คำถาม - กำลังจะเลือกลงทุนในกองทุนรวม เเต่ยังไม่รู้ว่าจะลงทุนอะไรดีเพราะส่วนมากจะบอกไว้กว้างๆไม่ได้ระบุรายละเอียดที่เจาะจงคะ เพราะเริ่มลงทุนเลยสับสนไม่รู้จะเริ่มจากตรงไหนและเลือกบลจไหนดีคะ ที่สำคัญจะเลือกลงทุนกองทุนใหม่ หรือกองทุนที่เพิ่งเปิดขายดีค่ะ รบกวนด้วยค่ะ jeez500
ตอบ - ครับสำหรับคำตอบเรื่องของกองทุนที่คุณ jeez500 ถามมา ทางทีมงานได้นำคำตอบจากสมาคมบริษัทจัดการกองทุนดังนี้ครับ ก่อนอื่นจะพาไปรู้จักประเภทของกองทุนก่อนนะครับ ปัจจุบัน สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ ได้มีการจัดแบ่งนโยบายการลงทุนของกองทุนรวมใหม่เพื่อให้ง่ายต่อการเข้าใจมากขึ้น โดยได้แบ่งประเภทหลักของกองทุนรวม ออกเป็นกองทุนรวมทั่วไป และกองทุนรวมพิเศษ กองทุนรวมทั่วไป ยังสามารถแบ่งตามนโยบายการลงทุนออกเป็น 3 แบบหลักๆ คือ
1. กองทุนรวมตราสารทุน (Equity Fund) หมายถึง กองทุนรวมที่มีนโยบายการลงทุนในตราสารแห่งทุน จำพวก หุ้นสามัญ หุ้นบุริมสิทธิ เป็นต้น โดยเฉลี่ยในรอบปีบัญชีจะมีการลงทุนไม่น้อยกว่าร้อยละ 65 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุนรวม หรือที่เราเรียกกันว่า “กองทุนหุ้น” กองทุนรวมตราสารทุนจะมีการเคลื่อนไหวของมูลค่าหน่วยลงทุน(NAV) ค่อนข้างมาก ตามภาวะความผันผวนของราคาหุ้นในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย ฉะนั้นความเสี่ยงจากการลงทุนในกองทุนรวมประเภทนี้จึงมีค่อนข้างสูง แต่ผู้ลงทุนก็มีโอกาสที่จะได้รับผลตอบแทนจากการลงทุนสูงด้วยเช่นกัน ( high risk high return )
2. กองทุนรวมตราสารแห่งหนี้ (Fixed Income Fund) หมายถึง กองทุนรวมที่มีนโยบายการลงทุนในตราสารแห่งหนี้ เช่น ตั๋วเงินคลัง พันธบัตรรัฐบาล หรือรัฐวิสาหกิจ ตั๋วสัญญาใช้เงิน บัตรเงินฝาก ตั๋วแลกเงิน หุ้นกู้ เป็นต้น โดยไม่มีการลงทุนในหุ้น ฉะนั้นความเสี่ยงจากการลงทุนผ่านกองทุนประเภทนี้จึงไม่รุนแรงมากนัก ผลตอบแทนก็ไม่สูงเช่นกัน ทั้งนี้เพราะรายได้หลักของกองทุนประเภทนี้ คือ ดอกเบี้ยจากตราสารที่กองทุนเข้าไปลงทุนนั่นเอง หากกองทุนทำการซื้อขายตราสารหนี้ในตลาดรอง ก็จะมีกำไรหรือขาดทุนจากการซื้อขายมาเกี่ยวข้องด้วย
3. กองทุนรวมผสม (Mixed Fund) หมายถึง กองทุนรวมที่กำหนดสัดส่วนการลงทุนในตราสารแห่งทุน ในขณะใดขณะหนึ่งน้อยกว่าร้อยละ 65 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุนรวม หรือ ไม่มีการกำหนดสัดส่วนการลงทุน ขึ้นกับการตัดสินใจของบริษัทจัดการกองทุนรวม โดยผู้จัดการกองทุนรวม ตามความเหมาะสมกับสภาวการณ์ในแต่ละขณะ (ซึ่งก็คือกองทุนผสมแบบยืดหยุ่นเดิมนั่นเอง) ความเสี่ยงและผลตอบแทนจากการลงทุนประเภทนี้ก็จะอยู่ในระดับกลางๆ ค่ะ
ส่วนกองทุนรวมพิเศษนั้นมี 12 ประเภท ดังต่อไปนี้ คือ
1. กองทุนรวมหน่วยลงทุน (Fund of Funds) หมายถึง กองทุนรวมที่มีนโยบายการลงทุนในหน่วยลงทุนและใบสำคัญแสดงสิทธิที่จะซื้อหน่วยลงทุนของกองทุนรวมโดยเฉลี่ยในรอบปีบัญชีไม่น้อยกว่าร้อยละ 65 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุนรวม โดยกองทุนรวมหน่วยลงทุนสามารถกระจายการลงทุนไปในหลายๆ กองทุนรวมภายใต้การจัดการของหลายๆ ผู้จัดการกองทุน และหลายๆ บริษัทจัดการ
2. กองทุนรวมตลาดเงิน (Money Market Fund) หมายถึง กองทุนรวมที่มีนโยบายการลงทุนในเงินฝาก ตราสารแห่งหนี้ หรือหลักทรัพย์หรือทรัพย์สินอื่น ซึ่งมีกำหนดชำระคืนเมื่อทวงถามหรือจะครบกำหนดชำระคืนหรือมีอายุสัญญาไม่เกิน 1 ปีนับแต่วันที่ลงทุนในทรัพย์สินหรือเข้าทำสัญญาเหล่านั้น กองทุนรวมตลาดเงินจะมีความเสี่ยงค่อนข้างต่ำ เหมาะสำหรับการลงทุนระยะสั้น ที่ไม่ต้องการเผชิญกับความเสี่ยงจากการลงทุนมากนัก
3. กองทุนรวมมีประกัน (Guaranteed Fund) หมายถึง กองทุนรวมที่บริษัทจัดการจัดให้มีสถาบันการเงินเป็นผู้ประกันต่อผู้ถือหน่วยลงทุนว่า จะได้รับเงินลงทุน หรือเงินลงทุนและผลตอบแทน ตามจำนวนเงินที่ประกันไว้ ซึ่งอาจจะเป็นบางส่วนหรือทั้งหมด ให้แก่ผู้ถือหน่วยลงทุน เมื่อถือหน่วยลงทุนครบตามระยะเวลาที่กำหนด นโยบายการลงทุนของกองทุนรวมมีประกัน ก็มีได้หลากหลาย เพียงแต่จะจัดให้มีบุคคลที่สามมาเป็นผู้ค้ำประกันเงินต้นหรือ/และผลตอบแทน โดยสถาบันการเงินที่เป็นผู้ประกันของกองทุนรวมมีประกัน ต้องมีคุณสมบัติอย่างใดอย่างหนึ่งต่อไปนี้
1. เป็นธนาคารหรือสถาบันการเงินอื่นที่มีกฎหมายเฉพาะจัดตั้งขึ้น หรือธนาคารพาณิชย์ตามกฎหมายว่าด้วยการธนาคารพาณิชย์ หรือบริษัทเงินทุนตามกฎหมายว่าด้วยการประกอบธุรกิจเงินทุน ธุรกิจหลักทรัพย์ และธุรกิจเครดิตฟองซิเอร์ ทั้งนี้ ผู้ประกันดังกล่าวจะต้องสามารถดำรงเงินกองทุนและกันเงินสำรองได้ตามหลักเกณฑ์ของกฎหมายที่ควบคุมการประกอบธุรกิจนั้น
2. เป็นธนาคารต่างประเทศที่ได้รับการจัดอันดับความน่าเชื่อถือในสี่อันดับแรกจากสถาบันการจัดอันดับความน่าเชื่อถือ ที่ได้รับการยอมรับจากสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (สำนักงาน ก.ล.ต.)
พื้นที่เรามีจำกัดนะครับ มาต่อกันพรุ่งนี้อีกครั้ง ที่สำคัญคำถามของคุณ jeez500 ค่อนข้างยาว สำหรับผู้ที่มีข้อสงสัยเรื่องกองทุนรวม สามารถส่งคำถามมาได้ที่ fund@manager.co.th หรือโพสต์ข้อความไว้ที่หน้า กองทุนรวม www.manager.co.th ทางเรายินดีที่จะตอบคำถามให้ครับ
ตอบ - ครับสำหรับคำตอบเรื่องของกองทุนที่คุณ jeez500 ถามมา ทางทีมงานได้นำคำตอบจากสมาคมบริษัทจัดการกองทุนดังนี้ครับ ก่อนอื่นจะพาไปรู้จักประเภทของกองทุนก่อนนะครับ ปัจจุบัน สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ ได้มีการจัดแบ่งนโยบายการลงทุนของกองทุนรวมใหม่เพื่อให้ง่ายต่อการเข้าใจมากขึ้น โดยได้แบ่งประเภทหลักของกองทุนรวม ออกเป็นกองทุนรวมทั่วไป และกองทุนรวมพิเศษ กองทุนรวมทั่วไป ยังสามารถแบ่งตามนโยบายการลงทุนออกเป็น 3 แบบหลักๆ คือ
1. กองทุนรวมตราสารทุน (Equity Fund) หมายถึง กองทุนรวมที่มีนโยบายการลงทุนในตราสารแห่งทุน จำพวก หุ้นสามัญ หุ้นบุริมสิทธิ เป็นต้น โดยเฉลี่ยในรอบปีบัญชีจะมีการลงทุนไม่น้อยกว่าร้อยละ 65 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุนรวม หรือที่เราเรียกกันว่า “กองทุนหุ้น” กองทุนรวมตราสารทุนจะมีการเคลื่อนไหวของมูลค่าหน่วยลงทุน(NAV) ค่อนข้างมาก ตามภาวะความผันผวนของราคาหุ้นในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย ฉะนั้นความเสี่ยงจากการลงทุนในกองทุนรวมประเภทนี้จึงมีค่อนข้างสูง แต่ผู้ลงทุนก็มีโอกาสที่จะได้รับผลตอบแทนจากการลงทุนสูงด้วยเช่นกัน ( high risk high return )
2. กองทุนรวมตราสารแห่งหนี้ (Fixed Income Fund) หมายถึง กองทุนรวมที่มีนโยบายการลงทุนในตราสารแห่งหนี้ เช่น ตั๋วเงินคลัง พันธบัตรรัฐบาล หรือรัฐวิสาหกิจ ตั๋วสัญญาใช้เงิน บัตรเงินฝาก ตั๋วแลกเงิน หุ้นกู้ เป็นต้น โดยไม่มีการลงทุนในหุ้น ฉะนั้นความเสี่ยงจากการลงทุนผ่านกองทุนประเภทนี้จึงไม่รุนแรงมากนัก ผลตอบแทนก็ไม่สูงเช่นกัน ทั้งนี้เพราะรายได้หลักของกองทุนประเภทนี้ คือ ดอกเบี้ยจากตราสารที่กองทุนเข้าไปลงทุนนั่นเอง หากกองทุนทำการซื้อขายตราสารหนี้ในตลาดรอง ก็จะมีกำไรหรือขาดทุนจากการซื้อขายมาเกี่ยวข้องด้วย
3. กองทุนรวมผสม (Mixed Fund) หมายถึง กองทุนรวมที่กำหนดสัดส่วนการลงทุนในตราสารแห่งทุน ในขณะใดขณะหนึ่งน้อยกว่าร้อยละ 65 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุนรวม หรือ ไม่มีการกำหนดสัดส่วนการลงทุน ขึ้นกับการตัดสินใจของบริษัทจัดการกองทุนรวม โดยผู้จัดการกองทุนรวม ตามความเหมาะสมกับสภาวการณ์ในแต่ละขณะ (ซึ่งก็คือกองทุนผสมแบบยืดหยุ่นเดิมนั่นเอง) ความเสี่ยงและผลตอบแทนจากการลงทุนประเภทนี้ก็จะอยู่ในระดับกลางๆ ค่ะ
ส่วนกองทุนรวมพิเศษนั้นมี 12 ประเภท ดังต่อไปนี้ คือ
1. กองทุนรวมหน่วยลงทุน (Fund of Funds) หมายถึง กองทุนรวมที่มีนโยบายการลงทุนในหน่วยลงทุนและใบสำคัญแสดงสิทธิที่จะซื้อหน่วยลงทุนของกองทุนรวมโดยเฉลี่ยในรอบปีบัญชีไม่น้อยกว่าร้อยละ 65 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุนรวม โดยกองทุนรวมหน่วยลงทุนสามารถกระจายการลงทุนไปในหลายๆ กองทุนรวมภายใต้การจัดการของหลายๆ ผู้จัดการกองทุน และหลายๆ บริษัทจัดการ
2. กองทุนรวมตลาดเงิน (Money Market Fund) หมายถึง กองทุนรวมที่มีนโยบายการลงทุนในเงินฝาก ตราสารแห่งหนี้ หรือหลักทรัพย์หรือทรัพย์สินอื่น ซึ่งมีกำหนดชำระคืนเมื่อทวงถามหรือจะครบกำหนดชำระคืนหรือมีอายุสัญญาไม่เกิน 1 ปีนับแต่วันที่ลงทุนในทรัพย์สินหรือเข้าทำสัญญาเหล่านั้น กองทุนรวมตลาดเงินจะมีความเสี่ยงค่อนข้างต่ำ เหมาะสำหรับการลงทุนระยะสั้น ที่ไม่ต้องการเผชิญกับความเสี่ยงจากการลงทุนมากนัก
3. กองทุนรวมมีประกัน (Guaranteed Fund) หมายถึง กองทุนรวมที่บริษัทจัดการจัดให้มีสถาบันการเงินเป็นผู้ประกันต่อผู้ถือหน่วยลงทุนว่า จะได้รับเงินลงทุน หรือเงินลงทุนและผลตอบแทน ตามจำนวนเงินที่ประกันไว้ ซึ่งอาจจะเป็นบางส่วนหรือทั้งหมด ให้แก่ผู้ถือหน่วยลงทุน เมื่อถือหน่วยลงทุนครบตามระยะเวลาที่กำหนด นโยบายการลงทุนของกองทุนรวมมีประกัน ก็มีได้หลากหลาย เพียงแต่จะจัดให้มีบุคคลที่สามมาเป็นผู้ค้ำประกันเงินต้นหรือ/และผลตอบแทน โดยสถาบันการเงินที่เป็นผู้ประกันของกองทุนรวมมีประกัน ต้องมีคุณสมบัติอย่างใดอย่างหนึ่งต่อไปนี้
1. เป็นธนาคารหรือสถาบันการเงินอื่นที่มีกฎหมายเฉพาะจัดตั้งขึ้น หรือธนาคารพาณิชย์ตามกฎหมายว่าด้วยการธนาคารพาณิชย์ หรือบริษัทเงินทุนตามกฎหมายว่าด้วยการประกอบธุรกิจเงินทุน ธุรกิจหลักทรัพย์ และธุรกิจเครดิตฟองซิเอร์ ทั้งนี้ ผู้ประกันดังกล่าวจะต้องสามารถดำรงเงินกองทุนและกันเงินสำรองได้ตามหลักเกณฑ์ของกฎหมายที่ควบคุมการประกอบธุรกิจนั้น
2. เป็นธนาคารต่างประเทศที่ได้รับการจัดอันดับความน่าเชื่อถือในสี่อันดับแรกจากสถาบันการจัดอันดับความน่าเชื่อถือ ที่ได้รับการยอมรับจากสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (สำนักงาน ก.ล.ต.)
พื้นที่เรามีจำกัดนะครับ มาต่อกันพรุ่งนี้อีกครั้ง ที่สำคัญคำถามของคุณ jeez500 ค่อนข้างยาว สำหรับผู้ที่มีข้อสงสัยเรื่องกองทุนรวม สามารถส่งคำถามมาได้ที่ fund@manager.co.th หรือโพสต์ข้อความไว้ที่หน้า กองทุนรวม www.manager.co.th ทางเรายินดีที่จะตอบคำถามให้ครับ
