในเดือนมกราคม
ด้านอินเดีย เอบีบี และ อะเวนทิส รายงานผลการดำเนินงานที่ฟื้นตัว และ เอ็มฟา-ซิส รายงานยอดขายและรายได้ที่เติบโตสูง
ประเทศอินโดนีเซีย แอสตรา อินเตอร์เนชั่นแนล มีกำไรสุทธิเพิ่มขึ้นจากอัตราดอกเบี้ยที่อยู่ในระดับต่ำและการเติบโตของเศรษฐกิจที่มีเสถียรภาพกระตุ้นการใช้จ่ายเพื่อซื้อรถยนต์ ส่วนบริษัทย่อย ยูไนเต็ด แทรคเตอร์ส มีกำไรสูงขึ้นจากธุรกิจเหมืองแร่ แบงค์ เปอร์มาตา มีปัจจัยบวกจากรายได้ดอกเบี้ยสุทธิที่สูงขึ้น เพตรา ฟู้ดส์ มีรายได้ที่แข็งแกร่งแม้ว่ากำไรส่วนแบ่งจากธุรกิจในยุโรปจะมีน้อย และ อินโด ตัมบังรายา เมก้าห์ มีปัจจัยบวกจากยอดขายที่สูงขึ้น
ประเทศเกาหลี ซัมซุง อิเลคโทรนิคส์ วางตลาดเครื่องรับโทรทัศน์ในระบบสามมิติรุ่นแรกในตลาดภายในประเทศแล้ว ด้านประเทศมาเลเซีย รายได้ขององค์กรส่วนใหญ่สอดคล้องหรือดีกว่าการคาดการณ์ของอเบอร์ดีน ในรอบปี ซีไอเอ็มบี กรุ๊ป ยูไนเต็ด แพลนเตชั่นส์ แมนูไลฟ์ โฮลดิ้งส์ โอเรียนทอล โฮลดิ้งส์ โพส มาเลเซีย ลาฟาร์จ และ เนสท์เล่ ล้วนมีรายงานตัวเลขรายได้ที่สูงขึ้น ขณะที่ อีออน โค และ แชงกรี-ลา โฮเท็ลส์ (เอ็ม) สามารถฟื้นรายได้ขึ้น ส่วน แม็กซิส มีปัจจัยลบจากค่าใช้จ่ายจำนวน 140 ล้านริงกิต ด้าน พานาโซนิค แมนูแฟคเจอริ่ง*รายงานกำไรขั้นต้นในรอบเก้าเดือนที่สูงขึ้น สำหรับผลประกอบการระหว่าง กาล ฮง เหลียง แบงค์ มีตัวเลขสอดคล้องกับการคาดการณ์ และคงนโยบายการจ่ายเงินปันผลในอัตรา 15 เซนต่อหุ้นเอาไว้
สำหรับประเทศไทย ผลประกอบการประจำปี 2552 ส่วนใหญ่น่าพอใจ บมจ. สยามแม็คโคร และ บมจ. ฮานา ไมโครอิเล็คโทรนิคส รายงานรายได้ที่แข็งแกร่ง โดยยอดขายและกำไรส่วนต่างสูงขึ้น บมจ. ไทยรับประกันภัยต่อ และ บมจ. เมืองไทยประกันภัย มีกำไรสอดคล้องกับการคาดการณ์ โดยรายรับเบี้ยประกันภัยเติบโตอย่างมีเสถียรภาพ แต่ บมจ. อัมรินทร์พริ้นติ้งแอนด์พับลิชชิ่ง มีปัจจัยลบจากการลดลงของรายรับค่าโฆษณาและกำไรส่วนต่าง ในขณะเดียวกัน บมจ. ธนาคารกสิกรไทย และ บมจ. ธนาคารไทยพาณิชย์ เพิ่มอัตราการจ่ายเงินปันผล ซึ่งเป็นผลจากฐานเงินทุนที่อยู่ในเกณฑ์สูง บมจ. อลูคอน อยู่ระหว่างจ่ายเงินปันผลเป็นหุ้น เพื่อเพิ่มสภาพคล่องให้แก่หุ้นของตน ขณะที่ บมจ. หลักทรัพย์ พัฒนสิน ประกาศรับซื้อคืนหุ้นของตน
ทางด้านความเคลื่อนไหวของ ตลาดตราสารหนี้เอเชีย นั้น ตลาดพันธบัตรภายในประเทศยังมีแรงหนุนในช่วงซบเซาในสัปดาห์ที่ผ่านมา ส่วนอัตราผลตอบแทนเฉลี่ยจากพันธบัตรระยะยาวของเกาหลีปรับตัวลดลง หลังจากเป็นที่คาดการณ์ว่าจะได้เข้าเป็นองค์ประกอบหนึ่งในการคำนวณดัชนีพันธบัตรโลก Citi World Govt Bond ขณะที่ตลาดพันธบัตรอินเดียชะลอตัวลงหลังจากการประกาศแผนงบประมาณ
ส่วนต่างอัตราผลตอบแทนเฉลี่ยของหุ้นกู้เอเชียที่สูงกว่าของพันธบัตรรัฐบาลปรับลดลง หลังจากมีข่าวการให้ความช่วยเหลือทางการเงินอย่างเร่งด่วนแก่กรีซ ส่วนอัตราผลตอบแทนเฉลี่ยของพันธบัตรสหรัฐฯปรับลดลงหลังจากนักลงทุนมีปฏิกิริยามากเกินปกติต่อการตัดสินใจขึ้นอัตราดอกเบี้ยเงินกู้พื้นฐานของธนาคารกลางสหรัฐฯในสัปดาห์ก่อนหน้านี้ ด้านนักลงทุนยอมรับความเสี่ยงได้มากขึ้น โดยค่าเงินท้องถิ่นของเอเชียแข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับเงินเหรียญสหรัฐฯ
ไมเคิล เทอร์เนอร์ หัวหน้าฝ่ายวางแผนกลยุทธ์และจัดสรรการลงทุนโลก บลจ. อเบอร์ดีน จำกัด กล่าวว่า เศรษฐกิจโลกยังคงมีแนวโน้มการฟื้นตัวอย่างต่อเนื่อในระยะสั้นๆ แต่ในระยะยาวยังไม่ชัดเจนเพราะยังคงมีปัญหาอยู่ ขณะเดียวกันการลงทุนในตลาดหุ้นเอเชียและตลาดเกิดใหม่ยังเป็นโอกาสการลงทุนที่ดี โดยราคาหุ้นในปัจจุบันถือว่าไม่ถูกและไม่แพงมากเมื่อเทียบกับในช่วงที่ผ่านมา
