คำถาม - อยากรู้เรื่องกองทุน SET 50 ให้มากกว่านี้ครับ รบกวนทางทีมงานช่วยตอบให้ด้วยนะครับ อรรถภูมิ
ตอบ - กองทุนรวม SET 50 Index เป็นกองทุนรวมที่เน้นลงทุนในหุ้นสามัญของบริษัทจดทะเบียนที่ใช้ในการคำนวณ SET 50 Index ซึ่งมีวัตถุประสงค์เพื่อสร้างผลตอบแทนให้แก่ผู้ถือหน่วยลงทุน ตามความเคลื่อนไหวของราคาหุ้นเหล่านั้น โดยพยายามให้ผู้ลงทุนได้รับผลตอบแทนขึ้นลงเท่ากับ ผลตอบแทนของดัชนีราคาของหุ้นสามัญใน SET 50 Index หรือใกล้เคียงมากที่สุด กล่าวคือ ถ้าดัชนีราคาของ SET 50 Index เพิ่มสูงขึ้น มูลค่าทรัพย์สินสุทธิ (Net Asset Value : NAV) ของกองทุนก็จะสูงขึ้น ในสัดส่วนที่เท่าๆ กันด้วย ในทางกลับกัน ถ้าดัชนีราคาของ SET 50 Index ลดลง มูลค่าทรัพย์สินสุทธิจะลดลงตามในสัดส่วนเดียวกัน
กลยุทธ์ในการลงทุนของกองทุนรวม SET 50 Index นั้น ผู้จัดการกองทุนจะเน้นการลงทุนแบบอนุรักษ์ (Passive investment management approach) ซึ่งเป็นการลงทุนที่มุ่งเน้นให้ผลการดำเนินงานของกองทุนเกาะติดไปกับผลตอบแทนของ SET 50 Index ไม่มุ่งเอาชนะผลตอบแทนของ SET 50 Index ทั้งนี้ ผู้จัดการกองทุนอาจจะนำเงินไปลงทุนในหุ้นสามัญทั้งหมดที่เป็นส่วนประกอบของ SET 50 Index ในน้ำหนักเท่ากับดัชนีราคาของ SET 50 Index หรืออาจจะลงทุนในหุ้นสามัญแค่ส่วนหนึ่งที่อยู่ใน SET 50 Index โดยพยายามให้ได้ผลตอบแทนเท่ากับดัชนีราคาของ SET 50 Index หรือใกล้เคียงที่สุดก็ได้
ข้อดีของการลงทุนของกองทุนรวม SET 50 Index นอกจากผลการดำเนินงานจะล้อตามไปกับดัชนีราคาของ SET 50 Index แล้ว ค่าใช้จ่ายที่เกิดจากการบริหารจัดการกองทุนยังต่ำกว่ากองทุนหุ้นทั่วๆ ไป อีกด้วย กล่าวคือ กองทุนรวม SET 50 Index เลือกลงทุนเฉพาะหุ้นสามัญใน SET 50 Index เท่านั้น ทำให้ไม่ต้องเสียเวลา หรือเสียค่าใช้จ่ายมากนักในการศึกษาวิเคราะห์หลักทรัพย์ที่จะลงทุน เมื่อค่าใช้จ่ายในการบริหารจัดการกองทุนต่ำ โอกาสที่ผู้ลงทุนจะได้รับผลตอบแทนที่ดีก็มีสูงขึ้น เพราะค่าใช้จ่ายเป็นปัจจัยหนึ่ง ที่ผู้ลงทุนในกองทุนรวมควรนำมาพิจารณาประกอบการตัดสินใจเพื่อเลือกซื้อหน่วยลงทุนด้วยเช่นกัน
สุดท้าย สิ่งสำคัญที่มองข้ามไปไม่ได้ คือ กองทุนรวม SET 50 Index เป็นกองทุนที่เน้นลงทุนในหุ้น ดังนั้น ผู้ลงทุนที่สนใจอยากจะลงทุนต้องยอมรับความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นจากความผันผวนของราคาหุ้นได้ด้วยครับ
อย่างไรก็ดีครับการลงทุนแต่ละรูปแบบก็เหมาะสมกับผู้ลงทุนแตกต่างกันไป การลงทุนในหุ้นในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทยนั้น เหมาะสำหรับผู้ลงทุนที่มีเงินทุน มีเวลาในการเฝ้าติดตาม ตลอดจนมีความรู้ความเข้าใจเกี่ยวกับการลงทุนเป็นอย่างดี แต่สำหรับผู้ลงทุนมือใหม่หรือผู้ลงทุนที่มีเงินทุนไม่มากนัก ไม่มีเวลา ไม่มีความรู้ความเข้าใจเกี่ยวกับการลงทุน หรือมีบ้างเล็กน้อย กองทุนรวมก็เหมาะที่จะเป็นทางเลือกหนึ่งในการลงทุนได้ครับ
นอกจากนี้ทางคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์เเละตลาดหลักทรัพย์ กำลังจะเพิ่มเติมหลักเกณฑ์การคัดเลือกหลักทรัพย์ที่ใช้คำนวณดัชนี SET50 และ SET100 เพื่อให้ครอบคลุมกรณีมีบริษัทขนาดใหญ่ (Early Entry) เข้ามาจดทะเบียน ให้สามารถนำมารวมคำนวณดัชนี SET50 และ SET100 ได้โดยไม่ต้องรอการทบทวนรายชื่อหลักทรัพย์ทุก 6 เดือน (เดือนมกราคม และเดือนมิถุนายน) ทั้งนี้เพื่อให้ดัชนีสามารถสะท้อนความเคลื่อนไหวของตลาดได้อย่างสมบูรณ์ ครับ
การลงทุนมีความเสี่ยง ก่อนที่จะตัดสินใจลงทุนกับกองทุนรวม ต้องศึกษารายละเอียดให้ดีนะครับ สำหรับผู้ที่มีข้อสงสัยเรื่องกองทุนรวม สามารถส่งคำถามมาได้ที่ fund@manager.co.th หรือโพสต์ข้อความไว้ที่หน้า กองทุนรวม www.manager.co.th ทางเรายินดีที่จะตอบคำถามให้
ตอบ - กองทุนรวม SET 50 Index เป็นกองทุนรวมที่เน้นลงทุนในหุ้นสามัญของบริษัทจดทะเบียนที่ใช้ในการคำนวณ SET 50 Index ซึ่งมีวัตถุประสงค์เพื่อสร้างผลตอบแทนให้แก่ผู้ถือหน่วยลงทุน ตามความเคลื่อนไหวของราคาหุ้นเหล่านั้น โดยพยายามให้ผู้ลงทุนได้รับผลตอบแทนขึ้นลงเท่ากับ ผลตอบแทนของดัชนีราคาของหุ้นสามัญใน SET 50 Index หรือใกล้เคียงมากที่สุด กล่าวคือ ถ้าดัชนีราคาของ SET 50 Index เพิ่มสูงขึ้น มูลค่าทรัพย์สินสุทธิ (Net Asset Value : NAV) ของกองทุนก็จะสูงขึ้น ในสัดส่วนที่เท่าๆ กันด้วย ในทางกลับกัน ถ้าดัชนีราคาของ SET 50 Index ลดลง มูลค่าทรัพย์สินสุทธิจะลดลงตามในสัดส่วนเดียวกัน
กลยุทธ์ในการลงทุนของกองทุนรวม SET 50 Index นั้น ผู้จัดการกองทุนจะเน้นการลงทุนแบบอนุรักษ์ (Passive investment management approach) ซึ่งเป็นการลงทุนที่มุ่งเน้นให้ผลการดำเนินงานของกองทุนเกาะติดไปกับผลตอบแทนของ SET 50 Index ไม่มุ่งเอาชนะผลตอบแทนของ SET 50 Index ทั้งนี้ ผู้จัดการกองทุนอาจจะนำเงินไปลงทุนในหุ้นสามัญทั้งหมดที่เป็นส่วนประกอบของ SET 50 Index ในน้ำหนักเท่ากับดัชนีราคาของ SET 50 Index หรืออาจจะลงทุนในหุ้นสามัญแค่ส่วนหนึ่งที่อยู่ใน SET 50 Index โดยพยายามให้ได้ผลตอบแทนเท่ากับดัชนีราคาของ SET 50 Index หรือใกล้เคียงที่สุดก็ได้
ข้อดีของการลงทุนของกองทุนรวม SET 50 Index นอกจากผลการดำเนินงานจะล้อตามไปกับดัชนีราคาของ SET 50 Index แล้ว ค่าใช้จ่ายที่เกิดจากการบริหารจัดการกองทุนยังต่ำกว่ากองทุนหุ้นทั่วๆ ไป อีกด้วย กล่าวคือ กองทุนรวม SET 50 Index เลือกลงทุนเฉพาะหุ้นสามัญใน SET 50 Index เท่านั้น ทำให้ไม่ต้องเสียเวลา หรือเสียค่าใช้จ่ายมากนักในการศึกษาวิเคราะห์หลักทรัพย์ที่จะลงทุน เมื่อค่าใช้จ่ายในการบริหารจัดการกองทุนต่ำ โอกาสที่ผู้ลงทุนจะได้รับผลตอบแทนที่ดีก็มีสูงขึ้น เพราะค่าใช้จ่ายเป็นปัจจัยหนึ่ง ที่ผู้ลงทุนในกองทุนรวมควรนำมาพิจารณาประกอบการตัดสินใจเพื่อเลือกซื้อหน่วยลงทุนด้วยเช่นกัน
สุดท้าย สิ่งสำคัญที่มองข้ามไปไม่ได้ คือ กองทุนรวม SET 50 Index เป็นกองทุนที่เน้นลงทุนในหุ้น ดังนั้น ผู้ลงทุนที่สนใจอยากจะลงทุนต้องยอมรับความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นจากความผันผวนของราคาหุ้นได้ด้วยครับ
อย่างไรก็ดีครับการลงทุนแต่ละรูปแบบก็เหมาะสมกับผู้ลงทุนแตกต่างกันไป การลงทุนในหุ้นในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทยนั้น เหมาะสำหรับผู้ลงทุนที่มีเงินทุน มีเวลาในการเฝ้าติดตาม ตลอดจนมีความรู้ความเข้าใจเกี่ยวกับการลงทุนเป็นอย่างดี แต่สำหรับผู้ลงทุนมือใหม่หรือผู้ลงทุนที่มีเงินทุนไม่มากนัก ไม่มีเวลา ไม่มีความรู้ความเข้าใจเกี่ยวกับการลงทุน หรือมีบ้างเล็กน้อย กองทุนรวมก็เหมาะที่จะเป็นทางเลือกหนึ่งในการลงทุนได้ครับ
นอกจากนี้ทางคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์เเละตลาดหลักทรัพย์ กำลังจะเพิ่มเติมหลักเกณฑ์การคัดเลือกหลักทรัพย์ที่ใช้คำนวณดัชนี SET50 และ SET100 เพื่อให้ครอบคลุมกรณีมีบริษัทขนาดใหญ่ (Early Entry) เข้ามาจดทะเบียน ให้สามารถนำมารวมคำนวณดัชนี SET50 และ SET100 ได้โดยไม่ต้องรอการทบทวนรายชื่อหลักทรัพย์ทุก 6 เดือน (เดือนมกราคม และเดือนมิถุนายน) ทั้งนี้เพื่อให้ดัชนีสามารถสะท้อนความเคลื่อนไหวของตลาดได้อย่างสมบูรณ์ ครับ
การลงทุนมีความเสี่ยง ก่อนที่จะตัดสินใจลงทุนกับกองทุนรวม ต้องศึกษารายละเอียดให้ดีนะครับ สำหรับผู้ที่มีข้อสงสัยเรื่องกองทุนรวม สามารถส่งคำถามมาได้ที่ fund@manager.co.th หรือโพสต์ข้อความไว้ที่หน้า กองทุนรวม www.manager.co.th ทางเรายินดีที่จะตอบคำถามให้
