บลจ.กรุงไทย มองผลตอบเเทนตราสารหนี้ในประเทศปรับขึ้นเล็กน้อย จากเเรงเทขายนักลงทุน หลังโยกเงินไปลงทุนในสินทรัพย์เสี่ยงมากขึ้น ประกอบกับเเบงก์เริ่มขบัยดอกเบี้ยเงินฝากรักษาฐาน ล่าสุด ส่งกองทุนพันธบัตรเกาหลีใต้ "กรุงไทยตราสารหนี้เอฟไอเอฟ 12เดือน 5" ดึงเงินต่อ ลงทุนอายุ 1 ปีให้ผลตอบแทน 2.90% ไอพีโอเเล้วตั้งเเค่วันนี้ถึง 23 มิถุนายน 2552 นี้
นายสมชัย บุญนำศิริ กรรมการผู้จัดการ บริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน (บลจ.) กรุงไทย จำกัด (มหาชน) กล่าวถึงภาวะตลาดตราสารหนี้ในประเทศว่า มีการปรับตัวเพิ่มขึ้นต่อเนื่อง โดยพันธบัตรภาครัฐอายุไม่เกิน 1 ปี ซื้อขายอยู่ในช่วง 1.00% – 1.30% โดยเป็นไปตามภาวะตลาดทั่วโลกที่อัตราผลตอบแทนทยอยปรับเพิ่มขึ้นตามสัญญาณทางเศรษฐกิจที่ใกล้จุดสิ้นสุดภาวะการถดถอย ซึ่งตลาดการเงินได้ตอบสนองในทางบวกต่อการคาดการณ์ดังกล่าว โดยเห็นได้จากราคาหลักทรัพย์ที่มีความเสี่ยงต่างๆ ปรับตัวเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว ขณะที่อัตราผลตอบแทนของตราสารหนี้ก็เพิ่มขึ้น ตามแรงขายของนักลงทุนที่มีการปรับพอร์ตการลงทุนไปยังตราสารที่มีความเสี่ยงสูงกว่าซึ่งให้ผลตอบแทนดีกว่า รวมถึงการทยอยปรับดอกเบี้ยเงินฝากของธนาคารพาณิชย์เพื่อรักษาฐานเงินฝาก และแผนการออกพันธบัตรออมทรัพย์ของรัฐบาลก็มีส่วนกระตุ้นให้ผู้ออมเงินมีการเตรียมเงินออมไว้สำหรับลงทุนในพันธบัตรดังกล่าว
สำหรับแนวโน้มการลงทุนในพันธบัตรภาครัฐเกาหลีใต้ มีกระแสการลงทุนไหลเข้าค่อนข้างสูงจากภาวะเศรษฐกิจที่แสดงสัญญาณดีขึ้นตามภาวะเศรษฐกิจโลก อย่างไรก็ตาม ภาวะความตึงเครียดในคาบสมุทรเกาหลีมีส่วนทำให้ส่วนต่างด้านเครดิตปรับตัวเพิ่มขึ้นเล็กน้อยเมื่อเทียบกับสัปดาห์ก่อนหน้า ทิศทางการปรับขึ้นของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรทั่วโลกส่งผลให้อัตราผลตอบแทนจากการลงทุนเมื่อแปลงกลับเป็นสกุลเงินบาทปรับตัวขึ้นตาม แม้ต้นทุนการป้องกันความเสี่ยงสกุลวอนจะเพิ่มขึ้น แต่ขณะเดียวกันค่าเงินบาทในตลาดล่วงหน้าที่มีแนวโน้มอ่อนค่าช่วยชดเชยต้นทุนการป้องกันความเสี่ยงดังกล่าวได้
โดยในสัปดาห์นี้บริษัทจะเปิดจำหน่าย2 กองทุนตราสารหนี้ทั้งในและต่างประเทศ ได้แก่ กองทุนเปิดกรุงไทยตราสารหนี้เอฟไอเอฟ 12เดือน 5 ( KTFIF12M5) ในระหว่างวันที่ 17-23 มิถุนายน 2552 อายุโครงการ 1 ปี มูลค่า 5,000 ล้านบาท เป็นกองทุนที่เน้นลงทุนในพันธบัตรรัฐบาลเกาหลีใต้ (Korea Treasury Bond) หรือพันธบัตรธนาคารกลางเกาหลีใต้ (Monetary Stabilization Bond) ซึ่งมีสถานะเป็นตราสารหนี้ภาครัฐ (Sovereign Status) ได้รับการจัดอันดับความน่าเชื่อถือในระดับสูงสุด A1 โดย S&P คาดว่าผู้ลงทุนจะได้รับผลตอบแทนประมาณ 2.90% ต่อปี และกองทุนจะทำการป้องกันความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนทั้งจำนวน โดยกองทุนนี้ให้ผลตอบแทนที่ดีกว่าการลงทุนในประเทศที่ระดับความเสี่ยงใกล้เคียงกัน
นอกจากนี้ บริษัทได้เปิดซื้อขายหน่วยลงทุนรอบใหม่ (Roll Over) ของกองทุนเปิดกรุงไทยสมาร์ท อินเวสท์ 3 เดือน3 (KTSIV3M3) อายุโครงการ 3 เดือน มูลค่า 2,000 ล้านบาท เปิดรับคำสั่งซื้อหน่วยลงทุนถึงวันที่ 19 มิถุนายน และรับคำสั่งขายคืนหน่วยลงทุนถึงวันที่ 18 มิถุนายน นี้ เป็นกองทุนที่มีนโยบายลงทุนในตราสารการเงินของสถาบันการเงินและบริษัทเอกชนในประเทศที่มีอันดับความน่าเชื่อถือระดับ Investment grade โดยคาดว่าผู้ถือหน่วยจะได้รับผลตอบแทนประมาณ 1.40% ต่อปี จึงเหมาะสำหรับผู้ลงทุนที่ต้องการลงทุนในประเทศ ซึ่งทั้ง 2 กองทุนที่เปิดจำหน่ายในขณะนี้ ผลตอบแทนจากการลงทุนไม่เสียภาษีหัก ณ ที่จ่าย
สำหรับกองทุนเปิดกรุงไทยตราสารหนี้เอฟไอเอฟ 12เดือน 5 จะลงทุนในยตราสารเเห่งหนี้ เงินฝาก เเละหรือตราสารทางการเงินต่างประเทศทีได้รับการจัดอันดับความน่าเชื่อถืออยู่ในอันดับที่สามารถลงทุนได้ (investment grade) โดยกองทุนจะลงทุนในตราสารเเก่หนี้ต่างประเทศไม่น้อยกว่าร้อยละ 80 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุน ส่วนที่เหลืออาจพิจราณาลงทุนในเงินฝาก ตราสารเเห่งนี้ที่มีลักษณะคล้ายเงินฝาก ตราสารเเห่งหนี้ทั่วไปเเละหรือลงทุนในหลักทรัพย์หรือทรัพย์สื่นอื่นหรือการหาดอกผลโดยวิธีรอื่นตามที่คณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์เเละตลาดหลักทรัพย์ประกาศกำหนด
ทั้งนี้กองทุนจะเข้าทำสัญญาซื้อขายล่วงหน้า(Derivatives) โดยมีวัตถุประสงค์เพื่อป้องกันความเสี่ยง (Hedging)เช่นการทำสัญญาสวอปเเละหรือสัญญาฟอร์เวิร์ด (Forward) ที่อ้างอิงกับอัตราเเลกเปลี่ยนเพื่อป้องกันความเสี่ยงจากอัตราเเลกเปลี่ยน (Foreign Exchange Rate Risk) เเต่กองทุนจะไม่ลงทุนในหรือมีไว้ซึ่งตราสารที่มีลักษณะของสัญญาซื้อขายล่วงหน้าเเฝง (Structured Note)
นายสมชัย บุญนำศิริ กรรมการผู้จัดการ บริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน (บลจ.) กรุงไทย จำกัด (มหาชน) กล่าวถึงภาวะตลาดตราสารหนี้ในประเทศว่า มีการปรับตัวเพิ่มขึ้นต่อเนื่อง โดยพันธบัตรภาครัฐอายุไม่เกิน 1 ปี ซื้อขายอยู่ในช่วง 1.00% – 1.30% โดยเป็นไปตามภาวะตลาดทั่วโลกที่อัตราผลตอบแทนทยอยปรับเพิ่มขึ้นตามสัญญาณทางเศรษฐกิจที่ใกล้จุดสิ้นสุดภาวะการถดถอย ซึ่งตลาดการเงินได้ตอบสนองในทางบวกต่อการคาดการณ์ดังกล่าว โดยเห็นได้จากราคาหลักทรัพย์ที่มีความเสี่ยงต่างๆ ปรับตัวเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว ขณะที่อัตราผลตอบแทนของตราสารหนี้ก็เพิ่มขึ้น ตามแรงขายของนักลงทุนที่มีการปรับพอร์ตการลงทุนไปยังตราสารที่มีความเสี่ยงสูงกว่าซึ่งให้ผลตอบแทนดีกว่า รวมถึงการทยอยปรับดอกเบี้ยเงินฝากของธนาคารพาณิชย์เพื่อรักษาฐานเงินฝาก และแผนการออกพันธบัตรออมทรัพย์ของรัฐบาลก็มีส่วนกระตุ้นให้ผู้ออมเงินมีการเตรียมเงินออมไว้สำหรับลงทุนในพันธบัตรดังกล่าว
สำหรับแนวโน้มการลงทุนในพันธบัตรภาครัฐเกาหลีใต้ มีกระแสการลงทุนไหลเข้าค่อนข้างสูงจากภาวะเศรษฐกิจที่แสดงสัญญาณดีขึ้นตามภาวะเศรษฐกิจโลก อย่างไรก็ตาม ภาวะความตึงเครียดในคาบสมุทรเกาหลีมีส่วนทำให้ส่วนต่างด้านเครดิตปรับตัวเพิ่มขึ้นเล็กน้อยเมื่อเทียบกับสัปดาห์ก่อนหน้า ทิศทางการปรับขึ้นของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรทั่วโลกส่งผลให้อัตราผลตอบแทนจากการลงทุนเมื่อแปลงกลับเป็นสกุลเงินบาทปรับตัวขึ้นตาม แม้ต้นทุนการป้องกันความเสี่ยงสกุลวอนจะเพิ่มขึ้น แต่ขณะเดียวกันค่าเงินบาทในตลาดล่วงหน้าที่มีแนวโน้มอ่อนค่าช่วยชดเชยต้นทุนการป้องกันความเสี่ยงดังกล่าวได้
โดยในสัปดาห์นี้บริษัทจะเปิดจำหน่าย2 กองทุนตราสารหนี้ทั้งในและต่างประเทศ ได้แก่ กองทุนเปิดกรุงไทยตราสารหนี้เอฟไอเอฟ 12เดือน 5 ( KTFIF12M5) ในระหว่างวันที่ 17-23 มิถุนายน 2552 อายุโครงการ 1 ปี มูลค่า 5,000 ล้านบาท เป็นกองทุนที่เน้นลงทุนในพันธบัตรรัฐบาลเกาหลีใต้ (Korea Treasury Bond) หรือพันธบัตรธนาคารกลางเกาหลีใต้ (Monetary Stabilization Bond) ซึ่งมีสถานะเป็นตราสารหนี้ภาครัฐ (Sovereign Status) ได้รับการจัดอันดับความน่าเชื่อถือในระดับสูงสุด A1 โดย S&P คาดว่าผู้ลงทุนจะได้รับผลตอบแทนประมาณ 2.90% ต่อปี และกองทุนจะทำการป้องกันความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนทั้งจำนวน โดยกองทุนนี้ให้ผลตอบแทนที่ดีกว่าการลงทุนในประเทศที่ระดับความเสี่ยงใกล้เคียงกัน
นอกจากนี้ บริษัทได้เปิดซื้อขายหน่วยลงทุนรอบใหม่ (Roll Over) ของกองทุนเปิดกรุงไทยสมาร์ท อินเวสท์ 3 เดือน3 (KTSIV3M3) อายุโครงการ 3 เดือน มูลค่า 2,000 ล้านบาท เปิดรับคำสั่งซื้อหน่วยลงทุนถึงวันที่ 19 มิถุนายน และรับคำสั่งขายคืนหน่วยลงทุนถึงวันที่ 18 มิถุนายน นี้ เป็นกองทุนที่มีนโยบายลงทุนในตราสารการเงินของสถาบันการเงินและบริษัทเอกชนในประเทศที่มีอันดับความน่าเชื่อถือระดับ Investment grade โดยคาดว่าผู้ถือหน่วยจะได้รับผลตอบแทนประมาณ 1.40% ต่อปี จึงเหมาะสำหรับผู้ลงทุนที่ต้องการลงทุนในประเทศ ซึ่งทั้ง 2 กองทุนที่เปิดจำหน่ายในขณะนี้ ผลตอบแทนจากการลงทุนไม่เสียภาษีหัก ณ ที่จ่าย
สำหรับกองทุนเปิดกรุงไทยตราสารหนี้เอฟไอเอฟ 12เดือน 5 จะลงทุนในยตราสารเเห่งหนี้ เงินฝาก เเละหรือตราสารทางการเงินต่างประเทศทีได้รับการจัดอันดับความน่าเชื่อถืออยู่ในอันดับที่สามารถลงทุนได้ (investment grade) โดยกองทุนจะลงทุนในตราสารเเก่หนี้ต่างประเทศไม่น้อยกว่าร้อยละ 80 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุน ส่วนที่เหลืออาจพิจราณาลงทุนในเงินฝาก ตราสารเเห่งนี้ที่มีลักษณะคล้ายเงินฝาก ตราสารเเห่งหนี้ทั่วไปเเละหรือลงทุนในหลักทรัพย์หรือทรัพย์สื่นอื่นหรือการหาดอกผลโดยวิธีรอื่นตามที่คณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์เเละตลาดหลักทรัพย์ประกาศกำหนด
ทั้งนี้กองทุนจะเข้าทำสัญญาซื้อขายล่วงหน้า(Derivatives) โดยมีวัตถุประสงค์เพื่อป้องกันความเสี่ยง (Hedging)เช่นการทำสัญญาสวอปเเละหรือสัญญาฟอร์เวิร์ด (Forward) ที่อ้างอิงกับอัตราเเลกเปลี่ยนเพื่อป้องกันความเสี่ยงจากอัตราเเลกเปลี่ยน (Foreign Exchange Rate Risk) เเต่กองทุนจะไม่ลงทุนในหรือมีไว้ซึ่งตราสารที่มีลักษณะของสัญญาซื้อขายล่วงหน้าเเฝง (Structured Note)
