ธปท. ชะลอแผนแม่บทเงินทุนเคลื่อนย้ายระหว่างประเทศที่จะดันเงินทุนไหลออก เพื่อปรับสมดุลเงินทุนไหลเข้าออก หลังวิกฤตยูโรโซนสาหัสหนัก ปรับทิศให้ธนาคารพาณิชย์ และเอกชนรับมือความเสี่ยงจากปัจจัยต่างประเทศ และความผันผวนค่าเงินมากขึ้นแทน ยอมรับมีเงินไหลออกจากตลาดหุ้น แต่ตลาดพันธบัตรยังไหลเข้า
แหล่งข่าวจากด้านเสถียรภาพการเงิน ธนาคารแห่งประเทศไทย (ธปท.) เปิดเผยว่า ขณะนี้ธปท. ตัดสินใจชะลอประกาศใช้แผนแม่บทเงินทุนเคลื่อนย้ายระหว่างประเทศอย่างเป็นทางการแล้ว จากก่อนหน้านี้ วางแผนจะนำมาใช้ในช่วงไตรมาส 2 หรือไม่เกินต้นไตรมาส 3 ของปีนี้ ซึ่งรวมถึงการชะลอการผ่อนคลายกฎเกณฑ์การนำเงินออกนอกประเทศของบุคคลธรรมดา และนิติบุคคล
ถือเป็นแผนระยะแรกในแผนแม่บทดังกล่าว พร้อมทั้งยังชะลอการนำเสนอแผนแม่บทฯ นี้ให้คณะกรรมการนโยบายการเงิน (กนง.) และคณะกรรมการธปท. (กกธ.) หรือบอร์ดแบงก์ชาติ ที่เตรียมเสนอในช่วงเดือน มิ.ย.และเดือน ก.ค.นี้ออกไปก่อน
ทั้งนี้ สืบเนื่องจากหลังจากที่คณะอนุกรรมการเสถียรภาพระบบการเงิน (อสร.) ซึ่งทำหน้าที่วิเคราะห์ และประเมินสถานการณ์ในยุโรป เพื่อเสนอแนะ หรือวางมาตรการรับมือนั้น พบว่า ช่วงหลังความเสี่ยงวิกฤตหนี้สาธารณะ และวิกฤตการเงินในยูโรโซนมีมากขึ้น และอาจจะส่งผลต่อเนื่องต่อตลาดการเงินทั่วโลกให้มีความผันผวนมากขึ้น รวมทั้งความต้องการเงินดอลลาร์สหรัฐในตลาดเงินโลกจะมีมากขึ้น เนื่องจากนักลงทุนทั่วโลกลดการลงทุนในสินทรัพย์เสี่ยง โดยเฉพาะในประเทศเศรษฐกิจเกิดใหม่ จึงเห็นว่า ควรจะทบทวนระยะเวลาในการผ่อนคลายการนำเงินออกจากประเทศอีกครั้ง เพื่อให้เหมาะสมกับสถานการณ์ของเศรษฐกิจไทย และเศรษฐกิจโลกมากที่สุด
“ขั้นตอนนี้ยังไม่ใช่การเลื่อน หรือชะลอการดำเนินการตามแผนแม่บทเงินทุนเคลื่อนย้ายระหว่างประเทศทั้งหมด เพียงแต่ในส่วนของการผ่อนคลายการกฎเกณฑ์การนำเงินออกนอกประเทศ ธปท. อาจจะรอดูจังหวะในการออกมาตการผ่อนคลายที่เหมาะสม เพราะในขณะนี้ ตลาดเงินโลกค่อนข้างผันผวน เงินไหลออก และไหลออกรวดเร็ว และในระยะต่อไป หากสถานการณ์ในยุโรปร้ายแรงขึ้นจึงมีโอกาสที่นักลงทุนทั่วโลกจะย้ายเงินออกจากสินทรัพย์เสี่ยงเพื่อถือเงินดอลลาร์ ซึ่งเป็นสินทรัพย์ที่มั่นคง และมีสภาพคล่องสูง ซึ่งอาจจะส่งผลให้มีเงินไหลออกจากประเทศในภูมิภาคเอเชีย รวมทั้งประเทศไทยได้”
อย่างไรก็ตาม ในการดูแลเงินทุนเคลื่อนย้ายในส่วนอื่นๆ โดยเฉพาะอย่างยิ่งมาตรการและเครื่องมือในการส่งเสริมให้ธนาคารพาณิชย์ และผู้ประกอบการที่เกี่ยวข้องกับเงินตราต่างประเทศมีการป้องกันความเสี่ยงอัตราแลกเปลี่ยนค่าเงินบาท เพื่อรับมือความผัยผวนของตลาดการเงินโลกให้ได้มากขึ้นนั้น ธปท. ยังคงทำอย่างต่อเนื่อง แม้ไม่มีการประกาศแผนแม่บทฯ เช่น การเปิดให้ซื้อขายสัญญาอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราล่วงหน้า (Currency Futures) ในตลาดอนุพันธ์ (TFEX) ซึ่งช่วยให้รายย่อยสามารถป้องกันความเสี่ยงได้ง่ายขึ้น ธปท. ก็ได้อนุญาตให้มีการซื้อขายในช่วงเดือนนี้
นอกจากนั้น ยังมีแผนที่จะสนับสนุนให้ธนาคารพาณิชย์ไทยดูแลลูกค้า และผู้ประกอบการในการบริหารความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน และความเสี่ยงทางด้านสินเชื่อที่จะมีเพิ่มขึ้นจากผู้นำเข้า ซึ่งเป็นกลุ่มสหภาพยุโรป และทำหน้าที่แนะนำและป้องกันความเสี่ยงอัตราแลกเปลี่ยนให้แก่ลูกค้าเพิ่ม รวมถึงเตรียมมาตรการในการสนับสนุนให้ธนาคารพาณิชย์ไทย สามารถกระจายความเสี่ยงทางด้านอัตราแลกเปลี่ยน การลงทุนในต่างประเทศ และการให้สินเชื่อเป็นเงินตราต่างประเทศให้ดีขึ้นด้วย โดยขณะนี้อยู่ระหว่างการศึกษา และออกมตรการเพิ่มเติม
ผู้สื่อข่าวรายงานเพิ่มเติมว่า สถานการณ์เงินทุนเคลื่อนย้ายระหว่างประเทศในขณะนี้ นับตั้งแต่ต้นปีถึงวันที่ 20 มิ.ย.ที่ผ่านมา ยอดสุทธิยังเป็นเงินทุนไหลเข้าจากต่างประเทศ โดยส่วนใหญ่เข้ามาลงทุนในด้านพันธบัตร ขณะที่ตลาดหุ้นมีเงินทุนสุทธิเป็นเงินทุนไหลออก ขณะที่ค่าเงินบาทล่าสุด วันที่ 22 มิ.ย.ที่ผ่านมา ซึ่งอยู่ที่ระดับ 31.80 บาทต่อดอลลาร์สหรัฐ กลับมาอ่อนค่าลงจากช่วงต้นปีเล็กน้อย 0.6%
แหล่งข่าวจากด้านเสถียรภาพการเงิน ธนาคารแห่งประเทศไทย (ธปท.) เปิดเผยว่า ขณะนี้ธปท. ตัดสินใจชะลอประกาศใช้แผนแม่บทเงินทุนเคลื่อนย้ายระหว่างประเทศอย่างเป็นทางการแล้ว จากก่อนหน้านี้ วางแผนจะนำมาใช้ในช่วงไตรมาส 2 หรือไม่เกินต้นไตรมาส 3 ของปีนี้ ซึ่งรวมถึงการชะลอการผ่อนคลายกฎเกณฑ์การนำเงินออกนอกประเทศของบุคคลธรรมดา และนิติบุคคล
ถือเป็นแผนระยะแรกในแผนแม่บทดังกล่าว พร้อมทั้งยังชะลอการนำเสนอแผนแม่บทฯ นี้ให้คณะกรรมการนโยบายการเงิน (กนง.) และคณะกรรมการธปท. (กกธ.) หรือบอร์ดแบงก์ชาติ ที่เตรียมเสนอในช่วงเดือน มิ.ย.และเดือน ก.ค.นี้ออกไปก่อน
ทั้งนี้ สืบเนื่องจากหลังจากที่คณะอนุกรรมการเสถียรภาพระบบการเงิน (อสร.) ซึ่งทำหน้าที่วิเคราะห์ และประเมินสถานการณ์ในยุโรป เพื่อเสนอแนะ หรือวางมาตรการรับมือนั้น พบว่า ช่วงหลังความเสี่ยงวิกฤตหนี้สาธารณะ และวิกฤตการเงินในยูโรโซนมีมากขึ้น และอาจจะส่งผลต่อเนื่องต่อตลาดการเงินทั่วโลกให้มีความผันผวนมากขึ้น รวมทั้งความต้องการเงินดอลลาร์สหรัฐในตลาดเงินโลกจะมีมากขึ้น เนื่องจากนักลงทุนทั่วโลกลดการลงทุนในสินทรัพย์เสี่ยง โดยเฉพาะในประเทศเศรษฐกิจเกิดใหม่ จึงเห็นว่า ควรจะทบทวนระยะเวลาในการผ่อนคลายการนำเงินออกจากประเทศอีกครั้ง เพื่อให้เหมาะสมกับสถานการณ์ของเศรษฐกิจไทย และเศรษฐกิจโลกมากที่สุด
“ขั้นตอนนี้ยังไม่ใช่การเลื่อน หรือชะลอการดำเนินการตามแผนแม่บทเงินทุนเคลื่อนย้ายระหว่างประเทศทั้งหมด เพียงแต่ในส่วนของการผ่อนคลายการกฎเกณฑ์การนำเงินออกนอกประเทศ ธปท. อาจจะรอดูจังหวะในการออกมาตการผ่อนคลายที่เหมาะสม เพราะในขณะนี้ ตลาดเงินโลกค่อนข้างผันผวน เงินไหลออก และไหลออกรวดเร็ว และในระยะต่อไป หากสถานการณ์ในยุโรปร้ายแรงขึ้นจึงมีโอกาสที่นักลงทุนทั่วโลกจะย้ายเงินออกจากสินทรัพย์เสี่ยงเพื่อถือเงินดอลลาร์ ซึ่งเป็นสินทรัพย์ที่มั่นคง และมีสภาพคล่องสูง ซึ่งอาจจะส่งผลให้มีเงินไหลออกจากประเทศในภูมิภาคเอเชีย รวมทั้งประเทศไทยได้”
อย่างไรก็ตาม ในการดูแลเงินทุนเคลื่อนย้ายในส่วนอื่นๆ โดยเฉพาะอย่างยิ่งมาตรการและเครื่องมือในการส่งเสริมให้ธนาคารพาณิชย์ และผู้ประกอบการที่เกี่ยวข้องกับเงินตราต่างประเทศมีการป้องกันความเสี่ยงอัตราแลกเปลี่ยนค่าเงินบาท เพื่อรับมือความผัยผวนของตลาดการเงินโลกให้ได้มากขึ้นนั้น ธปท. ยังคงทำอย่างต่อเนื่อง แม้ไม่มีการประกาศแผนแม่บทฯ เช่น การเปิดให้ซื้อขายสัญญาอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราล่วงหน้า (Currency Futures) ในตลาดอนุพันธ์ (TFEX) ซึ่งช่วยให้รายย่อยสามารถป้องกันความเสี่ยงได้ง่ายขึ้น ธปท. ก็ได้อนุญาตให้มีการซื้อขายในช่วงเดือนนี้
นอกจากนั้น ยังมีแผนที่จะสนับสนุนให้ธนาคารพาณิชย์ไทยดูแลลูกค้า และผู้ประกอบการในการบริหารความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน และความเสี่ยงทางด้านสินเชื่อที่จะมีเพิ่มขึ้นจากผู้นำเข้า ซึ่งเป็นกลุ่มสหภาพยุโรป และทำหน้าที่แนะนำและป้องกันความเสี่ยงอัตราแลกเปลี่ยนให้แก่ลูกค้าเพิ่ม รวมถึงเตรียมมาตรการในการสนับสนุนให้ธนาคารพาณิชย์ไทย สามารถกระจายความเสี่ยงทางด้านอัตราแลกเปลี่ยน การลงทุนในต่างประเทศ และการให้สินเชื่อเป็นเงินตราต่างประเทศให้ดีขึ้นด้วย โดยขณะนี้อยู่ระหว่างการศึกษา และออกมตรการเพิ่มเติม
ผู้สื่อข่าวรายงานเพิ่มเติมว่า สถานการณ์เงินทุนเคลื่อนย้ายระหว่างประเทศในขณะนี้ นับตั้งแต่ต้นปีถึงวันที่ 20 มิ.ย.ที่ผ่านมา ยอดสุทธิยังเป็นเงินทุนไหลเข้าจากต่างประเทศ โดยส่วนใหญ่เข้ามาลงทุนในด้านพันธบัตร ขณะที่ตลาดหุ้นมีเงินทุนสุทธิเป็นเงินทุนไหลออก ขณะที่ค่าเงินบาทล่าสุด วันที่ 22 มิ.ย.ที่ผ่านมา ซึ่งอยู่ที่ระดับ 31.80 บาทต่อดอลลาร์สหรัฐ กลับมาอ่อนค่าลงจากช่วงต้นปีเล็กน้อย 0.6%
