บล.โกลเบล็ก (GBS) ประเมินหุ้นไทยสัปดาห์นี้ผันผวนต่อเนื่อง จากปัจจัยปัญหากรณีหุ้น MORE การประกาศงบ Q3 จบลง บวกกับ Fed Watch Tool ให้น้ำหนักเพิ่มขึ้นสำหรับการขึ้นดอกเบี้ย 0.50% ในการประชุมวันที่ 13-14 ธ.ค.นี้ จึงให้กรอบการเคลื่อนไหวของดัชนี 1,610-1,650 จุด พร้อมแนะกลยุทธ์ลงทุนในหุ้นเข้าคำนวณ MSCI Global Small Cap มีผล 30 พ.ย.นี้
น.ส.วิลาสินี บุญมาสูงทรง ผู้อำนวยการฝ่ายวิจัย บริษัทหลักทรัพย์ โกลเบล็ก จำกัด หรือ GBS ประเมินทิศทางตลาดหุ้นไทยในสัปดาห์นี้ยังแกว่งตัวผันผวนระหว่างวัน โดยมีแรงกดดันจากปัญหากรณีหุ้น MORE ประกอบกับนักลงทุนยังติดตามผลประกอบการของบริษัทจดทะเบียนที่จะสิ้นสุดกลางสัปดาห์นี้ รวมทั้งทางกระทรวงพาณิชย์มีการรายงานตัวเลขการลงทุน 10 เดือนแรกปี 65 เม็ดเงินลงทุนของคนต่างชาติเข้ามาลงทุนประกอบธุรกิจในประเทศไทย รวมทั้งสิ้น 106,437 ล้านบาท สำหรับชาวต่างชาติที่เข้ามาลงทุนมากที่สุด 5 อันดับแรก ได้แก่ ญี่ปุ่น 26% สิงคโปร์ 16% สหรัฐอเมริกา 13% ฮ่องกง 7% และจีน 5% ส่งผลดีต่อภาพรวมเศรษฐกิจ จึงคาดการณ์การเคลื่อนไหวในกรอบ 1,610-1,650 จุด
ขณะที่ทาง Fed Watch Tool ของ CME Group ได้มีการส่งสัญญาณว่า นักลงทุนให้น้ำหนักสูงถึง 80.6% ที่ FED จะปรับขึ้นดอกเบี้ยเพียง 0.50% ในการประชุมวันที่ 13-14 ธ.ค. และให้น้ำหนัก 19.4% ที่ FED จะปรับขึ้นดอกเบี้ย 0.75% และสถานการณ์วิกฤตพลังงานของยุโรปมีความเป็นไปได้ว่าจะบรรเทาลง หลังโมซัมบิกเริ่มการส่งออกก๊าซธรรมชาติเหลว (LNG) เป็นครั้งแรก ส่งผลบวกต่อวิกฤตพลังงานของยุโรปดีขึ้นจากการยุติการจัดส่งพลังงานของรัสเซีย
ส่วนสถานการณ์ควบคุมโควิด-19 ในจีนเข้มงวดมีแนวโน้มดีขึ้นหลังประกาศลดระยะเวลาการกักตัวของนักเดินทางขาเข้า ซึ่งเป็นหนึ่งในมาตรการที่สำคัญของนโยบายโควิดเป็นศูนย์ (Zero-Covid Policy) ที่ทำให้เศรษฐกิจจีนซึ่งมีขนาดใหญ่เป็นอันดับ 2 ของโลกย่ำแย่ลงและถูกโดดเดี่ยวจากนานาชาติในช่วงที่ผ่านมา
ด้านปัจจัยที่ต้องจับตาในประเทศ เช่น วันที่ 18-19 พ.ย. ไทยเป็นเจ้าภาพจัดการประชุมผู้นำเขตเศรษฐกิจเอเปก ปี 2565 (APEC 2022) สัปดาห์ที่ 4 สภาอุตสาหกรรมแห่งประเทศไทย (ส.อ.ท.) แถลงยอดการผลิตและส่งออกรถยนต์ รถจักรยานยนต์ และชิ้นส่วนยานยนต์ กระทรวงพาณิชย์ แถลงตัวเลขการส่งออก-นำเข้า วันที่ 21 พ.ย. สำนักงานสภาพัฒนาการเศรษฐกิจและสังคมแห่งชาติ (สภาพัฒน์) แถลงตัวเลข GDP 3Q65 สัปดาห์ที่ 5 สำนักงานเศรษฐกิจการคลัง (สศค.) รายงานภาวะเศรษฐกิจการคลัง ภาวะเศรษฐกิจภูมิภาค ดัชนีความเชื่อมั่นอนาคตเศรษฐกิจภูมิภาค สำนักงานเศรษฐกิจอุตสาหกรรม (สศอ.) แถลงดัชนีผลผลิตอุตสาหกรรม วันที่ 25 พ.ย. กระทรวงพาณิชย์รายงานดุลการค้า วันที่ 30 พ.ย. ประชุม กนง. ครั้งที่ 6 ธนาคารแห่งประเทศไทย (ธปท.) รายงานภาวะเศรษฐกิจไทย วันที่ 6 ธ.ค. กระทรวงพาณิชย์รายงานตัวเลข CPI เดือน ต.ค. ส่วนปัจจัยต่างประเทศในวันที่ 16 พ.ย. สหรัฐฯ ยอดค้าปลีกเดือน ต.ค. การผลิตภาคอุตสาหกรรมเดือน ต.ค. สต๊อกสินค้าคงคลังภาคธุรกิจเดือน ก.ย. สต๊อกน้ำมันรายสัปดาห์ ดัชนีตลาดที่อยู่อาศัยเดือน พ.ย.และวันที่ 17 พ.ย. อียูรายงานอัตราเงินเฟ้อเดือน ต.ค.
ดังนั้น แนะนำกลยุทธ์การลงทุนแนะนำหุ้นที่คาดว่าจะนำเข้าคำนวณดัชนี MSCI Global Small Cap ซึ่งจะมีผลในวันที่ 30 พ.ย.2565 โดยหุ้นที่คาดว่าจะได้นำเข้าคำนวณในครั้งนี้ ได้แก่ BAM, ERW, JWD, NEX และ RAM
ส่วนทิศทางการลงทุนในทองคำ นายณัฐวุฒิ วงศ์เยาวรักษ์ ผู้อำนวยการฝ่ายวิจัย บล.โกลเบล็ก ประเมินว่า ราคาทองคำมีโอกาสปรับตัวขึ้นต่อหลังจากอัตราเงินเฟ้อสหรัฐฯ เริ่มชะลอตัว และ Fed Watch ให้น้ำหนักถึง 90% ว่าในการประชุมเฟดเดือน ธ.ค. จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพียง 0.50% ส่งผลให้ผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ อายุ 10 ปีอ่อนตัวลงสู่ 3.82% ช่วยหนุนราคาทองคำ ฝ่ายวิจัยคาดทองคำเคลื่อนไหว sideway up ในกรอบ 1,730-1,800/oz โดยให้ซื้อขายตามกรอบที่ให้ไว้
