"แอดไวเซอรี่ อัลไลแอนซ์ แอนด์ พาร์ทเนอร์ส" ชี้เศรษฐกิจโลกเข้าสู่ภาวะถดถอย ตลาดการเงิน-ตลาดทุนความผันผวนต่อเนื่องจากแรงกดดันภาวะเงินเฟ้อ-ดอกเบี้ยขาขึ้น สบช่องแนะกลุ่มบริษัทจดทะเบียน ควรใช้นวัตกรรมเครื่องมือทางการเงินให้เหมาะสมกับสถานการณ์ เพื่อเร่งพัฒนาธุรกิจให้ยั่งยืน เตรียมความพร้อมสู่การกลับมาของภาคการลงทุนในปี 2566
นายพรพุทธ ริจิรวนิช ประธานเจ้าหน้าที่บริหารกลุ่ม บริษัท แอดไวเซอรี่ อัลไลแอนซ์ แอนด์ พาร์ทเนอร์ส จำกัด หรือ AA&P บริษัทที่ปรึกษาทางการเงิน เปิดเผยว่า จากแนวโน้มภาพรวมเศรษฐกิจโลกในยุคปัจจุบันมีแนวโน้มเข้าสู่ภาวะถดถอย โดยจะเห็นได้จากภาคการลงทุนในตลาดเงินและตลาดทุนที่มีการผันผวนอย่างต่อเนื่อง ซึ่งเป็นผลมาจากตัวแปรในหลายปัจจัยที่เข้ามากระทบต่อภาคการลงทุน จนส่งผลต่อการเปลี่ยนแปลงของค่าเงินในช่วงที่ผ่านมา จากภาวะเงินเฟ้อที่ส่งผลให้หลายประเทศทั่วโลกมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบายเพื่อสกัดกั้นความร้อนแรง ส่งผลให้ภาพรวมการลงทุนในประเทศไทยตลอดปี 2565 มีความผันผวนในทุกสินทรัพย์ เช่น นหุ้น พันธบัตร คริปโตเคอร์เรนซี ทองคำ ค่าเงิน และมองว่าความผันผวนดังกล่าวยังคงต่อเนื่องไปจนถึงปี 2566
“แนวโน้มการปรับขึ้นของอัตราดอกเบี้ยนโยบายของประเทศไทยยังคงมีต่อเนื่องให้เห็นในระยะ 2-3 ปีต่อจากนี้ ซึ่งจะส่งผลกระทบต่อต้นทุนทางการเงินของกลุ่มบริษัทที่จดทะเบียน รวมถึงผลประกอบการของกลุ่มบริษัทดังกล่าว และภาระหนี้ที่มีอยู่ อาจส่งผลให้หลายบริษัทจดทะเบียนต้องระมัดระวังการลงทุนมากยิ่งขึ้น โดยเฉพาะกลุ่มบริษัทขนาดกลางและขนาดเล็ก ดังนั้น ด้วยภาวะการลงทุนในลักษณะนี้ยิ่งต้องทำให้กลุ่มบริษัท จดทะเบียนต้องเลือกใช้เครื่องมือทางการเงินให้เหมาะสม เพื่อให้ได้เม็ดเงินสำหรับการขยายการลงทุนได้ให้คุ้มค่าและสร้างผลตอบแทนต่อผู้ถือหุ้นให้ได้มากที่สุด”
ในฐานะที่ปรึกษาและผู้เชี่ยวชาญด้านงานการเงิน AA&P มองว่า จากแนวโน้มการปรับตัวเพิ่มขึ้นของอัตราดอกเบี้ย ส่งผลให้กลุ่มบริษัทจดทะเบียนหันมาให้ความสำคัญในเรื่องบริหารความเสี่ยง บริหารต้นทุนทางการเงิน รวมถึงการนำเครื่องมือทางการเงินมาใช้เพื่อรองรับการขยายการลงทุนของบริษัทในการสร้างมูลค่าเพิ่มและศักยภาพทางธุรกิจให้ความแข็งแกร่งมากยิ่งขึ้น เพื่อสร้างความได้เปรียบทางธุรกิจและการแข่งขัน AA&P จึงมองเห็นโอกาสในช่วงภาวการณ์แบบนี้ บริษัทจดทะเบียนควรต้องเร่งหาเครื่องมือทางการเงินเพื่อเร่งพัฒนาธุรกิจให้ยั่งยืน เพื่อเตรียมความพร้อมสู่การกลับมาของภาคการลงทุนในปี 2566 ที่คาดว่าเม็ดเงินจากต่างประเทศจะไหลกลับเข้ามาในประเทศไทย ดังนั้น หากกลุ่มผู้ประกอบการบริษัทจดทะเบียนโดยเฉพาะขนาดกลางและขนาดเล็กสามารถปรับตัวและมีฐานการเงินที่แข็งแกร่งก็ย่อมได้เปรียบ
ทั้งนี้ จากภาพรวมที่กล่าวมา ด้วยประสบการณ์จากธุรกิจที่ปรึกษาทางการเงินของ AA&P จึงเข้าใจดีว่ากลุ่มบริษัทจดทะเบียนและนักลงทุนต้องการอะไร เนื่องจาก AA&P เป็นผู้นำในการสร้างนวัตกรรมเครื่องมือทางการเงินที่มุ่งเน้นออกแบบเครื่องมือทางการเงินที่เหมาะกับพื้นฐานของธุรกิจในแต่ละบริษัทและช่วงเวลาที่เหมาะสม ดังนั้น AA&P จึงมีความแตกต่างด้วยความสามารถในการใช้เครื่องมือทางการเงิน ทั้งตราสารทุน และตราสารหนี้ ในการระดมทุนให้เหมาะกับกลุ่มบริษัทจดทะเบียนขนาดกลางและขนาดเล็ก ด้วยรูปแบบการบริการจัดทำแผนกลยุทธ์ในตลาดทุน (Capital Market Strategy) และความร่วมมือในฐานะพาร์ตเนอร์คู่คิดทางการเงินกับบริษัทจดทะเบียน (Strategic Financial Partner) ที่ตั้งเป้าหมายผลักดันการออกและเสนอขาย “หุ้นกู้แปลงสภาพ (CB)” ซึ่งจะช่วยลดต้นทุนทางการเงิน เป็นทางเลือกใหม่ในการระดมทุน ให้บริษัทจดทะเบียนและสร้างโอกาสเข้าถึงการลงทุนหุ้นกู้ให้นักลงทุนไทย
“AA&P เป็นเพื่อนคู่คิดที่เป็นมากกว่าบริษัทที่ปรึกษาทางเงิน ซึ่งมีเครื่องมือทางการเงินที่เพียบพร้อมและครบวงจร เหมาะสมกับกลุ่มบริษัทจดทะเบียน ทั้งการระดมทุนผ่านการออกหุ้นกู้ หรือหุ้นกู้แปลงสภาพ เพราะเป็นเครื่องมือทางการเงินที่สามารถล็อกต้นทุนทางการเงินในระยะยาวให้บริษัทก่อนที่ดอกเบี้ยจะปรับตัวสูงขึ้นในระยะอันใกล้นี้”
