“ไซเบอร์แพลนเน็ต อินเตอร์แอคทีฟ” แจงยิบการเพิ่มทุนขายหุ้นให้ PP ราคาต่ำกว่าตลาดที่หุ้นละ 0.50 บาท แทนการขายให้ผู้ถือหุ้นเดิม เพราะได้เงินรวดเร็วและแม่นยำกว่า เนื่องจากต้องนำเงินไปลงทุนขยายธุรกิจ และนักลงทุน 14 ราย ไม่เกี่ยวข้องกับบริษัทพร้อมยืนยันไม่มีการเข้าร่วมบริหาร
นายกวิน เฉลิมโรจน์ ประธานกรรมการ บริษัท ไซเบอร์แพลนเน็ต อินเตอร์แอคทีฟ จำกัด (มหาชน) หรือ CYBER ชี้แจงข้อมูลตามที่ตลาดหลักทรัพย์ซักถาม ในหลายประเด็นและประเด็นที่บริษัทได้เสนอขายหุ้นสามัญเพิ่มทุนจำนวนไม่เกิน 5,550 ล้านหุ้นให้กับบุคคลในวงจำกัด 14 ราย ซึ่งสามารถแบ่งได้เป็น 3 กลุ่มใหญ่ คือ
1. เป็นนักธุรกิจที่มีโอกาสช่วยสนับสนุนหรือส่งเสริมการประกอบธุรกิจอสังหาริมทรัพย์ ประกอบด้วยนายอุปกิต ปาจรียางกูร เป็นกรรมการ บริษัท อัลลัวร์ กรุ๊ป จำกัด ประกอบธุรกิจโรงแรม นายขันธ์พลร์ ซื่อภาคย์ เป็นกรรมการ บริษัท นิว พี ซี พอลเล็ท จำกัด ประกอบธุรกิจเกี่ยวกับไม้เชื้อเพลิงและมีความชำนาญด้านไม้ก่อสร้าง และนายวิชา พร้อมเพรียงชัย เป็นกรรมการ บริษัท พร้อมเพรียงชัย จำกัด ประกอบธุรกิจก่อสร้าง
2. เป็นนักธุรกิจที่มีโอกาสช่วยสนับสนุนหรือส่งเสริมการประกอบธุรกิจพลังงานทางเลือก คือนายอุปกิต ปาจรียางกูร ซึ่งเป็นกรรมการบริษัท อันดามันเพาเวอร์ แอนด์ ยูทิลิตี จำกัด ประกอบธุรกิจ พลังงานไฟฟ้า
3. เป็นนักลงทุนที่มีศักยภาพทางการเงินและต้องการลงทุน คือ Shine Wealth Holdings Limited โดยมี Market Leader Groups Limited เป็นผู้ถือหุ้นใหญ่ และนางเกศแก้ว รัตนศิรินทรวุธเป็น Ultimate Shareholder และเป็นกรรมการ, Angelis Capital Pte. Ltd. โดยมี Fu Xin De Souza @Fabio, Liu Xiao Feng และ De Souza JustinainNicholas เป็น Ultimate Shareholder และ Fu Xin De Saouza @Fabio และ De Souza Justinian Nicholas เป็นกรรมการ, Good Resources Holdings Limited โดยมี Knightstar Limited เป็นผู้ถือหุ้น และ Rowena Yun เป็นUltimate Shareholder และ Rowena Yun เป็นกรรมการ, Leader Vision International Limited โดยมี Chu Wai Man raymond เป็นUltimate Shareholder และเป็นผู้ถือหุ้นและเป็นกรรมการ, นายธนน รุ่งธนเกียรติ เป็นผู้มีศักยภาพทางการเงินและต้องการลงทุน, นายวีระศักดิ์ วิโรจน์วัฒนกุล เป็นผู้มีศักยภาพทางการเงินและต้องการลงทุน, นางสาวนันทพร ทองสองสี เป็นผู้มีศักยภาพทางการเงินและต้องการลงทุน, นายสมศักดิ์ รังสิวัฒนศักดิ์ เป็นผู้มีศักยภาพทางการเงินและต้องการลงทุน, นายภูวรา ธนกุลราเชนทร์ เป็นผู้มีศักยภาพทางการเงินและต้องการลงทุน
ทั้งนี้ การออกและเสนอขายหุ้นสามัญเพิ่มทุนให้แก่บุคคลในวงจำกัดครั้งนี้ได้กำหนดราคาเสนอขายไว้หุ้นละ 0.50 บาท ซึ่งเป็นราคาที่ต่ำกว่าร้อยละ 90 ของราคาตลาด ซึ่งคำนวณโดยอ้างอิงกับราคาซื้อขายถัวเฉลี่ยถ่วงน้ำหนัก 15 วันทำการ ก่อนวันประชุมคณะกรรมการบริษัท ซึ่งเท่ากับ 3.77 บาท นอกจากนี้้ การจัดสรรหุ้นเพิ่มทุนดังกล่าวจะทำให้ นายอุปกิต ปาจรียางกูร เข้าถือหุ้นของบริษัทในสัดส่วนร้อยละ 25.04 ของจำนวนหุ้นทั้งหมดที่จำหน่ายได้ (คำนวณจากจำนวนหุ้นชำระแล้วในปัจจุบันรวมกับจำนวนหุ้นที่เสนอขายบุคคลเฉพาะเจาะจงในครั้งนี้ จึงเข้าข่ายกรณีที่ต้องทำคำเสนอซื้อหุ้นทั้งหมดของบริษัท (Tender Offer) ซึ่งนายนายอุปกิต ปาจรียางกูร ยินดีและพร้อมที่จะทำคำเสนอซื้อทั้งหมดของบริษัท ในราคา 0.50 บาทต่อหุ้น เมื่อได้หุ้นของบริษัทจนถึงจุดที่ต้องทำคำเสนอซื้อ
กรณีกรรมการและผู้บริหารที่เป็นผู้ติดต่อหรือจัดสรรหุ้น PP ซึ่งการติดต่อกับนักลงทุน คุณกวิน เฉลิมโรจน์ ซึ่งดำรงตำแหน่ง ประธานกรรมการ (รักษาการ) เป็นผู้ติดต่อกับนักลงทุนโดยตรง ซึ่งเป็นการเริ่มติดต่อกับนักลงทุนตั้งแต่ช่วงที่บริษัทมีการเพิ่มทุนเพื่อเสนอขายหุ้นเพิ่มทุนกับผู้ถือหุ้นเดิมครั้งที่แล้วที่มีปริมาณหุ้นคงเหลือจากการใช้สิทธิของผู้ถือหุ้นเดิมเป็นจำนวนมากกว่าที่คณะกรรมการการบริษัทคาดการณ์ไว้
ดังนั้น เพื่อให้บรรลุถึงวัตถุประสงค์ที่วางไว้ บริษัทจึงจำเป็นต้องติดต่อกับนักลงทุนทุกกลุ่มที่มีศักยภาพและมีความสนใจที่จะร่วมลงทุนกับบริษัทโดยการจัดสรรหุ้นให้แก่บุคคลในวงจำกัดนั้น บริษัทพิจารณาจากนักลงทุนที่มีศักยภาพด้านเงินทุน และประสบการณ์ในธุรกิจที่จะสามารถเสริมศักยภาพในทางธุรกิจให้กับบริษัท รวมถึงสามารถให้การสนับสนุนด้านการลงทุนในโครงการใหม่ๆ ของบริษัทในอนาคต และอาจเป็นการสร้างมูลค่าเพิ่มพร้อมทั้ง ประโยชน์สูงสุดแก่บริษัทได้ โดยบริษัทคาดว่าจะได้นักลงทุนที่มีความรู้ความเชี่ยวชาญและประสบการณ์ด้านธุรกิจที่บริษัทมีแผนการที่จะดำเนินการในอนาคตมาช่วยเสริมสร้างศักยภาพของบริษัทให้แข็งแกร่งขึ้น และผู้ลงทุน 14 ราย ไม่มีความสัมพันธ์และไม่เป็นบุคคลที่เกี่ยวโยงกันกับบริษัทและแต่ละท่าน บุคคลในวงจำกัดทั้ง 14 ท่านดังกล่าว ไม่มีความสัมพันธ์และไม่เป็นบุคคลที่เกี่ยวโยงกันกับบริษัท และแต่ละท่านเป็นผู้มีศักยภาพด้านเงินทุนและมีการตัดสินใจได้อย่างอิสระ ซึ่งในปัจจุบันบุคคลในวงจำกัดดังกล่าวยังไม่ประสงค์ที่จะเข้าร่วมในการบริหารกิจการ ดังนั้น จึงอาจไม่เข้าข่าย Acting in concert
สำหรับการขายหุ้นต่ำกว่าราคาตลาดถึง 86.73% เพราะบริษัทมีความจำเป็นต้องใช้เงินทุนหมุนเวียนในการลงทุนในโครงการอสังหาริมทรัพย์ต่างๆ หรือ ธุรกิจใหม่ที่พันธมิตรทางการลงทุนจะสามารถแนะนำธุรกิจที่เกี่ยวข้องกับธุรกิจพลังงานและพลังงานทางเลือก เช่น พลังงานชีวะมวลพลังงานชีวภาพ พลังงานไอน้ำ พลังงานความร้อน พลังงานแสงอาทิตย์ พลังงานทดแทน และสาธารณูปโภคอื่นๆ เป็นต้น
ประกอบกับบริษัทพิจารณาแล้วเห็นว่า การเสนอขายหุ้นสามัญเพิ่มทุนให้แก่ผู้ถือหุ้นเดิมในภาวะตลาดปัจจุบันและจากผลการดำเนินงานของบริษัทที่ผ่านมา บริษัทอาจได้รับเงินทุนไม่เพียงพอที่จะใช้ในการดำเนินงานและอาจไม่ได้รับความสนใจจากผู้ถือหุ้นเดิมเหมือนเช่นที่ผ่านมา บริษัทจึงเห็นว่า การเสนอขายหุ้นเพิ่มทุนให้แก่บุคคลในวงจำกัด จะทำให้บริษัททราบจำนวนเงินที่จะได้รับที่แน่นอน และจะใช้ระยะเวลาและขั้นตอนที่สั้นกว่าการเสนอขายให้แก่ผู้ถือหุ้นเดิม
นอกจากนี้บริษัทยังสามารถวางแผนในการบริหารทางการเงินได้อย่างชัดเจนการที่บริษัทเสนอขายหุ้นเพิ่มทุนให้ PP บริษัทได้พิจารณาแล้วว่า ระยะเวลาการดำเนินการและค่าใช้จ่ายในการเสนอขายหุ้นเพิ่มทุนให้แก่บุคคลในวงจำกัดและการเสนอขายให้ผู้ถือหุ้นเดิมอาจไม่แตกต่างกันอย่างมีนัยสำคัญ แต่การเพิ่มทุนให้แก่บุคคลในวงจำกัดนั้นจะทำให้บริษัททราบจำนวนเงินที่จะได้รับที่แน่นอน และจะใช้ระยะเวลาและขั้นตอนสั้นกว่าการเสนอขายให้แก่ผู้ถือหุ้นเดิม และยังสามารถวางแผนในการบริหารการเงินได้อย่างชัดเจน และจากการเสนอขายหุ้นเพิ่มทุนให้ผู้ถือหุ้นเดิมครั้งที่ผ่านมานั้น เมื่อเสร็จสิ้น ระยะเวลาในการเสนอขายผู้ถือหุ้นเดิม ปรากฏว่า ผู้ถือหุ้นเดิมใช้สิทธิในการจองซื้อหุ้นเพิ่มทุนในจำนวนที่น้อยกว่าที่ประมาณการไว้มาก ทำให้แผนการดำเนินการที่บริษัทวางไว้ ต้องปรับเปลี่ยนแผนการลงทุนให้เหมาะสมกับจำนวนเงินที่ระดมทุนได้ เป็นผลให้โครงการอสังหาริมทรัพย์บางโครงการของบริษัท มีความล่าช้าจากแผนงานที่กำหนดไว้
ขณะที่การเสนอขายที่หุ้นละ 0.50 บาท บริษัทได้พิจารณาแล้วเห็นว่าเป็นราคาที่เหมาะสม ทั้งนี้เนื่องจากราคาตลาดในสภาวะปัจจุบันของบริษัท ไม่ได้สะท้อนผลประกอบการที่แท้จริงของบริษัท หรืออาจกล่าวได้ว่า เป็นราคาที่สูงกว่าราคาที่แท้จริงดังกล่าว ซึ่งเห็นได้จากผลประกอบการของบริษัทที่มีผลประกอบการขาดทุนสะสม ส่งผลให้เกิดขาดทุนสะสมจำนวนมาก ปรากฏตามงบการเงินของบริษัท ณ วันที่ 30 มิ.ย.57 สูงถึง (275.88) ล้านบาท และเห็นได้จากขาดทุนสุทธิต่อหุ้นในรอบสิบสองเดือน สิ้นสุดวันที่ 31 ธ.ค. 56 และในรอบหกเดือนสินสุดวันที่ 30 มิ.ย.57 ซึ่งส่งผลให้เกิดขาดทุนต่อหุ้นเท่ากับ (0.12) ต่อหุ้น และ (0.10) บาทต่อหุ้น ตามลำดับ และราคาเสนอขายดังกล่าวเป็นราคาที่สูงกว่าราคามูลค่าหุ้นทางบัญชีของบริษัท ณ วันที่ 30 มิ.ย.57 เท่ากับ 0.48 บาทต่อหุ้น รวมถึงเห็นว่าการเสนอขายหุ้นครั้งนี้เป็นการขยายฐานทุนของบริษัทให้เหมาะสมและเพียงพอ ในการพัฒนาธุรกิจในปัจจุบันและการลงทุนในธุรกิจใหม่ด้านที่เกี่ยวข้องกับธุรกิจพลังงานและพลังงานทางเลือก เช่น พลังงานชีวะมวล พลังงานชีวภาพ พลังงานไอน้ำพลังงานความร้อน พลังงานแสงอาทิตย์ พลังงานทดแทน และสาธารณูปโภคอื่นๆ เป็นต้น ซึ่งเป็นธุรกิจที่มีศักยภาพ หรือการขยายกิจการที่จะเพิ่มรายได้ และสามารถสร้างกำไรแก่บริษัท
สำหรับที่ปรึกษาการเงินหรือที่ปรึกษากฎหมายในการให้ความเห็นหรือจัดเตรียมข้อมูลเกี่ยวกับการเพิ่มทุนและการลงทุนในธุรกิจอสังหาริมทรัพย์และธุรกิจพลังงานทางเลือกดังกล่าว บริษัทไม่มีการแต่งตั้งที่ปรึกษาทางการเงินหรือที่ปรึกษากฎหมายในการให้ความเห็นหรือจัดเตรียมข้อมูลเกี่ยวกับการเพิ่มทุนและการลงทุนในธุรกิจอสังหาริมทรัพย์ เนื่องจากบริษัทสามารถดำเนินการได้เอง และในการลงทุนในธุรกิจอสังหาริมทรัพย์ ซึ่งเป็นธุรกิจหลักของบริษัทนั้น บริษัทไม่จำเป็นต้องจ้างที่ปรึกษาเพื่อดำเนินการดังกล่าว สำหรับธุรกิจพลังงานทางเลือกนั้น เป็นธุรกิจใหม่ที่บริษัทให้ความสนใจ ดังนั้น ในการประชุมคณะกรรมการบริษัท จึงมีการแต่งตั้งคณะทำงานเพื่อศึกษาความเป็นไปได้ของโครงการธุรกิจพลังงานและพลังงานทางเลือกก่อนที่จะดำเนินการลงทุนจริง
ทั้งนี้ การเพิ่มทุนให้บุคคลในวงจำกัดในครั้งนี้ไม่ได้ส่งผลกระทบต่อการประกอบธุรกิจ การบริหารจัดการของบริษัทและทำให้โครงสร้างการถือหุ้นของบริษัทมีการเปลี่ยนแปลง โดยโครงสร้างการถือหุ้นภายหลังการจัดสรรหุ้นสามัญเพิ่มทุนให้แก่บุคคลในวงจำกัด และการใช้สิทธิตามใบสำคัญแสดงสิทธิที่จะซื้อหุ้นสามัญของบริษัท ครั้งที่ 1 (CYBER-W1) จะเปลี่ยนแปลงไป
อย่างไรก็ดี ในการลงทุนธุรกิจอสังหาริมทรัพย์และพลังงานทางเลือกเนื่องจากระหว่างเดือน พ.ค. ถึงเดือน ก.ย.57 บริษัทได้เสนอขายหุ้นเพิ่มทุน 560 ล้านหุ้น ในราคาหุ้นละ 0.85 บาท รวม 476 ล้านบาท เพื่อนำเงินไปใช้ในธุรกิจอสังหาริมทรัพย์ ขณะที่การเพิ่มทุนให้ PP ครั้งนี้ จะนำไปใช้ในธุรกิจพลังงานทางเลือกบริษัทยังคงมีแผนที่จะพัฒนาธุรกิจอสังหาริมทรัพย์ซึ่งเป็นธุรกิจหลักของบริษัท และยังคงมองหาธุรกิจอื่นเพื่อเพิ่มรายได้และกำไรให้กับบบริษัท
นายกวิน เฉลิมโรจน์ ประธานกรรมการ บริษัท ไซเบอร์แพลนเน็ต อินเตอร์แอคทีฟ จำกัด (มหาชน) หรือ CYBER ชี้แจงข้อมูลตามที่ตลาดหลักทรัพย์ซักถาม ในหลายประเด็นและประเด็นที่บริษัทได้เสนอขายหุ้นสามัญเพิ่มทุนจำนวนไม่เกิน 5,550 ล้านหุ้นให้กับบุคคลในวงจำกัด 14 ราย ซึ่งสามารถแบ่งได้เป็น 3 กลุ่มใหญ่ คือ
1. เป็นนักธุรกิจที่มีโอกาสช่วยสนับสนุนหรือส่งเสริมการประกอบธุรกิจอสังหาริมทรัพย์ ประกอบด้วยนายอุปกิต ปาจรียางกูร เป็นกรรมการ บริษัท อัลลัวร์ กรุ๊ป จำกัด ประกอบธุรกิจโรงแรม นายขันธ์พลร์ ซื่อภาคย์ เป็นกรรมการ บริษัท นิว พี ซี พอลเล็ท จำกัด ประกอบธุรกิจเกี่ยวกับไม้เชื้อเพลิงและมีความชำนาญด้านไม้ก่อสร้าง และนายวิชา พร้อมเพรียงชัย เป็นกรรมการ บริษัท พร้อมเพรียงชัย จำกัด ประกอบธุรกิจก่อสร้าง
2. เป็นนักธุรกิจที่มีโอกาสช่วยสนับสนุนหรือส่งเสริมการประกอบธุรกิจพลังงานทางเลือก คือนายอุปกิต ปาจรียางกูร ซึ่งเป็นกรรมการบริษัท อันดามันเพาเวอร์ แอนด์ ยูทิลิตี จำกัด ประกอบธุรกิจ พลังงานไฟฟ้า
3. เป็นนักลงทุนที่มีศักยภาพทางการเงินและต้องการลงทุน คือ Shine Wealth Holdings Limited โดยมี Market Leader Groups Limited เป็นผู้ถือหุ้นใหญ่ และนางเกศแก้ว รัตนศิรินทรวุธเป็น Ultimate Shareholder และเป็นกรรมการ, Angelis Capital Pte. Ltd. โดยมี Fu Xin De Souza @Fabio, Liu Xiao Feng และ De Souza JustinainNicholas เป็น Ultimate Shareholder และ Fu Xin De Saouza @Fabio และ De Souza Justinian Nicholas เป็นกรรมการ, Good Resources Holdings Limited โดยมี Knightstar Limited เป็นผู้ถือหุ้น และ Rowena Yun เป็นUltimate Shareholder และ Rowena Yun เป็นกรรมการ, Leader Vision International Limited โดยมี Chu Wai Man raymond เป็นUltimate Shareholder และเป็นผู้ถือหุ้นและเป็นกรรมการ, นายธนน รุ่งธนเกียรติ เป็นผู้มีศักยภาพทางการเงินและต้องการลงทุน, นายวีระศักดิ์ วิโรจน์วัฒนกุล เป็นผู้มีศักยภาพทางการเงินและต้องการลงทุน, นางสาวนันทพร ทองสองสี เป็นผู้มีศักยภาพทางการเงินและต้องการลงทุน, นายสมศักดิ์ รังสิวัฒนศักดิ์ เป็นผู้มีศักยภาพทางการเงินและต้องการลงทุน, นายภูวรา ธนกุลราเชนทร์ เป็นผู้มีศักยภาพทางการเงินและต้องการลงทุน
ทั้งนี้ การออกและเสนอขายหุ้นสามัญเพิ่มทุนให้แก่บุคคลในวงจำกัดครั้งนี้ได้กำหนดราคาเสนอขายไว้หุ้นละ 0.50 บาท ซึ่งเป็นราคาที่ต่ำกว่าร้อยละ 90 ของราคาตลาด ซึ่งคำนวณโดยอ้างอิงกับราคาซื้อขายถัวเฉลี่ยถ่วงน้ำหนัก 15 วันทำการ ก่อนวันประชุมคณะกรรมการบริษัท ซึ่งเท่ากับ 3.77 บาท นอกจากนี้้ การจัดสรรหุ้นเพิ่มทุนดังกล่าวจะทำให้ นายอุปกิต ปาจรียางกูร เข้าถือหุ้นของบริษัทในสัดส่วนร้อยละ 25.04 ของจำนวนหุ้นทั้งหมดที่จำหน่ายได้ (คำนวณจากจำนวนหุ้นชำระแล้วในปัจจุบันรวมกับจำนวนหุ้นที่เสนอขายบุคคลเฉพาะเจาะจงในครั้งนี้ จึงเข้าข่ายกรณีที่ต้องทำคำเสนอซื้อหุ้นทั้งหมดของบริษัท (Tender Offer) ซึ่งนายนายอุปกิต ปาจรียางกูร ยินดีและพร้อมที่จะทำคำเสนอซื้อทั้งหมดของบริษัท ในราคา 0.50 บาทต่อหุ้น เมื่อได้หุ้นของบริษัทจนถึงจุดที่ต้องทำคำเสนอซื้อ
กรณีกรรมการและผู้บริหารที่เป็นผู้ติดต่อหรือจัดสรรหุ้น PP ซึ่งการติดต่อกับนักลงทุน คุณกวิน เฉลิมโรจน์ ซึ่งดำรงตำแหน่ง ประธานกรรมการ (รักษาการ) เป็นผู้ติดต่อกับนักลงทุนโดยตรง ซึ่งเป็นการเริ่มติดต่อกับนักลงทุนตั้งแต่ช่วงที่บริษัทมีการเพิ่มทุนเพื่อเสนอขายหุ้นเพิ่มทุนกับผู้ถือหุ้นเดิมครั้งที่แล้วที่มีปริมาณหุ้นคงเหลือจากการใช้สิทธิของผู้ถือหุ้นเดิมเป็นจำนวนมากกว่าที่คณะกรรมการการบริษัทคาดการณ์ไว้
ดังนั้น เพื่อให้บรรลุถึงวัตถุประสงค์ที่วางไว้ บริษัทจึงจำเป็นต้องติดต่อกับนักลงทุนทุกกลุ่มที่มีศักยภาพและมีความสนใจที่จะร่วมลงทุนกับบริษัทโดยการจัดสรรหุ้นให้แก่บุคคลในวงจำกัดนั้น บริษัทพิจารณาจากนักลงทุนที่มีศักยภาพด้านเงินทุน และประสบการณ์ในธุรกิจที่จะสามารถเสริมศักยภาพในทางธุรกิจให้กับบริษัท รวมถึงสามารถให้การสนับสนุนด้านการลงทุนในโครงการใหม่ๆ ของบริษัทในอนาคต และอาจเป็นการสร้างมูลค่าเพิ่มพร้อมทั้ง ประโยชน์สูงสุดแก่บริษัทได้ โดยบริษัทคาดว่าจะได้นักลงทุนที่มีความรู้ความเชี่ยวชาญและประสบการณ์ด้านธุรกิจที่บริษัทมีแผนการที่จะดำเนินการในอนาคตมาช่วยเสริมสร้างศักยภาพของบริษัทให้แข็งแกร่งขึ้น และผู้ลงทุน 14 ราย ไม่มีความสัมพันธ์และไม่เป็นบุคคลที่เกี่ยวโยงกันกับบริษัทและแต่ละท่าน บุคคลในวงจำกัดทั้ง 14 ท่านดังกล่าว ไม่มีความสัมพันธ์และไม่เป็นบุคคลที่เกี่ยวโยงกันกับบริษัท และแต่ละท่านเป็นผู้มีศักยภาพด้านเงินทุนและมีการตัดสินใจได้อย่างอิสระ ซึ่งในปัจจุบันบุคคลในวงจำกัดดังกล่าวยังไม่ประสงค์ที่จะเข้าร่วมในการบริหารกิจการ ดังนั้น จึงอาจไม่เข้าข่าย Acting in concert
สำหรับการขายหุ้นต่ำกว่าราคาตลาดถึง 86.73% เพราะบริษัทมีความจำเป็นต้องใช้เงินทุนหมุนเวียนในการลงทุนในโครงการอสังหาริมทรัพย์ต่างๆ หรือ ธุรกิจใหม่ที่พันธมิตรทางการลงทุนจะสามารถแนะนำธุรกิจที่เกี่ยวข้องกับธุรกิจพลังงานและพลังงานทางเลือก เช่น พลังงานชีวะมวลพลังงานชีวภาพ พลังงานไอน้ำ พลังงานความร้อน พลังงานแสงอาทิตย์ พลังงานทดแทน และสาธารณูปโภคอื่นๆ เป็นต้น
ประกอบกับบริษัทพิจารณาแล้วเห็นว่า การเสนอขายหุ้นสามัญเพิ่มทุนให้แก่ผู้ถือหุ้นเดิมในภาวะตลาดปัจจุบันและจากผลการดำเนินงานของบริษัทที่ผ่านมา บริษัทอาจได้รับเงินทุนไม่เพียงพอที่จะใช้ในการดำเนินงานและอาจไม่ได้รับความสนใจจากผู้ถือหุ้นเดิมเหมือนเช่นที่ผ่านมา บริษัทจึงเห็นว่า การเสนอขายหุ้นเพิ่มทุนให้แก่บุคคลในวงจำกัด จะทำให้บริษัททราบจำนวนเงินที่จะได้รับที่แน่นอน และจะใช้ระยะเวลาและขั้นตอนที่สั้นกว่าการเสนอขายให้แก่ผู้ถือหุ้นเดิม
นอกจากนี้บริษัทยังสามารถวางแผนในการบริหารทางการเงินได้อย่างชัดเจนการที่บริษัทเสนอขายหุ้นเพิ่มทุนให้ PP บริษัทได้พิจารณาแล้วว่า ระยะเวลาการดำเนินการและค่าใช้จ่ายในการเสนอขายหุ้นเพิ่มทุนให้แก่บุคคลในวงจำกัดและการเสนอขายให้ผู้ถือหุ้นเดิมอาจไม่แตกต่างกันอย่างมีนัยสำคัญ แต่การเพิ่มทุนให้แก่บุคคลในวงจำกัดนั้นจะทำให้บริษัททราบจำนวนเงินที่จะได้รับที่แน่นอน และจะใช้ระยะเวลาและขั้นตอนสั้นกว่าการเสนอขายให้แก่ผู้ถือหุ้นเดิม และยังสามารถวางแผนในการบริหารการเงินได้อย่างชัดเจน และจากการเสนอขายหุ้นเพิ่มทุนให้ผู้ถือหุ้นเดิมครั้งที่ผ่านมานั้น เมื่อเสร็จสิ้น ระยะเวลาในการเสนอขายผู้ถือหุ้นเดิม ปรากฏว่า ผู้ถือหุ้นเดิมใช้สิทธิในการจองซื้อหุ้นเพิ่มทุนในจำนวนที่น้อยกว่าที่ประมาณการไว้มาก ทำให้แผนการดำเนินการที่บริษัทวางไว้ ต้องปรับเปลี่ยนแผนการลงทุนให้เหมาะสมกับจำนวนเงินที่ระดมทุนได้ เป็นผลให้โครงการอสังหาริมทรัพย์บางโครงการของบริษัท มีความล่าช้าจากแผนงานที่กำหนดไว้
ขณะที่การเสนอขายที่หุ้นละ 0.50 บาท บริษัทได้พิจารณาแล้วเห็นว่าเป็นราคาที่เหมาะสม ทั้งนี้เนื่องจากราคาตลาดในสภาวะปัจจุบันของบริษัท ไม่ได้สะท้อนผลประกอบการที่แท้จริงของบริษัท หรืออาจกล่าวได้ว่า เป็นราคาที่สูงกว่าราคาที่แท้จริงดังกล่าว ซึ่งเห็นได้จากผลประกอบการของบริษัทที่มีผลประกอบการขาดทุนสะสม ส่งผลให้เกิดขาดทุนสะสมจำนวนมาก ปรากฏตามงบการเงินของบริษัท ณ วันที่ 30 มิ.ย.57 สูงถึง (275.88) ล้านบาท และเห็นได้จากขาดทุนสุทธิต่อหุ้นในรอบสิบสองเดือน สิ้นสุดวันที่ 31 ธ.ค. 56 และในรอบหกเดือนสินสุดวันที่ 30 มิ.ย.57 ซึ่งส่งผลให้เกิดขาดทุนต่อหุ้นเท่ากับ (0.12) ต่อหุ้น และ (0.10) บาทต่อหุ้น ตามลำดับ และราคาเสนอขายดังกล่าวเป็นราคาที่สูงกว่าราคามูลค่าหุ้นทางบัญชีของบริษัท ณ วันที่ 30 มิ.ย.57 เท่ากับ 0.48 บาทต่อหุ้น รวมถึงเห็นว่าการเสนอขายหุ้นครั้งนี้เป็นการขยายฐานทุนของบริษัทให้เหมาะสมและเพียงพอ ในการพัฒนาธุรกิจในปัจจุบันและการลงทุนในธุรกิจใหม่ด้านที่เกี่ยวข้องกับธุรกิจพลังงานและพลังงานทางเลือก เช่น พลังงานชีวะมวล พลังงานชีวภาพ พลังงานไอน้ำพลังงานความร้อน พลังงานแสงอาทิตย์ พลังงานทดแทน และสาธารณูปโภคอื่นๆ เป็นต้น ซึ่งเป็นธุรกิจที่มีศักยภาพ หรือการขยายกิจการที่จะเพิ่มรายได้ และสามารถสร้างกำไรแก่บริษัท
สำหรับที่ปรึกษาการเงินหรือที่ปรึกษากฎหมายในการให้ความเห็นหรือจัดเตรียมข้อมูลเกี่ยวกับการเพิ่มทุนและการลงทุนในธุรกิจอสังหาริมทรัพย์และธุรกิจพลังงานทางเลือกดังกล่าว บริษัทไม่มีการแต่งตั้งที่ปรึกษาทางการเงินหรือที่ปรึกษากฎหมายในการให้ความเห็นหรือจัดเตรียมข้อมูลเกี่ยวกับการเพิ่มทุนและการลงทุนในธุรกิจอสังหาริมทรัพย์ เนื่องจากบริษัทสามารถดำเนินการได้เอง และในการลงทุนในธุรกิจอสังหาริมทรัพย์ ซึ่งเป็นธุรกิจหลักของบริษัทนั้น บริษัทไม่จำเป็นต้องจ้างที่ปรึกษาเพื่อดำเนินการดังกล่าว สำหรับธุรกิจพลังงานทางเลือกนั้น เป็นธุรกิจใหม่ที่บริษัทให้ความสนใจ ดังนั้น ในการประชุมคณะกรรมการบริษัท จึงมีการแต่งตั้งคณะทำงานเพื่อศึกษาความเป็นไปได้ของโครงการธุรกิจพลังงานและพลังงานทางเลือกก่อนที่จะดำเนินการลงทุนจริง
ทั้งนี้ การเพิ่มทุนให้บุคคลในวงจำกัดในครั้งนี้ไม่ได้ส่งผลกระทบต่อการประกอบธุรกิจ การบริหารจัดการของบริษัทและทำให้โครงสร้างการถือหุ้นของบริษัทมีการเปลี่ยนแปลง โดยโครงสร้างการถือหุ้นภายหลังการจัดสรรหุ้นสามัญเพิ่มทุนให้แก่บุคคลในวงจำกัด และการใช้สิทธิตามใบสำคัญแสดงสิทธิที่จะซื้อหุ้นสามัญของบริษัท ครั้งที่ 1 (CYBER-W1) จะเปลี่ยนแปลงไป
อย่างไรก็ดี ในการลงทุนธุรกิจอสังหาริมทรัพย์และพลังงานทางเลือกเนื่องจากระหว่างเดือน พ.ค. ถึงเดือน ก.ย.57 บริษัทได้เสนอขายหุ้นเพิ่มทุน 560 ล้านหุ้น ในราคาหุ้นละ 0.85 บาท รวม 476 ล้านบาท เพื่อนำเงินไปใช้ในธุรกิจอสังหาริมทรัพย์ ขณะที่การเพิ่มทุนให้ PP ครั้งนี้ จะนำไปใช้ในธุรกิจพลังงานทางเลือกบริษัทยังคงมีแผนที่จะพัฒนาธุรกิจอสังหาริมทรัพย์ซึ่งเป็นธุรกิจหลักของบริษัท และยังคงมองหาธุรกิจอื่นเพื่อเพิ่มรายได้และกำไรให้กับบบริษัท
