วันนี้ทางทีมงานขออนุญาตนำคำถามดีๆจากสมาคมบริษัทจัดการกองทุนมาให้ท่านผู้อ่านได้อ่านกันนะครับ เป็นคำถามเกี่ยวกับกองทุนรวมที่คุ้มครองเงินต้นคครับ
ถาม : ดิฉันเป็นคนที่กลัวความเสี่ยง ก็เลยไม่คิดอยากจะลงทุน มีเงินออมฝากธนาคารอย่างเดียว แต่ได้ดอกเบี้ยน้อยจัง จึงคิดที่จะลองลงทุนบ้าง เพื่อนบอกว่าให้ซื้อกองทุนรวมประเภทคุ้มครองเงินต้นซิ เพราะความเสี่ยงต่ำ น่าจะเหมาะกับเรา ดิฉันจึงอยากรบกวนถามว่า กองทุนรวมประเภทคุ้มครองเงินต้น หรือรักษาเงินต้นนั้นมีลักษณะเป็นอย่างไร ตอนนี้มีอยู่กี่กอง อะไรบ้าง พอจะแนะนำได้หรือไม่
ตอบ : เจ้าหน้าที่จากสมาคมบริษัทจัดการกองทุนได้ตอบคำถามดังนี้ครับ คำถามนี้คงจะตรงใจผู้ลงทุนหลายๆ ท่าน ซึ่งไม่พิสมัยกับความเสี่ยงจากการลงทุน แต่ต้องการหาทางออกให้กับเงินฝากที่มีอยู่ซึ่งได้ดอกเบี้ยน้อยมากในปัจจุบันนี้ กองทุนรวมคุ้มครองเงินต้น (capital protected fund) จึงถือกำเนิดขึ้นเพื่อเป็นทางเลือกอีกทางเลือกหนึ่งของผู้ลงทุนที่มีลักษณะดังกล่าวข้างต้นนั้น โดยกองทุนรวมคุ้มครองเงินต้นนี้เป็นกองทุนรวมที่มีนโยบายการลงทุนโดยการจัดสรรเงินส่วนใหญ่ไปลงทุนในตราสารที่มีความเสี่ยงต่ำ
แต่มีโอกาสสร้างผลตอบแทนได้มากเพียงพอที่จะส่งผลให้เงินต้นเพียงบางส่วนหรือทั้งจำนวนตามที่บอกไว้ว่าได้รับการคุ้มครอง เมื่อถึงระยะเวลาที่กำหนดไว้ในโครงการของกองทุนรวมอยู่ครบตามจำนวนนั้น และเงินส่วนน้อยอีกส่วนหนึ่งจะถูกนำไปลงทุนในตราสารที่มีความเสี่ยงสูงขึ้นเพื่อให้ผู้ลงทุนมีโอกาสได้รับผลตอบแทนจากการลงทุนเมื่อเฉลี่ยกับเงินลงทุนส่วนใหญ่แล้วมากกว่าดอกเบี้ยเงินฝาก ดังนั้น กองทุนรวมคุ้มครองเงินต้นจึงมักจะมีข้อกำหนดในเรื่องระยะเวลาในการถือครองหน่วยลงทุนกับผู้ลงทุนหากผู้ลงทุนประสงค์ที่จะได้รับการคุ้มครองเงินต้นตามเงื่อนไขที่กำหนดไว้ในโครงการ
นอกจากทางเลือกที่จะลงทุนในกองทุนรวมคุ้มครองเงินต้นแล้ว ผู้ลงทุนที่ยอมรับความเสี่ยงได้ในระดับต่ำซึ่งต้องการให้เงินลงทุน(หรือเงินต้น) ยังคงอยู่และมีโอกาสได้รับอัตราผลตอบแทนที่สูงกว่าดอกเบี้ยเงินฝาก ยังสามารถเลือกลงทุนกับกองทุนรวมแบบมีประกัน (guaranteed fund) ซึ่งจะเป็นกองทุนรวมที่จัดให้มีบุคคลอื่นมาประกันเงินลงทุนและหรือผลตอบแทนไว้
โดยอาจจะเป็นเพียงบางส่วนหรือทั้งจำนวนก็ได้ตามเงื่อนไขที่กำหนดไว้ในโครงการ หรือจะเลือกลงทุนในกองทุนปิดซึ่งมีนโยบายการลงทุนเฉพาะในพันธบัตรรัฐบาลหรือตราสารหนี้ก็ได้เช่นกัน อย่างไรก็ดี แม้ว่ากองทุนรวมทั้ง 3 แบบที่กล่าวมานั้นจะเป็นกองทุนที่มีความเสี่ยงอยู่ในระดับต่ำก็ตาม แต่ผู้ลงทุนก็ยังคงต้องทำการศึกษารายละเอียดของการคุ้มครองหรือการประกัน และหรือลักษณะและรูปแบบการลงทุนด้วยว่า กองทุนรวมนั้นมีการคุ้มครองหรือการประกันในลักษณะใด เป็นจำนวนมากน้อยแค่ไหน และรูปแบบการลงทุนของกองทุนจะทำให้มีโอกาสที่จะได้รับผลตอบแทนอย่างไร แล้วจึงเลือกลงทุนกับกองทุนรวมซึ่งมีระดับความเสี่ยงและโอกาสที่จะได้รับอัตราผลตอบแทนที่สอดคล้องกับความต้องการของผู้ลงทุนมากที่สุด
สำหรับท่านผู้อ่านท่านใดมีคำถามหรือข้อสงสัยเพิ่มเติมเกี่ยวกับกองทุนรวม สามารถส่งคำถามมาได้ที่ fund@manager.co.th หรือโพสต์เป็นความคิดเห็นไว้ที่หน้าข่าวกองทุนรวม www.manager.co.th ทีมงานพร้อมที่จะหาคำตอบมาให้เเน่นอน
ถาม : ดิฉันเป็นคนที่กลัวความเสี่ยง ก็เลยไม่คิดอยากจะลงทุน มีเงินออมฝากธนาคารอย่างเดียว แต่ได้ดอกเบี้ยน้อยจัง จึงคิดที่จะลองลงทุนบ้าง เพื่อนบอกว่าให้ซื้อกองทุนรวมประเภทคุ้มครองเงินต้นซิ เพราะความเสี่ยงต่ำ น่าจะเหมาะกับเรา ดิฉันจึงอยากรบกวนถามว่า กองทุนรวมประเภทคุ้มครองเงินต้น หรือรักษาเงินต้นนั้นมีลักษณะเป็นอย่างไร ตอนนี้มีอยู่กี่กอง อะไรบ้าง พอจะแนะนำได้หรือไม่
ตอบ : เจ้าหน้าที่จากสมาคมบริษัทจัดการกองทุนได้ตอบคำถามดังนี้ครับ คำถามนี้คงจะตรงใจผู้ลงทุนหลายๆ ท่าน ซึ่งไม่พิสมัยกับความเสี่ยงจากการลงทุน แต่ต้องการหาทางออกให้กับเงินฝากที่มีอยู่ซึ่งได้ดอกเบี้ยน้อยมากในปัจจุบันนี้ กองทุนรวมคุ้มครองเงินต้น (capital protected fund) จึงถือกำเนิดขึ้นเพื่อเป็นทางเลือกอีกทางเลือกหนึ่งของผู้ลงทุนที่มีลักษณะดังกล่าวข้างต้นนั้น โดยกองทุนรวมคุ้มครองเงินต้นนี้เป็นกองทุนรวมที่มีนโยบายการลงทุนโดยการจัดสรรเงินส่วนใหญ่ไปลงทุนในตราสารที่มีความเสี่ยงต่ำ
แต่มีโอกาสสร้างผลตอบแทนได้มากเพียงพอที่จะส่งผลให้เงินต้นเพียงบางส่วนหรือทั้งจำนวนตามที่บอกไว้ว่าได้รับการคุ้มครอง เมื่อถึงระยะเวลาที่กำหนดไว้ในโครงการของกองทุนรวมอยู่ครบตามจำนวนนั้น และเงินส่วนน้อยอีกส่วนหนึ่งจะถูกนำไปลงทุนในตราสารที่มีความเสี่ยงสูงขึ้นเพื่อให้ผู้ลงทุนมีโอกาสได้รับผลตอบแทนจากการลงทุนเมื่อเฉลี่ยกับเงินลงทุนส่วนใหญ่แล้วมากกว่าดอกเบี้ยเงินฝาก ดังนั้น กองทุนรวมคุ้มครองเงินต้นจึงมักจะมีข้อกำหนดในเรื่องระยะเวลาในการถือครองหน่วยลงทุนกับผู้ลงทุนหากผู้ลงทุนประสงค์ที่จะได้รับการคุ้มครองเงินต้นตามเงื่อนไขที่กำหนดไว้ในโครงการ
นอกจากทางเลือกที่จะลงทุนในกองทุนรวมคุ้มครองเงินต้นแล้ว ผู้ลงทุนที่ยอมรับความเสี่ยงได้ในระดับต่ำซึ่งต้องการให้เงินลงทุน(หรือเงินต้น) ยังคงอยู่และมีโอกาสได้รับอัตราผลตอบแทนที่สูงกว่าดอกเบี้ยเงินฝาก ยังสามารถเลือกลงทุนกับกองทุนรวมแบบมีประกัน (guaranteed fund) ซึ่งจะเป็นกองทุนรวมที่จัดให้มีบุคคลอื่นมาประกันเงินลงทุนและหรือผลตอบแทนไว้
โดยอาจจะเป็นเพียงบางส่วนหรือทั้งจำนวนก็ได้ตามเงื่อนไขที่กำหนดไว้ในโครงการ หรือจะเลือกลงทุนในกองทุนปิดซึ่งมีนโยบายการลงทุนเฉพาะในพันธบัตรรัฐบาลหรือตราสารหนี้ก็ได้เช่นกัน อย่างไรก็ดี แม้ว่ากองทุนรวมทั้ง 3 แบบที่กล่าวมานั้นจะเป็นกองทุนที่มีความเสี่ยงอยู่ในระดับต่ำก็ตาม แต่ผู้ลงทุนก็ยังคงต้องทำการศึกษารายละเอียดของการคุ้มครองหรือการประกัน และหรือลักษณะและรูปแบบการลงทุนด้วยว่า กองทุนรวมนั้นมีการคุ้มครองหรือการประกันในลักษณะใด เป็นจำนวนมากน้อยแค่ไหน และรูปแบบการลงทุนของกองทุนจะทำให้มีโอกาสที่จะได้รับผลตอบแทนอย่างไร แล้วจึงเลือกลงทุนกับกองทุนรวมซึ่งมีระดับความเสี่ยงและโอกาสที่จะได้รับอัตราผลตอบแทนที่สอดคล้องกับความต้องการของผู้ลงทุนมากที่สุด
สำหรับท่านผู้อ่านท่านใดมีคำถามหรือข้อสงสัยเพิ่มเติมเกี่ยวกับกองทุนรวม สามารถส่งคำถามมาได้ที่ fund@manager.co.th หรือโพสต์เป็นความคิดเห็นไว้ที่หน้าข่าวกองทุนรวม www.manager.co.th ทีมงานพร้อมที่จะหาคำตอบมาให้เเน่นอน
