CLOSED-END FUND / OPEN -END FUND กองทุนปิด/กองทุนเปิด กองทุนปิด CLOSED-END FUNDเป็นกองทุนรวมประเภทไม่รับซื้อคืนหน่วยลงทุนก่อนครบกำหนดโครงการ มีการกำหนดขนาดและอายุกองทุนที่แน่นอน โดยจะเปิดขายหน่วยลงทุนเพียงครั้งเดียวเมื่อเริ่มโครงการ และจะรับไถ่ถอนคืนหน่วยลงทุนจากผู้ถือ ต่อเมื่อกองทุนหมดอายุเท่านั้น อย่างไรก็ตาม กองทุนรวมประเภทนี้มักนำหน่วยลงทุนเข้าจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ เพื่อให้หน่วยลงทุนมีสภาพคล่องสามารถซื้อขายเปลี่ยนมือได้
โดยราคาซื้อขายจะขึ้นกับราคาตลาด ซึ่งอาจสูงหรือต่ำกว่ามูลค่าสินทรัพย์สุทธิของกองทุน กองทุนเปิด OPEN -END FUND เป็นกองทุนรวมประเภทรับซื้อคืนหน่วยลงทุนที่ไม่มีการกำหนดขนาดและอายุของกองทุนที่แน่นอน โดยจะมีการออกหน่วยลงทุนใหม่เพื่อขายตลอดเวลาที่มีผู้ต้องการซื้อ และจะรับซื้อคืนหน่วยลงทุนจากผู้ถือที่ต้องการขายคืนด้วย โดยราคาขายหน่วยลงทุนออกใหม่และราคารับซื้อคืนหน่วยลงทุน จะใช้มูลค่าทรัพย์สินสุทธิ (Net Asset Value) ต่อหน่วยลงทุนเป็นเกณฑ์
CLOSING PRICE ราคาปิด เพื่อเป็นการลดโอกาสในการสร้างราคาปิด และทำให้ราคาปิดของหลักทรัพย์มีเสถียรภาพยิ่งขึ้น ปัจจุบัน ตลาดหลัทรัพย์จึงคำนวณราคาปิดของหลักทรัพย์โดยใช้วิธีผสมผสานระหว่างการสุ่มเลือกเวลา (Random Time) และวิธี (Call Market) ในการคำนวณราคาปิด ตลาดหลักทรัพย์จะเปิดให้ซื้อขายได้ตามปกติจนถึงเวลา 16.30 น. จากนั้นระบบการซื้อขายจะหาเวลาปิดโดยการสุ่มเลือก (Random) เวลาในช่วง 16.35-16.40 น. และเปิดโอกาสให้บริษัทสมาชิกสามารถส่งคำสั่งซื้อขายเพิ่มเติมได้อีกอย่างน้อย 5 นาที ตั้งแต่ 16.30 น. ถึงเวลาปิดที่ได้จากการสุ่มเลือก และจะยังไม่จับคู่การซื้อขาย จนกว่าจะถึงเวลาปิด จึงนำคำสั่งซื้อขายทั้งหมดที่ค้างอยู่ในระบบจนกระทั่งถึงเวลาปิด มาคำนวณหาราคาปิดของแต่ละหลักทรัพย์
โดยวิธี Call Market (วิธีเดียวกับการคำนวณราคาเปิดในช่วง Per-open) ตามหลักเกณฑ์ดังนี้ เป็นราคาที่ทำให้เกิดการซื้อขายได้ในปริมาณมากที่สุด ถ้ามีราคาที่ทำให้เกิดปริมาณการซื้อขายมากที่สุด มากกว่า 1 ราคา ให้ใช้ราคาที่ใกล้เคียงกับราคาซื้อขายครั้งสุดท้ายก่อหน้านั้นมากที่สุด เเละ ถ้ามีราคาที่ใกล้เคียงกับราคาซื้อขายครั้งสุดท้ายก่อนหน้านั้น มากกว่า 1 ราคา ให้ใช้ราคาที่สูงกว่าเป็นราคาปิด อย่างไรก็ตาม หากไม่สามารถคำนวณหาราคาปิดตามหลักเกณฑ์ข้างต้นได้ให้ถือว่าราคาซื้อขายครั้งสุดท้ายในวันนั้นเป็นราคาปิด
COMMISSION ค่านายหน้า ค่าธรรมเนียมในการซื้อขายหลักทรัพย์ที่ผู้ลงทุนต้องชำระให้แก่บริษัทหลักทรัพย์ที่เป็นนายหน้า ในอัตราที่ตกลงกันระหว่างลูกค้าและบริษัท แต่ต้องไม่ต่ำกว่าอัตราที่ตลาดหลักทรัพย์กำหนดไว้ ซึ่งปัจจุบันกำหนดให้บริษํทสมาชิกเรียกเก็บค่าธรรมเนียมในการเป็นนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์จากลูกค้าประเภท ในอัตราไม่ต่ำกว่าร้อยละ 0.25 ของมูลค่าการซื้อขาย และอัตราไม่ต่ำกว่าร้อยละ 0.20 สำหรับการซื้อขายหลักทรัพย์ผ่านอินเทอร์เน็ต
COMMON STOCK หุ้นสามัญ หลักทรัพย์ประเภทตราสารทุนที่บริษัทออกจำหน่ายเพื่อเป็นการระดมเงินทุนมาดำเนินกิจการ ผูถือหุ้นสามัญมีสิทธิร่วมเป้นเจ้าของบริษัท มีสิทธิออกเสียงลงมติในที่ประชุมผู้ถือหุ้น เพื่อตัดสินใจในกิจการที่สำคัญๆ ของบริษัท โดยออกเสียงได้ตามสัดส่วนหุ้นที่ตนถ ืออยู่ รวมทั้งจะได้รับผลตอบแทนในรูปเงินปันผล เมื่อบริษัทมีกำไรเพียงพอที่จะจ่ายปันผล และได้รับสิทธิในการจองซื้อหุ้นเพิ่มทุนตามที่ที่ประชุมผู้ถือหุ้นมีมติอนุมัติไว้
CONVERTIBLE DEBENTURE หุ้นกู้แปลงสภาพ ตราสารหนี้ที่มีลักษณะคล้ายหุ้นกู้ทั่วไป แต่จะแตกต่างกันเฉพาะในกรณีที่ผู้ถือใช้สิทธิแปลงสภาพ โดยบริษัทผู้ออกตราสารจะไม่คืนเงินต้นให้เมื่อครบอายุ แต่จะให้สิทธิแก่ผู้ถือในการแปลงหุ้นกู้นั้นเป็นหุ้นสามัญ ในระยะเวลา ราคาและอัตราส่วนที่กำหนดไว้ ผู้ถือหุ้นกู้แปลงสภาพมีฐานะเป็นเจ้าหนี้ของบริษัท
CORPORATE GOVERNANCE การกำกับดูแลกิจการ การกำกับดูแลกิจการที่ดี (หรือ ธรรมรัฐ/ ธรรมาภิบาล/บรรษัทภิบาล) โดยภาพรวมแล้วหมายความถึง ระบบซึ่งใช้ชี้นำและควบคุมบริษัท คำนี้มีความหมายหลายอย่าง ขึ้นอยู่กับมุมมอง ในที่นี้ ขอสรุปความหมายของการกำกับดูแลกิจการ หมายถึง ระบบที่จัดให้มีกระบวนการและโครงสร้างของภาวะผู้นำและการควบคุมของกิจการ ให้มีความรับผิดชอบตามหน้าที่ด้วยความโปร่งใส และสร้างความสามารถในการแข่งขัน เพื่อรักษาเงินทุนและเพิ่มคุณค่าให้แก่ผู้ถือหุ้นในระยะยาว ภายในกรอบการมีจริยธรรมที่ดี โดยคำนึงถึงผู้มีส่วนได้ส่วนเสียอื่นและสังคมโดยรวมประกอบ ทั้งนี้ ตลาดหลักทรัพย์ได้ส่งเสริมให้หน่วยงานต่างๆ ที่เกี่ยวข้องในตลาดทุน มีการพัฒนาระบบการกำกับดูแลกิจการที่ดีขึ้นภายในองค์กร
สำหรับท่านทีมีข้อสงสัยหรือมีคำถามเพิ่มเติม ส่งคำถามมาได้ที่ fund@manager.co.th หรือโพสต์เป็นความคิดเห็นไว้ที่หน้าข่าวกองทุนรวม www.manager.co.th ทางเราจะหาคำตอบมาให้ท่านอย่างเเน่นอน
โดยราคาซื้อขายจะขึ้นกับราคาตลาด ซึ่งอาจสูงหรือต่ำกว่ามูลค่าสินทรัพย์สุทธิของกองทุน กองทุนเปิด OPEN -END FUND เป็นกองทุนรวมประเภทรับซื้อคืนหน่วยลงทุนที่ไม่มีการกำหนดขนาดและอายุของกองทุนที่แน่นอน โดยจะมีการออกหน่วยลงทุนใหม่เพื่อขายตลอดเวลาที่มีผู้ต้องการซื้อ และจะรับซื้อคืนหน่วยลงทุนจากผู้ถือที่ต้องการขายคืนด้วย โดยราคาขายหน่วยลงทุนออกใหม่และราคารับซื้อคืนหน่วยลงทุน จะใช้มูลค่าทรัพย์สินสุทธิ (Net Asset Value) ต่อหน่วยลงทุนเป็นเกณฑ์
CLOSING PRICE ราคาปิด เพื่อเป็นการลดโอกาสในการสร้างราคาปิด และทำให้ราคาปิดของหลักทรัพย์มีเสถียรภาพยิ่งขึ้น ปัจจุบัน ตลาดหลัทรัพย์จึงคำนวณราคาปิดของหลักทรัพย์โดยใช้วิธีผสมผสานระหว่างการสุ่มเลือกเวลา (Random Time) และวิธี (Call Market) ในการคำนวณราคาปิด ตลาดหลักทรัพย์จะเปิดให้ซื้อขายได้ตามปกติจนถึงเวลา 16.30 น. จากนั้นระบบการซื้อขายจะหาเวลาปิดโดยการสุ่มเลือก (Random) เวลาในช่วง 16.35-16.40 น. และเปิดโอกาสให้บริษัทสมาชิกสามารถส่งคำสั่งซื้อขายเพิ่มเติมได้อีกอย่างน้อย 5 นาที ตั้งแต่ 16.30 น. ถึงเวลาปิดที่ได้จากการสุ่มเลือก และจะยังไม่จับคู่การซื้อขาย จนกว่าจะถึงเวลาปิด จึงนำคำสั่งซื้อขายทั้งหมดที่ค้างอยู่ในระบบจนกระทั่งถึงเวลาปิด มาคำนวณหาราคาปิดของแต่ละหลักทรัพย์
โดยวิธี Call Market (วิธีเดียวกับการคำนวณราคาเปิดในช่วง Per-open) ตามหลักเกณฑ์ดังนี้ เป็นราคาที่ทำให้เกิดการซื้อขายได้ในปริมาณมากที่สุด ถ้ามีราคาที่ทำให้เกิดปริมาณการซื้อขายมากที่สุด มากกว่า 1 ราคา ให้ใช้ราคาที่ใกล้เคียงกับราคาซื้อขายครั้งสุดท้ายก่อหน้านั้นมากที่สุด เเละ ถ้ามีราคาที่ใกล้เคียงกับราคาซื้อขายครั้งสุดท้ายก่อนหน้านั้น มากกว่า 1 ราคา ให้ใช้ราคาที่สูงกว่าเป็นราคาปิด อย่างไรก็ตาม หากไม่สามารถคำนวณหาราคาปิดตามหลักเกณฑ์ข้างต้นได้ให้ถือว่าราคาซื้อขายครั้งสุดท้ายในวันนั้นเป็นราคาปิด
COMMISSION ค่านายหน้า ค่าธรรมเนียมในการซื้อขายหลักทรัพย์ที่ผู้ลงทุนต้องชำระให้แก่บริษัทหลักทรัพย์ที่เป็นนายหน้า ในอัตราที่ตกลงกันระหว่างลูกค้าและบริษัท แต่ต้องไม่ต่ำกว่าอัตราที่ตลาดหลักทรัพย์กำหนดไว้ ซึ่งปัจจุบันกำหนดให้บริษํทสมาชิกเรียกเก็บค่าธรรมเนียมในการเป็นนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์จากลูกค้าประเภท ในอัตราไม่ต่ำกว่าร้อยละ 0.25 ของมูลค่าการซื้อขาย และอัตราไม่ต่ำกว่าร้อยละ 0.20 สำหรับการซื้อขายหลักทรัพย์ผ่านอินเทอร์เน็ต
COMMON STOCK หุ้นสามัญ หลักทรัพย์ประเภทตราสารทุนที่บริษัทออกจำหน่ายเพื่อเป็นการระดมเงินทุนมาดำเนินกิจการ ผูถือหุ้นสามัญมีสิทธิร่วมเป้นเจ้าของบริษัท มีสิทธิออกเสียงลงมติในที่ประชุมผู้ถือหุ้น เพื่อตัดสินใจในกิจการที่สำคัญๆ ของบริษัท โดยออกเสียงได้ตามสัดส่วนหุ้นที่ตนถ ืออยู่ รวมทั้งจะได้รับผลตอบแทนในรูปเงินปันผล เมื่อบริษัทมีกำไรเพียงพอที่จะจ่ายปันผล และได้รับสิทธิในการจองซื้อหุ้นเพิ่มทุนตามที่ที่ประชุมผู้ถือหุ้นมีมติอนุมัติไว้
CONVERTIBLE DEBENTURE หุ้นกู้แปลงสภาพ ตราสารหนี้ที่มีลักษณะคล้ายหุ้นกู้ทั่วไป แต่จะแตกต่างกันเฉพาะในกรณีที่ผู้ถือใช้สิทธิแปลงสภาพ โดยบริษัทผู้ออกตราสารจะไม่คืนเงินต้นให้เมื่อครบอายุ แต่จะให้สิทธิแก่ผู้ถือในการแปลงหุ้นกู้นั้นเป็นหุ้นสามัญ ในระยะเวลา ราคาและอัตราส่วนที่กำหนดไว้ ผู้ถือหุ้นกู้แปลงสภาพมีฐานะเป็นเจ้าหนี้ของบริษัท
CORPORATE GOVERNANCE การกำกับดูแลกิจการ การกำกับดูแลกิจการที่ดี (หรือ ธรรมรัฐ/ ธรรมาภิบาล/บรรษัทภิบาล) โดยภาพรวมแล้วหมายความถึง ระบบซึ่งใช้ชี้นำและควบคุมบริษัท คำนี้มีความหมายหลายอย่าง ขึ้นอยู่กับมุมมอง ในที่นี้ ขอสรุปความหมายของการกำกับดูแลกิจการ หมายถึง ระบบที่จัดให้มีกระบวนการและโครงสร้างของภาวะผู้นำและการควบคุมของกิจการ ให้มีความรับผิดชอบตามหน้าที่ด้วยความโปร่งใส และสร้างความสามารถในการแข่งขัน เพื่อรักษาเงินทุนและเพิ่มคุณค่าให้แก่ผู้ถือหุ้นในระยะยาว ภายในกรอบการมีจริยธรรมที่ดี โดยคำนึงถึงผู้มีส่วนได้ส่วนเสียอื่นและสังคมโดยรวมประกอบ ทั้งนี้ ตลาดหลักทรัพย์ได้ส่งเสริมให้หน่วยงานต่างๆ ที่เกี่ยวข้องในตลาดทุน มีการพัฒนาระบบการกำกับดูแลกิจการที่ดีขึ้นภายในองค์กร
สำหรับท่านทีมีข้อสงสัยหรือมีคำถามเพิ่มเติม ส่งคำถามมาได้ที่ fund@manager.co.th หรือโพสต์เป็นความคิดเห็นไว้ที่หน้าข่าวกองทุนรวม www.manager.co.th ทางเราจะหาคำตอบมาให้ท่านอย่างเเน่นอน
