หลายๆ คนอาจคิดว่าราคาทองคำได้ผ่านจุดต่ำสุดไปแล้ว แต่ผมเกรงว่าใครก็ตามที่โดดเข้าไปช้อนซื้อทองคำในช่วงที่มันวิ่งขึ้นมารอบล่าสุดนี้อาจจะต้องผิดหวังและขาดทุนอย่างหนักก็ได้ เพราะทั้งราคาทองคำและโลหะเงินยังไม่ผ่านจุดต่ำสุด แค่เกือบถึงเท่านั้นแต่ยังไม่ถึง
ถ้าดูจากกราฟราคาทองคำรายวัน คุณจะเห็นว่าการปรับขึ้นรอบล่าสุดเป็นการขึ้นสลับลงที่แสดงด้วยจุด ABC ในภาพ ยังไม่ได้แสดงสัญญาณของการปรับขึ้นได้อย่างแข็งแกร่งจริงจัง ตรงกันข้าม การวิ่งขึ้นสลับลงเป็นสัญญาณบอกว่านี่เป็นแค่การปรับตัวช่วงสั้นเท่านั้น
นั่นหมายความว่าราคาทองคำต้องทะลุระดับ $1,290 ให้ได้จึงจะมีแรงพอที่จะวิ่งไปต่อได้ แต่นั่นไม่ได้เกิดขึ้น ในสัปดาห์นี้ราคาทองคำได้ปรับลดลงอย่างแรง และทำให้กรอบการเคลื่อนไหวกลับมาเป็นขาลงอีกครั้ง โดย มีการทำจุดสูงสุดสูงกว่าจุดสูงสุดของวันก่อนหน้า พร้อมทั้งทำจุดต่ำสุดต่ำกว่าจุดต่ำสุดของวันก่อนหน้า และราคาปิดก็ต่ำลงด้วย ซึ่งผมมองว่าทั้งหมดนี้เป็นสัญญาณลบสำหรับทองคำ
ในแบบจำลองอื่นๆ ที่ผมใช้ประเมินทิศทางของทองคำก็แสดงสัญญาณว่าการเคลื่อนไหวรอบใหญ่ในระยะต่อไปน่าจะเป็นขาลง ทะลุกรอบล่างของช่วงแนวโน้ม และทำสถิติต่ำสุดใหม่ แบบจำลองที่ผมใช้จับจังหวะการลงทุนในทองคำก็บอกว่าราคาทองคำยังคงถูกกดดันอยู่ และมีแนวโน้มจะขยับลดลงต่อไปเรื่อยๆ จนถึงสิ้นเดือน ถ้าราคาทองคำไม่ได้ทำสถิติต่ำสุดใหม่ภายในเดือนนี้ ก็มีโอกาสอย่างมากที่มันจะเคลื่อนไหวในกรอบแคบไปอีกสักพักก่อนที่จะร่วงลงไปทำสถิติต่ำสุดรอบใหม่
ขณะที่ราคาโลหะเงินปรับตัวแย่กว่าราคาทองคำมาก ซึ่งไม่น่าแปลกใจอะไรเพราะอุปสงค์ของโลหะเงินส่วนใหญ่มาจากภาคอุตสาหกรรม ซึ่งในขณะนี้เศรษฐกิจโลกยังอ่อนปวกเปียก กราฟราคาโลหะเงินก็คล้ายกันกับทองคำ นั่นคือไม่ได้มีการวิ่งขึ้นพรวดพราด แต่เป็นลักษณะการขึ้นสลับลงดังแสดงโดยจุด ABC แสดงว่ามันยังไม่มีแรงพอที่จะยืนเหนือแนวต้านที่เผชิญอยู่ในตอนนี้ได้
ยิ่งไปกว่านั้น ทางเทคนิคก็กำลังเกิดเส้นแนวโน้มขาลงเส้นใหม่ ดังนั้นการขยับรอบใหญ่ในระยะต่อไปของราคาโลหะเงินก็น่าจะเป็นขาลงด้วยเช่นกัน
จำคำพูดของผมไว้ให้ดีนะครับ: ราคาทองคำและโลหะเงินในขณะนี้ยังไม่ผ่านจุดต่ำสุด แต่มันจะต้องถึงจุดต่ำสุดภายในปีนี้อย่างแน่นอน น่าจะก่อนเดือนมีนาคมและไม่น่าเกินเดือนมิถุนายน และเมื่อมันผ่านจุดต่ำสุดไปแล้วก็จะเป็นจังหวะที่ดีที่สุดในชั่วชีวิตของเราที่จะเข้าลงทุนในทองคำ
แต่ในขณะนี้ ผมคาดว่าราคาทองคำจะปรับลงต่อไปก่อน ในบทความชิ้นที่แล้ว ผมได้บอกคุณว่าให้ขาย short ทองคำที่ระดับ $1,238 ผมเองก็ขาย short ทองคำในตลาด futures เหมือนกันโดยกำหนดจุด stop ไว้ที่ $1,267.50
สำหรับแนวรับหลักสำหรับจุดต่ำสุดของทองคำนั้น ให้คุณคอยสังเกตระดับ $1,150 ถึง $1,160 เอาไว้ให้ดี ถ้าราคาทองคำปิดต่ำกว่า $1,162.50 มันก็น่าจะร่วงต่อไปยังแนวรับหลักถัดไปที่ $1,045 แนวรับหลักสำหรับจุดต่ำสุดของโลหะเงินจะอยู่ที่ระดับ $16.43 และแนวรับหลักถัดไปคือ $15.18 ซึ่งผมเชื่อว่ามันสามารถร่วงลงไปได้ขนาดนั้นก่อนที่จะผ่านจุดต่ำสุด คอยดูกันต่อไปนะครับ …
Larry Edelson
