กองทุนพลังงาน-น้ำมัน คู่หูลงทุนใหม่จากกรุงไทย-อยุธยา

ในช่วงนี้ ราคาน้ำมันปรับขึ้นไปอย่างต่อเนื่อง หลังจากภาวะเศรษฐกิจมีทีท่าอาจจะกลับมาฟื้นตัวเร็วกว่าที่หลายคนคาด ขณะที่ธนาคารโลกยังคงเชื่อว่าเศรษฐกิจโลกจะฟื้นตัวในช่วงต้นปี 2010 โดยจะเริ่มเห็นสถานการณ์ทางเศรษฐกิจปรับตัวดีขึ้นจากช่วงติดลบอย่างชัดเจนตั้งแต่เดือนกันยายน และตุลาคมของปีนี้

แต่มีกูรูหลายท่านออกมาตั้งข้อสังเกตุว่าราคาน้ำมันมักจะปรับขึ้นไปอย่างรวดเร็วก่อนที่ภาวะเศรษฐกิจจะฟื้นตัวอย่างชัดเจนเสมอ ขณะที่หากภาวะเศรษฐกิจฟื้นตัวแล้ว การที่ราคาน้ำมันอยู่ในระดับสูงก็อาจจะกลับกลายเป็นหอกมาทิ่มแทงไม่ให้เศรษฐกิจขยายตัวได้ดี เรียกได้ว่ามีทั้งคุณและโทษในตัวเลยทีเดียว

อย่างไรก็ตาม หากนักลงทุนมองว่าระดับราคาน้ำมันในปัจจุบันยังน่าสนใจลงทุน วันนี้ คอลัมน์ “MutualFund IPO” ไม่พลาดที่จะนำรายละเอียดของกองทุนที่เปิดตัวไปแบบสดๆ ร้อนๆ ในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมามาฝากนักลงทุนกัน กองทุนแรกได้แก่ กองทุนเปิดเคแทม เวิลด์ เอ็นเนอร์จี ฟันด์ (KT-Energy) ที่อยู่ภายใต้การบริหารจัดการโดยบริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน (บลจ.) กรุงไทย จำกัด (มหาชน) ส่วนอีกกองทุนคือ กองทุนเปิดอยุธยาออยล์ 10% ทาร์เก็ต (AYFOIL10) ของ บลจ.อยุธยา นั่นเอง

เริ่มต้นกันที่ กองทุน KT-Energy...สมชัย บุญนำศิริ กรรมการผู้จัดการ บลจ.กรุงไทย เล่าให้ฟังว่า กองทุนเปิดเคแทม เวิลด์ เอ็นเนอร์จี ฟันด์ จะเน้นลงทุนไม่น้อยกว่า 80% ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิในกองทุนรวมหลัก BGF World Energy Fund บริหารโดย BlackRock หนึ่งในบริษัทจัดการลงทุนที่ใหญ่ที่สุดในโลก ปัจจุบัน BGFWorld Energy Fund มีขนาดกองทุนประมาณ 91,000 ล้านบาท

กองทุนนี้ ได้รับการจัดอันดับ AA ทั้งจาก S&P และบริษัทชั้นนำด้านกองทุนรวมของอังกฤษอย่าง Old Board Street Research Fund Ratings Service (OBSR) ซึ่งกองทุนดังกล่าว จะลงทุนในตราสารทุนของบริษัททั่วโลกที่ประกอบธุรกิจด้านการสำรวจ พัฒนาผลิต และจัดจำหน่ายพลังงาน ซึ่งรวมถึงพลังงานทางเลือก โดยผู้จัดการกองทุนรวมหลักสามารถหาโอกาสการลงทุนในกลุ่มพลังงาน ได้ตามความต้องการโดยไม่ถูกจำกัดด้วยมูลค่าตลาด ภูมิศาสตร์ และรูปแบบการลงทุน

ทั้งนี้ กองทุน BGF World Energy บริหารโดย นาย Robin Batchelor ซึ่งได้รับการยกย่องให้เป็น1 ใน 20 ผู้จัดการกองทุนที่ยอดเยี่ยมที่สุดในโลก ที่จัดอันดับโดย Forbes Magazine ในปี 2544 และยังมีทีมงานด้านทรัพยากรธรรมชาติที่มีประสบการณ์ทั้งด้านการเงินและธรณีวิทยาเป็นที่ยอมรับอย่างสูงในระดับโลก โดยมีทรัพย์สินภายใต้การจัดการเฉพาะที่เกี่ยวเนื่องกับทรัพยากรธรรมชาติสูงถึง 600,000 ล้านบาท

กองทุน KT-Energy เป็นการเปิดโอกาสให้นักลงทุนได้รับผลตอบแทนจากทั้งราคาหุ้นพลังงานชั้นนำ ซึ่งขึ้นอยู่กับผลประกอบการ และการขยายตัวของบริษัท รวมทั้งการปรับขึ้นของราคาพลังงานในหนึ่งเดียว โดยจากข้อมูลในอดีตพบว่าเมื่อราคาพลังงานเพิ่มขึ้น หุ้นในกลุ่มพลังงานมักเพิ่มขึ้นในทิศทางเดียวกัน และมีแนวโน้มปรับตัวสูงกว่าเมื่อตลาดหุ้นโดยรวมปรับตัวเพิ่มขึ้น ขณะเดียวกัน เรายังมองเห็นโอกาสที่เศรษฐกิจโลกที่ชะลอตัวลงนั้น เริ่มมีโอกาสฟื้นตัวขึ้นซึ่งตัวเลขบ่งชี้ทางเศรษฐกิจหลายๆ ประเทศก็เริ่มปรับตัวดีขึ้น ทำให้เห็นโอกาสที่ดีในการลงทุนในหุ้นพลังงาน

ต่อกันกองทุนเปิดอยุธยาออยล์ 10% ทาร์เก็ต...ฉัตรพี ตันติเฉลิม ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร บลจ.อยุธยา เล่าให้ฟังว่า กองทุนเปิดอยุธยาออยล์ 10% ทาร์เก็ต เน้นลงทุนผ่านกองทุน United States Oil Fund (USO) ซึ่งเป็นกองทุน ETF (Exchange Tradad Fund) ที่ลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าน้ำมันดิบ West Texas Intermediate (WTI) โดยกองทุนดังกล่าวเป็นกองทุนน้ำมันที่มีขนาดสินทรัพย์ใหญ่ที่สุดในโลก และยังมีนักลงทุนสถาบันในต่างประเทศจำนวนมากเป็นผู้ถือหน่วย

สำหรับกองทุนเปิดอยุธยาออยล์ 10% ทาร์เก็ตมีเป้าหมายสร้างผลตอบแทนใกล้เคียงกับผลตอบแทนจากราคาน้ำมันดิบ WTI โดยตั้งเป้าหมายสร้างผลตอบแทนให้ได้ 10% ภายในระยะเวลาการลงทุน 1 ปี โดยมีเงื่อนไขว่าหากมูลค่าหน่วยลงทุนของกองทุนที่คืนให้ผู้ถือหน่วยไม่ต่ำกว่า 11.00 บาท จากราคาเสนอขายช่วงเปิดขายครั้งแรกที่ 10 บาท ก็จะเลิกกองทุนเพื่อคืนเงินให้กับผู้ถือหน่วย หรือจ่ายผลตอบแทนตามที่เกิดขึ้นจริงให้ผู้ถือหน่วย หลังจากครบอายุการลงทุน 1 ปี

ในช่วง 4 ปีที่ผ่านมา พบว่าราคาน้ำมันมีการปรับตัวขึ้นมาในระดับ 10% ถึง 12 ครั้ง ดังนั้น จึงมองว่าน่าจะมีโอกาสในการสร้างผลตอบแทนในระดับ 10% จากการลงทุนในช่วงเวลา 1 ปี ทั้งนี้ ถึงแม้ว่าที่ผ่านมา ราคาสินค้าโภคภัณฑ์ (Commodity) จะค่อนข้างผันผวน และมีโอกาสปรับลดลงได้

อย่างไรก็ตาม บริษัทยังมองว่าโอกาสที่ราคาน้ำมันจะปรับขึ้นก็มีเช่นกัน โดยมองว่าราคาน้ำมันที่เหมาะสมอยู่ที่ 80 – 90 ดอลลาร์สหรัฐต่อบาร์เรล แต่หากราคาน้ำมันเข้าสู่ขาลง ก็ไม่น่าจะต่ำกว่าระดับ 30 – 40 ดอลลาร์สหรัฐต่อบาร์เรล ซึ่งเป็นระดับต้นทุนของผู้ผลิตน้ำมัน ขณะเดียวกัน การที่เศรษฐกิจมีแนวโน้มฟื้นตัว เชื่อว่าจะมีความต้องการใช้น้ำมันเพิ่มขึ้นด้วย

...นักลงทุนท่านใดสนใจโอกาสจากแนวโน้มราคาน้ำมัน ราคาพลังงานปรับตัวขึ้น...กองทุนเปิดเคแทม เวิลด์ เอ็นเนอร์จี ฟันด์ จะเปิดขายหน่วยลงทุนครั้งแรก (IPO) ตั้งเเต่วันนี้ถึง 30 มิถุนายน 2552 และมีมูลค่าเม็ดเงินลงทุนขั้นต่ำที่ 10,000 บาท ผู้ที่สนใจสามารถติดต่อได้ที่ บลจ.กรุงไทย โทร 0-2670-4900 หรือเว็บไซต์ www.ktam.co.th...ส่วนกองทุนเปิดอยุธยาออยล์ 10% ทาร์เก็ต จะเปิดขายหน่วยลงทุนครั้งแรกตั้งแต่วันนี้ถึง 24 มิถุนายนนี้ และมีมูลค่าเม็ดเงินลงทุนขั้นต่ำที่ 10,000 บาท ผู้ที่สนใจสามารถติดต่อได้ที่ บลจ.อยุธยา โทร. 0-2657-5757 หรือเว็บไซต์ www.ayfunds.com...