บล.โกลเบล็ก ชี้การแก้ไขปัญหาการชำระหนี้กรีซ และปัจจัยต่างประเทศจะเป็นตัวแปรต่อทิศทางการลงทุนในตลาดหุ้นไทย พร้อมมองดัชนีหุ้นไทยยังคงแกว่งตัวออกข้างในกรอบ 1,500-1,520 จุด ลุ้น Window Dressing ในช่วงปลายเดือนที่จะสิ้นสุดงวดไตรมาสที่ 2/2558 จะช่วยพยุงทิศทางตลาดหุ้นให้อยู่ในแดนบวกได้ ด้านนักวิเคราะห์ด้านทองคำ มองราคาทองคำมีโอกาสพักตัวก่อนขึ้นรอบใหม่ ให้กรอบแนวรับ 1,165-1,155 เหรียญสหรัฐต่อทรอยออนซ์ และแนวต้าน 1,195-1,205 เหรียญสหรัฐต่อทรอยออนซ์ แนะหุ้นเด่นกลุ่มเดินเรือ กลุ่มโรงแรม และขนส่ง
น.ส.วิลาสินี บุญมาสูงทรง ผู้อำนวยการฝ่ายวิเคราะห์บริษัทหลักทรัพย์ โกลเบล็ก จำกัด หรือ GBS ประเมินทิศทางดัชนีตลาดหุ้นไทยว่า ตลาดหุ้นไทยยังมีปัจจัยที่น่าจับตาเพราะจะมีผลต่อทิศทางของดัชนีได้ เช่น จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกรายสัปดาห์ ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) และผลสำรวจแนวโน้มธุรกิจของสหรัฐฯ รวมทั้งผลการประชุมรัฐมนตรีคลังของกลุ่มประเทศยูโรโซนต่อประเด็นในการแก้ปัญหาหนี้กรีซ
อย่างไรก็ดี ธนาคารกลางสหรัฐฯ ได้ออกแถลงการณ์บ่งชี้ว่า กิจกรรมทางเศรษฐกิจสหรัฐฯ ขยายตัวปานกลาง การจ้างงานกระเตื้องขึ้น อัตราว่างงานทรงตัว อย่างไรก็ดี การลงทุนในสินทรัพย์ถาวรของภาคธุรกิจ และการส่งออกสุทธิยังอ่อนแอ เงินเฟ้อยังคงปรับตัวต่ำกว่าเป้าหมายระยะยาว โดยเจ้าหน้าที่ได้บ่งชี้ถึงความเป็นไปได้ที่จะมีการขึ้นดอกเบี้ยมาอยู่เหนือระดับ 0.5% ภายในสิ้นปีนี้ ขณะที่การประชุม รมว.คลัง กลุ่มยูโรโซน น่าจะมีการคุยกันถึงปัญหาหนี้สินของประเทศกรีซก่อนที่มาตรการให้ความช่วยเหลือกรีซโดยสหภาพยุโรป (EU) จะสิ้นสุดลงในเดือนมิถุนายนนี้ โดยธนาคารกลางกรีซ เตือนว่า กรีซมีความเสี่ยงที่จะถูกขับออกจากยูโรโซนหากกรีซไม่สามารถบรรลุข้อตกลงกับเจ้าหนี้ก่อนการประชุมรัฐมนตรีคลังยูโซน ขณะที่ประธานยูโรกรุ๊ป เปิดเผยว่า โอกาสบรรลุข้อตกลงกับกรีซนั้นมีน้อยมาก หากกรีซ และยูโรโซนยังไม่สามารถบรรลุข้อตกลงได้ก็ยังคงเหลือโอกาสอีกเพียงหนึ่งครั้งในการประชุมสุดยอดผู้นำ EU ในวันที่ 25-26 มิถุนายน ก่อนถึงกำหนดเส้นตายชำระหนี้ก้อนใหญ่ 1.6 พันล้านยูโรแก่ IMF และกำหนดจ่ายค่าจ้าง และเงินบำเหน็จบำนาญสูงถึง 1.5 พันล้านยูโรแก่ข้าราชการกรีซ
ด้าน นายชัยยศ จิวางกูร ผู้อำนวยการฝ่ายวิเคราะห์หลักทรัพย์ บล.โกลเบล็ก จำกัด แนะนำกลยุทธ์การลงทุนว่า SET ยังคงแกว่งตัว Sideway ในกรอบ 1,500-1,520 จุด เนื่องจากนักลงทุนยังคงชะลอการเข้าซื้อเพื่อรอผลการประชุม รมว.คลังยูโรโซน ในวันที่ 18 มิถุนายน 2558 เกี่ยวกับการแก้ปัญหาหนี้กรีซว่า จะมีความคืบหน้าอย่างไร โดยมีปัจจัยหนุนจากการทำ Window Dressing ในช่วงปลายเดือนที่จะสิ้นสุดงวดไตรมาสที่ 2 ของปี 2558
ดังนั้น แนะนำ “ซื้อเก็งกำไร” เป็นรอบ (ลงซื้อ/ขึ้นขาย) ในกรอบ 1,500-1,530 จุด โดยแนะนำลงทุนในกลุ่มเดินเรือ เช่น TTA, PSL โดยคาดว่ารับอานิสงส์ค่าระวางเรือปรับตัวขึ้นสูงสุดในรอบ 5 เดือนล่าสุด 725 จุด รองลงมาเป็นกลุ่มโรงแรม และขนส่ง เช่น AOT, AAV, CENTEL, MINT จากปัจจัยบวกทางกระทรวงการท่องเที่ยวเตรียมชง ครม.อนุมัติแผนยุทธศาสตร์ปี 2558-60 ตั้งเป้ารายได้ 2.5 ล้านล้านบาท รวมถึง ICAO พอใจแผนแก้ไขปัญหาความปลอดภัย
“นอกจากนี้ มองว่าหุ้นอีกกลุ่มหนึ่งที่น่าจับตา คือ หุ้นที่คาดว่าจะเป็นเป้าหมายการทำ Window Dressing ในช่วงปลายเดือนมิถุนายน เนื่องจาก Underperform SET ได้แก่ SAMART, KBANK, KTB, และ RS”
ด้าน นายสุทธิพงษ์ ศรีพรประเสริฐ นักวิเคราะห์ฝ่ายกลยุทธ์การลงทุนในทองคำ เปิดเผยว่า ราคาทองคำยังมีปัจจัยกดดันสำคัญ ได้แก่ การรายงานข้อมูลเศรษฐกิจที่เป็นบวกของสหรัฐฯ จากดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ปรับตัวขึ้นในเดือนพฤษภาคม ตามราคาพลังงาน ซึ่งบ่งชี้ถึงการเพิ่มขึ้นของภาวะเงินเฟ้อได้จุดกระแสคาดการณ์เพิ่มขึ้นว่า เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในไม่กี่เดือนข้างหน้านี้ ซึ่งสร้างแรงกดดันต่อทองคำ และบดบังปัจจัยสนับสนุนจากสถานการณ์ที่ไม่แน่นอนเกี่ยวกับการเจรจาหนี้กรีซ โดย IMF ได้ยุติการเจรจาเพื่อแก้ไขปัญหาหนี้กรีซที่กรุงบรัสเซลส์ เนื่องจากมีความเห็นที่แตกต่างกันอย่างมากกับทางกรีซ
ขณะที่การเจรจาระหว่างกรีซ และกลุ่มเจ้าหนี้ยุโรปก็ยังไม่สามารถตกลงกันได้เช่นกัน เนื่องจากทั้งสองฝ่ายยังคงมีความคิดเห็นที่แตกต่างกันอย่างมากเกี่ยวกับแผนการปฏิรูปเศรษฐกิจของกรีซ ซึ่งอาจส่งผลให้กรีซเผชิญต่อการผิดนัดชำระหนี้ โดยในวันที่ 30 มิถุนายนนี้ เงินช่วยเหลือก้อนปัจจุบันของกรีซจะหมดอายุลง และในวันเดียวกัน รัฐบาลกรีซจะต้องชำระเงินกู้ราว 1.5 พันล้านยูโร คืนให้แก่กองทุนการเงินระหว่างประเทศ (IMF)
ส่วนประเด็นที่ต้องจับตา ได้แก่ การส่งสัญญาณของเฟดเกี่ยวกับระยะเวลาในการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมครั้งต่อไปหลังการประชุมครั้งล่าสุด เมื่อวันที่ 16-17 มิถุนายนที่ผ่านมา เฟดมีมติคงอัตราดอกเบี้ยในช่วง 0-0.25% และระบุว่า การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในปีนี้อาจจะไม่รวดเร็วอย่างที่คาดไว้ก่อนหน้านี้ แต่จะเป็นไปอย่างค่อยเป็นค่อยไป + ประเด็นหนี้กรีซยังคงต้องติดตามผลว่าจะมีทางออกอย่างไร หลัง IMF ได้ประกาศยุติการเจรจาหนี้กับกรีซอย่างเป็นทางการ ขณะที่ EU ยังไม่ยอมรับแผนปฏิรูปเศรษฐกิจของกรีซ ทั้งนี้ ต้องติดตามการประชุม รมว.คลังกลุ่มยูโรโซน ในวันที่ 18 มิถุนายน ก่อนที่มาตรการให้ความช่วยเหลือกรีซโดยสหภาพยุโรป (EU) จะสิ้นสุดลงในเดือนมิถุนายน
“ดังนั้น ประเมินว่าราคาทองคำมีโอกาสพักตัวก่อนขึ้นรอบใหม่ โดยแนวโน้มราคาทองโลกด้านเทคนิคหลังจากราคาพักฐานออกข้างระหว่างการปรับตัวขึ้นตามรูปแบบ V-SHAPE ได้มีการเปลี่ยนแนวรูปแบบขึ้นเป็นการสร้างแนวพักฐานในช่วงแขนของรูปแบบ BULLISH FLAG ที่ซ้อนอยู่ในรูปแบบของไหล่ขวาในรูปแบบหัวและไหล่ขาขึ้น โดยที่แท่งเทียนยังสามารถประคองตัวไปตามแนวรับเส้นค่าเฉลี่ย 5 และ 10 วันได้ เป็นสัญญาณบวกทางเทคนิคที่ให้ราคามีโอกาสพักตัวชั่วคราวก่อนปรับขึ้นรอบใหม่เพื่อขึ้นไปตามแรงส่งของรูปแบบหัว และไหล่ขาขึ้น จึงให้แนวรับ 1,165-1,155 เหรียญสหรัฐต่อทรอยออนซ์ และแนวต้าน 1,195-1,205 เหรียญสหรัฐต่อทรอยออนซ์”
