บล. โกลเบล็ก มองหุ้นไทยได้ปัจจัยบวกจากภายในประเทศ หลังร่าง พ.ร.บ. งบประมาณปี 62 วงเงิน 3 ล้านล้านบาท ผ่านร่างวาระแรก คาดการณ์ GDP ปี 62 โต 3.9-4.9% ตามการขับเคลื่อนเศรษฐกิจทุกภาคส่วนของรัฐบาล คาดดัชนี SET แกว่งตัวนในกรอบ 1,700-1,750 จุด แนะนำซื้อเก็งกำไร หุ้นที่มีปัจจัยบวก ชู PSL-GOLD-GULF-MBK-THG-UVAN-GGC-EA ด้านราคาทองคำ แนะกลยุทธ์เก็งกำไรในกรอบ 1,280-1,325 ดอลลาร์สหรัฐฯ
น.ส.วิลาสินี บุญมาสูงทรง ผู้อำนวยการฝ่ายวิเคราะห์ บริษัทหลักทรัพย์ โกลเบล็ก จำกัด หรือ GBS กล่าวว่า ภาวะตลาดหุ้นไทยในสัปดาห์นี้ได้รับผลบวกจากภาพรวมเศรษฐกิจในช่วงไตรมาสที่สองยังมีแนวโน้มเติบโตต่อเนื่องจากไตรมาสแรกจากปัจจัยการผ่านร่าง พ.ร.บ. งบประมาณรายจ่ายประจำปีงบประมาณ พ.ศ. 2562 วาระแรก ซึ่งมีกรอบวงเงิน 3 ล้านล้านบาท เป็นขาดดุลงบประมาณ 4.5 แสนล้านบาท บนสมมติฐานเศรษฐกิจไทยในปี 2562 จะขยายตัวได้ 3.9-4.9% โดยมีปัจจัยขับเคลื่อนสำคัญจากการใช้จ่ายในประเทศที่เติบโตอย่างต่อเนื่อง การใช้จ่ายภาคครัวเรือน การลงทุนของภาคเอกชน และความคืบหน้าการลงทุนในโครงสร้างพื้นฐานขนาดใหญ่ของภาครัฐที่เริ่มเข้าสู่ขั้นตอการก่อสร้าง ตลอดจนการส่งออกและการท่องเที่ยวที่เติบโตได้ดีตามภาวะเศรษฐกิจของประเทศคู่ค้า รวมถึงการส่งออกของไทยในปี 2561 มีแนวโน้มเติบโตต่อ
เนื่องจากเศรษฐกิจของทั้งประเทศคู่ค้าหลักและรองยังคงมีการขยายตัวอย่างต่อเนื่อง มูลค่าการส่งออกปีนี้เติบโตราว 8-9% ส่วนปัจจัยที่ยังคงกดดันภาวะตลาดหุ้นไทยในสัปดาห์นี้ มาจากสงครามการค้าโลกระหว่างสหรัฐฯ และประเทศคู่ค้า อาทิ สหภาพยุโรป (EU), แคนาดา, เม็กซิโก, จีน หลังสหรัฐฯ ประกาศใช้มาตรการเรียกเก็บภาษีนำเข้าเหล็ก และอลูมิเนียม การที่สหรัฐฯ อาจยกเลิกข้อตกลงการค้าเสรีอเมริกาเหนือ (NAFTA) ทำให้ประเทศคู่ค้าเตรียมใช้มาตรการตอบโต้สหรัฐฯ ในด้วยมาตรการขึ้นกำแพงภาษีนำเข้าสินค้าจากสหรัฐฯ ประกอบกับการประชุมธนาคารกลางสหรัฐฯ กลางสัปดาห์นี้มีแนวโน้มปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบายอีก 0.25% จากระดับ 1.50-1.75% เป็น 1.75-2%
นอกจากนี้ ปัจจัยที่ยังคงกดดันภาวะหุ้นไทยมาจากราคาน้ำมันชะลอตัวจากระดับสูงสุดในรอบ 3 ปี จากความกังวลถึงกำลังการผลิตที่เพิ่มขึ้น รวมถึง fund flow ไหลออกต่อเนื่อง ในช่วง 1 เดือนที่ผ่านมา นักลงทุนต่างชาติ 6.8 พันล้านบาท และดัชนีเชื่อมั่นผู้บริโภคเดือน พ.ค. 61 ปรับตัวลดลงครั้งแรกในรอบ 5 เดือนจากความกังวลราคาน้ำมัน ราคาพืชผลเกษตรตกต่ำ และกังวลปัญหาสงครามการค้าระหว่างสหรัฐฯ-จีน
สำหรับปัจจัยที่ยังคงต้องจับตา ได้แก่ วันที่ 12 มิ.ย. กำหนดประชุมสุดยอดระหว่างผู้นำสหรัฐฯ และเกาหลีเหนือผู้นำสหรัฐฯ-เกาหลีเหนือ ที่สิงค์โปร์ 12-13 มิ.ย. กำหนดประชุมธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) รู้ผล 14 มิ.ย. วันที่ 14 มิ.ย. กำหนดประชุมธนาคารกลางยุโรป (ECB) จับตาการส่งสัญญาณลดวงเงิน QE จากระดับ 3 หมื่นล้านยูโรต่อเดือน ซึ่งมีกำหนดสิ้นสุดในเดือน ก.ย. วันที่ 14-15 มิ.ย. จับตากาประชุมของธนาคารกลางญี่ปุ่น (BOJ) หลังญี่ปุ่นเปิดเผยตัวเลข GDP หดตัว 0.6% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้าในช่วงไตรมาสแรกของปีนี้ และในวันที่ 15 มิ.ย. กสทช. เปิดให้เอกชนแสดงความจำนงประมูลคลื่นความถี่ 1800 เมกะเฮิรตซ์
ด้านนายณัฐวุฒิ วงศ์เยาวรักษ์ ผู้อำนวยการฝ่ายวิจัย บริษัทหลักทรัพย์โกลเบล็ก จำกัด คาดทิศทางตลาดหุ้นไทยมีแนวโน้มแผ่วลง คาดดัชนี SET ผันผวนในกรอบ 1,700-1,750 จุด แนะนำซื้อเก็งกำไร หุ้นที่มีปัจจัยบวก ได้แก่ PSL ได้อานิสงส์จากดัชนีค่าระวางเรือปรับตัวขึ้น 34% ในช่วง 7 วันทำการที่ผ่านมา สู่ระดับ 1,391 จุด หุ้นที่จะเข้าคำนวณดัชนี FTSE SET Mid Cap Index มีผล 18 มิ.ย. ได้แก่ GOLD, GULF, MBK และ THG รวมถึง UVAN ได้อานิสงส์จากการเก็ง ครม. ออกมาตรการช่วยเหลือการส่งออกน้ำมันปาล์ม และ GGC และ EA อานิสงส์จากในเดือน ก.ค. รัฐปรับเพิ่มสัดส่วนการใช้ไบโอดีเซลจาก B7 เป็น B20
ด้านแนวทางการลงทุนในทองคำ ผู้อำนวยการฝ่ายวิจัย บล. โกลเบล็ก กล่าวว่า คาด Fed ขึ้นดอกเบี้ยแน่นอน 0.25% ในสัปดาห์นี้ ส่วน ECB อาจส่งสัญญาณลดหรือยุติ QE ก่อนหมดอายุโครงการ ทำให้ราคาทองคำมีแนวโน้มจะแกว่งผันผวนรับการปรับพอร์ตของนักลงทุน โดยการพบกันระหว่างโดนัลด์ ทรัมป์ กับคิม จอง อิล ในช่วงสุดสัปดาห์ คาดว่าจะไม่ได้ข้อสรุปที่ดีนัก จึงเป็นความเสี่ยงของตลาดการเงินต่อจากการประชุม G7 ที่ทรัมป์ ยืนกรานปกป้องการค้าของสหรัฐฯ ต่อไปด้วยการตั้งกำแพงภาษี ขณะที่ประเทศคู่ค้าต่างก็พร้อมตอบโต้เช่นกัน
ทั้งนี้ คาดการณ์ช่วงสวิงระหว่าง 1,280-1,325 ดอลลาร์สหรัฐฯ แนะกลยุทธ์รอ short เมื่อเข้าใกล้กรอบบน และ trading short เมื่อหลุดกรอบล่าง หรือสำหรับพอร์ตเล่นสั้นที่เน้นปิดทำกำไรเร็ว และมีวินัยในการตัดขาดทุน แนะ breakout follow เมื่อราคาออกจากช่วง 1,290-1,305 ดอลลาร์สหรัฐฯ
