KIAT แจงเหตุผลเลือกแนวทางขายหุ้นเพิ่มทุน PP ทำให้ได้เงินจำนวนที่แน่นอน ใช้ขั้นตอนสั้นกว่าขายผู้ถือหุ้นเดิม ส่วนราคาเสนอขายที่ต่ำเพียง 0.80 บาท อิงจากบู๊กแวลูที่ 2.89 บาท หลังประเมินแล้วเกิด Dilution Effect เพียง 5.93% ขณะที่บริษัทยังแจกวอร์แรนต์ฟรีให้ผู้ถือหุ้นเดิม
บริษัท เกียรติธนาขนส่ง จำกัด (มหาชน) KIAT แจ้งว่า ตามที่ตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย ได้ขอให้ชี้แจงข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับรายละเอียดการเสนอขายหุ้นสามัญเพิ่มทุนให้แก่บุคคลในวงจำกัด จำนวน 500,000,000 หุ้น
1. รายละเอียดของบุคคลในวงจำกัด
1.1 คุณสุรพงษ์ เตรียมชาญชัย กรรมการผู้จัดการ บริษัท นิปปอน แพ็ค (ประเทศไทย) จำกัด(มหาชน) โดยเข้าถือหุ้นในบริษัทดังกล่าวที่สัดส่วน 12%
1.2 คุณดนุช บุนนาค รองกรรมการผู้อำนวยการใหญ่ บริษัท การบินไทย จำกัด (มหาชน)
1.3 คุณพิมพ์วลัญช์ สุวัตถิกุล นักลงทุน
1.4 คุณอนัญญา เรืองศักดิ์วิชิต นักลงทุน
1.5 คุณน้ำทิพย์ ชลสายพันธ์ ผู้จัดการฝ่ายการเงิน บริษัท แอคทูลั่ม จำกัด
1.6 คุณน้ำ ชลสายพันธ์ กรรมการผู้จัดการ บริษัท แอคทูลั่ม จำกัด
1.7 คุณปฏิญญา เทวอักษร กรรมการ บริษัท นิปปอน แพ็ค (ประเทศไทย) จำกัด (มหาชน)
1.8 คุณสุรพล เทวอักษร กรรมการ บริษัท อักษร เอ็ดดูเคชั่น จำกัด
1.9 คุณสุชาติ เตือนจิตต์ ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร บริษัท ทีไอจีเอ จำกัด
1.10 คุณนริศ วิทยาวรากรณ์ กรรมการผู้จัดการ บริษัท ไทยยินตัน จำกัด
พร้อมกันนี้ ได้ชี้แจงเหตุผลของการขายหุ้น PP ว่า เพื่อนำเงินไปขยายธุรกิจขนส่งรองรับการเปิดประชาคมเศรษฐกิจอาเซียน หรือ AEC ขณะเดียวกัน บริษัทกำลังจะขยายธุรกิจไปยังธุรกิจที่เกี่ยวกับการขนส่งก๊าซธรรมชาติ และก่อสร้างโรงไฟฟ้าชีวมวล ซึ่งทั้งหมดต้องใช้เงินลงทุนจำนวนมาก แม้ว่าบริษัทจะยังคงมีเงินสดในมือ และวงเงินกู้ยืมระยะสั้นเป็นจำนวนหนึ่งก็ตาม เพื่อให้มีจำนวนเพียงพอโดยไม่ให้กระทบต่อโครงการดังกล่าว บริษัทจึงเห็นว่าการเสนอขายหุ้นเพิ่มทุนให้แก่บุคคลในวงจำกัดในคราวนี้ จะทำให้บริษัทได้ทราบจำนวนเงินที่แน่นอน (400 ล้านบาท) และใช้ระยะเวลา และขั้นตอนที่สั้นกว่าการเสนอขายให้แก่ผู้ถือหุ้นเดิม บริษัทจึงได้พิจารณาถึงแนวทางการจัดสรรหุ้นเพิ่มทุนให้แก่บุคคลในวงจำกัดแทนการขายให้แก่ผู้ถือหุ้นเดิม
อย่างไรก็ตาม บริษัทได้พิจารณาออกใบสำคัญแสดงสิทธิที่จะซื้อหุ้นสามัญ (KIAT-W1) ให้แก่ผู้ถือหุ้นเดิมในคราวเดียวกันโดยไม่คิดมูลค่าด้วย โดยมีราคาใช้สิทธิแปลงสภาพที่ 0.50 บาทต่อ 1 หุ้นสามัญ ระยะเวลาในการสิทธิ 3 ปี ราคาเสนอขายต่อบุคคลในวงจำกัดคือ 0.80 บาทต่อหุ้น(มูลค่าที่ตราไว้หุ้นละ 0.10 บาท) บริษัทคาดว่าจะเรียกชำระค่าหุ้นเพิ่มทุนภายใน 14 วันหลังจากจดทะเบียนเพิ่มทุนจดทะเบียนที่กรมพัฒนาธุรกิจ กระทรวงพาณิชย์ ราคาหุ้นดังกล่าวบริษัทได้พิจารณาจากมูลค่าตามบัญชีตามงบการเงิน ณ วันที่ 30 กันยายน 2557 ที่มีมูลค่าหุ้นละ 2.89 บาท (มูลค่าที่ตราไว้หุ้นละ 1 บาท) และราคาตลาดของหุ้นสามัญของบริษัทในช่วง 6 เดือนที่ผ่านมา ซึ่งราคาปิดอยู่ระหว่าง 6 ถึง 8 บาท ประกอบกับการเจรจาต่อรองกับบุคคลในวงจำกัด ทั้งในเรื่องสัดส่วนการถือหุ้น ราคาที่จะเข้ามาลงทุน ซึ่งราคาที่เสนอขายต่อหุ้นในครั้งนี้ถึงแม้จะต่ำกว่าราคาตลาดถัวเฉลี่ยถ่วงน้ำหนัก 15 วันก่อนวันประชุมคณะกรรมการร้อยละ 32.20 (ราคาเสนอขาย 0.80 บาท ราคาตลาดถัวเฉลี่ยถ่วงน้ำหนัก 15 วันก่อนวันประชุมคณะกรรมการ คือ 1.18 บาท (คำนวณโดยใช้มูลค่าหุ้นที่ตราไว้หุ้นละ 0.10 บาท)) แต่มีผลกระทบต่อราคาตลาดของหุ้นบริษัท (Price Dilution) เพียงร้อยละ 5.93 และยังสูงกว่ามูลค่าตามบัญชี 2.77 เท่า
ทั้งนี้ ที่ประชุมคณะกรรมการบริษัทที่มีคณะกรรมการตรวจสอบเข้าร่วมประชุมด้วย มีความเห็นว่าการจัดสรรหุ้นโดยวิธีดังกล่าวเป็นไปเพื่อประโยชน์สูงสุดของผู้ถือหุ้น ซึ่งจะทำให้บริษัทมีโครงสร้างทางการเงินที่แข็งแกร่ง และสามารถรองรับการขยายธุรกิจขนส่ง และธุรกิจอื่น จะส่งผลดีต่อมูลค่าของกิจการในระยะยาว รวมทั้งมูลค่าหุ้นของบริษัทในอนาคต รวมถึงโอกาสในการสร้างผลกำไรจากการขยายการลงทุนของบริษัท อย่างไรก็ตาม การออกเสนอขายหุ้นสามัญเพิ่มทุนในราคาต่ำกว่าราคาตลาดครั้งนี้ ทำให้เกิดผลกระทบต่อสัดส่วนการถือหุ้น และสิทธิออกเสียงของผู้ถือหุ้นเดิม (Control Dilution) ลดลงร้อยละ 18.52 ซึ่งอยู่ในระดับที่เหมาะสม รวมทั้งเตรียมความพร้อมสำหรับการลงทุนในธุรกิจอื่นที่มีศักยภาพ
