Q&A corner : ซื้อขาย LTF เหมือนการซื้อขายหุ้นได้หรือไม่***

คำถาม - อยากรู้ว่าเราสามารถซื้อขายกองทุนรวม LTF ปีละหลายๆ ครั้ง เหมือนการซื้อขายหุ้นได้หรือไม่ค่ะ เเล้วผู้ลงทุนที่ซื้อหน่วยลงทุนของกองทุนรวม LTF สามารถนำไปใช้ลดหย่อนภาษีได้ทุกๆ ปีหรือไม่ค่ะ ขอบคุณค่ะนิ่ม

ตอบ - เจ้าหน้าที่ของสมาคมบริษัทจัดการกองทุน ได้ตอบคำถามคุณ นิ่ม ดังนี้ครับ มีผู้ลงทุนได้สอบถามเข้ามาที่สมาคมอยู่บ่อยครั้งเกี่ยวกับการลงทุนในกองทุนรวมหุ้นระยะยาว (Long Term Equity Fund : LTF) ว่าจะสามารถซื้อๆ ขายๆ เหมือนกับการลงทุนหุ้นในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทยได้หรือไม่ ก่อนอื่นเรามาดูวัตถุประสงค์และเงื่อนไขของการลงทุนในกองทุนรวม LTF กันอีกครั้งๆ ชัดๆ เพื่อไขข้อสงสัยของคำถามนี้กันนะค่ะ

กองทุนรวม LTF เป็นกองทุนที่จัดตั้งขึ้นเพื่อส่งเสริมเสถียรภาพในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย ด้วยการเพิ่มสัดส่วนของนักลงทุนสถาบัน(กองทุนรวม) ให้ลงทุนในตลาดหลักทรัพย์ฯ เป็นระยะเวลาที่ยาวนานขึ้น ทั้งนี้ ผู้ลงทุนที่เป็นบุคคลธรรมดาที่ลงทุนในกองทุนรวม LTF จะได้รับสิทธิประโยชน์ทางภาษีเป็นสิ่งจูงใจในการลงทุนแลกกับเงื่อนไขที่จะต้องลงทุนตลอดระยะเวลาที่กำหนด คือ เมื่อผู้ลงทุนซื้อหน่วยลงทุนของกองทุนรวม LTF แล้ว จะต้องถือไว้ให้ครบ 5 ปีปฏิทิน ผู้ลงทุนจึงจะได้รับ สิทธิประโยชน์ทางภาษี ดังต่อไปนี้คือ

1. เงินที่ได้จ่ายเป็นค่าซื้อหน่วยลงทุนในกองทุนรวม LTF จะได้รับการยกเว้นภาษีเงินได้บุคคลธรรมดาตามที่จ่ายจริงสูงสุดไม่เกิน 15% ของเงินได้ในแต่ละปี แต่ทั้งนี้จะต้องไม่เกิน 500,000 บาท

2. กำไรส่วนเกินที่ได้จากการขายคืนหน่วยลงทุน (capital gain) จะได้รับการยกเว้นภาษี แต่ถ้าหากผู้ลงทุนทำผิดเงื่อนไข โดยขายคืนหน่วยลงทุนก่อนครบกำหนด 5 ปีปฏิทิน นอกจากผู้ลงทุนจะต้องนำสิทธิประโยชน์ทางภาษีที่ขอลดหย่อนไว้คืนให้กับกรมสรรพากรแล้ว ผู้ลงทุนยังต้องเสียผลประโยชน์เพิ่มอีก ดังต่อไปนี้คือ

1. ผู้ลงทุนมีหน้าที่ต้องนำเงินภาษีที่ได้รับยกเว้นไป (เฉพาะส่วนของยอดเงินลงทุนที่ขายคืน) คืนให้กรมสรรพากรพร้อมเงินเพิ่มในอัตราร้อยละ 1.5 ต่อเดือน โดยนับตั้งแต่เดือนเมษายนของปีที่ผู้ลงทุนยื่นขอยกเว้นภาษี จนถึงเดือนที่มีการยื่นคืนเงินภาษีดังกล่าว

2. หากมีกำไรจากการขายคืนหน่วยลงทุน ผู้ลงทุนก็ยังมีหน้าที่ในการนำเงินกำไรที่ได้รับนี้ไปรวมคำนวณเป็นเงินได้เพื่อเสียภาษีตอนปลายปีอีกด้วย โดยบริษัทจัดการจะหักภาษี ณ ที่จ่ายไว้ก่อน 3% ของกำไรที่ได้รับ

ทั้งนี้ หากผู้ลงทุนไม่ชำระภาษีตามหน้าที่ตาม 1 และ 2 แล้วต่อมากรมสรรพากรออกหมายเรียก ผู้ลงทุนก็จะต้องชำระเงินเพิ่มและยังต้องเสียเบี้ยปรับตามมาตรา 22 หรือ 16 แห่งประมวลรัษฎากรอีกด้วย

อีกทั้ง ในหนังสือชี้ชวนเสนอขายหน่วยลงทุนของกองทุนรวม LTF จะกำหนดการขายคืนหน่วยลงทุนในกองทุนรวม LTF เอาไว้ว่า ผู้ลงทุนจะสามารถขายคืนหน่วยลงทุนได้ไม่เกินปีละ 2 ครั้งเท่านั้น

ฉะนั้น จะเห็นได้ว่าด้วยเงื่อนไขการขายคืนหน่วยลงทุนของกองทุนรวม LTF เอง รวมถึงหลักเกณฑ์เงื่อนไข และวิธีการลงทุนในกองทุนรวม LTF ที่กรมสรรพากรกำหนด ทำให้ผู้ลงทุนไม่สามารถจะซื้อๆ ขายๆ หน่วยลงทุนของกองทุน LTF ได้เหมือนการซื้อขายหุ้น ดิฉันขอให้ผู้ลงทุนอดทนสักนิด ระยะเวลา 5 ปีปฏิทิน ไม่ใช่ระยะเวลาที่นานเกินไปเลย ทั้งนี้ ก็เพื่อรักษาสิทธิประโยชน์ที่ตัวผู้ลงทุนพึงจะได้รับค่ะ

อีกประเด็นหนึ่งที่ผู้ลงทุนสงสัยไม่แพ้กันก็คือ เมื่อซื้อหน่วยลงทุนของกองทุนรวม LTF แล้วจะนำไปลดหย่อนภาษีได้ทุกปีหรือไม่ ตอบให้หายสงสัยกันตรงนี้เลยนะค่ะว่า การลงทุนในกองทุนรวม LTF เงินที่จ่ายเป็นค่าซื้อหน่วยลงทุนจะนำไปใช้ลดหย่อนภาษีได้เฉพาะปีที่มีการลงทุนเท่านั้น (สามารถนำไปลดหย่อนภาษีได้ปีต่อปี) ปีใดที่ไม่มีการลงทุนก็ไม่สามารถนำไปลดหย่อนภาษีได้ค่ะ

สุดท้ายอยากฝากไว้ว่า ผู้ลงทุนท่านใดที่คิดจะลงทุนในกองทุนรวม LTF ก็ควรจะสำรวจตัวเองก่อนว่าต้องการลงทุนเพื่ออะไร สามารถยอมรับความเสี่ยงจากการลงทุนในกองทุนนี้ได้มากน้อยแค่ไหน และพร้อมที่จะลงทุนในระยะยาวหรือไม่ ทั้งนี้ก็เพื่อให้การลงทุนเป็นไปตามวัตถุประสงค์การลงทุนที่แท้จริงนั่นเองค่ะ

ต้องขอบคุณสมาคมบริษัทจัดการกองทุนมากนะครับ สำหรับผู้ที่มีข้อสงสัยเรื่องกองทุนรวม สามารถส่งคำถามมาได้ที่ fund@manager.co.th หรือโพสต์ข้อความไว้ที่หน้า กองทุนรวม www.manager.co.th ทางเรายินดีที่จะตอบคำถามให้ครับ