หุ้นไทยเช้านี้ “ฟิลลิป” ให้กลุยุทธ์ลงทุนแบบเก็งกำไร ขึ้นขาย ลงซื้อ ภาพรวมดัชนียังแกว่งในลักษณะ Sideways ต่อ แต่ความผันผวนมีสูง เพราะยังขาดปัจจัยใหม่ชี้นำ แม้ต่างชาติซื้อต่อเนื่อง ให้ BBL LANNA ROBINS CK TUF และ BIGC น่าเข้าลงทุน
บริษัทหลักทรัพย์ (บล.) ฟิลลิป (ประเทศไทย) จำกัด (มหาชน) ให้แนวโน้ม และกลยุทธ์การลงทุนหุ้นในช่วงเช้าวันนี้ว่า เก็งกำไรแบบ “ขึ้นขาย ลงซื้อ” โดยแนวโน้มตลาดวันนี้ : ยังแกว่ง Sideways ต่อ
ทั้งนี้ ภาพรวมตลาดยังขาดปัจจัยใหม่ชี้นำทิศทางที่ชัดเจน แม้มีแรงซื้อต่างชาติที่เข้ามาอย่างต่อเนื่อง เป็นตัวช่วยประคองการอ่อนตัวของตลาดมาโดยตลอด ทำให้ยังเทรดเหนือ 1,200 จุดได้ หากแต่ยังขาดปัจจัยที่โดดเด่นทางบวกที่จะมาผลักดันการฟื้นตัวอย่างจริงจัง ขณะที่วอลุ่มการซื้อขายช่วงนี้ค่อนข้างเบาบางลงกว่าช่วงก่อนอย่างเห็นได้ชัด ด้านค่าเงินบาทยังผันผวนทางอ่อนค่ามาที่ 30.86 บาท/ดอลลาร์ ในเช้านี้ (7.45 น.) โดยรวม จึงมอง SETI ในวันทำการสุดท้ายของสัปดาห์จะยังแกว่งตัวในกรอบ Sideways ต่อไป โดยจะมีความผันผวนในระหว่างวันค่อนข้างสูง อาจปรับตัวขึ้น-ลงทั้งในแดนบวกและแดนลบ ซึ่งมองกรอบการเคลื่อนไหวในกรอบกว้างๆ ระหว่าง 1,196-1,214 จุด
“ยังคงเก็งกำไรระยะสั้นแบบ “ขึ้นขาย ลงซื้อ” จากความผันผวนของตลาดได้อย่างระมัดระวังในกรอบ 1,196-1,214 จุด โดยจะพบการเวียนกลุ่มเล่นมากขึ้น แนวต้าน : 1,210-1,214 แนวรับ : 1,200-1,196”
วิเคราะห์รายวัน
BBL : ซื้อ คาดกำไร 1Q55 เพิ่มขึ้น 30.4% q-q, 19.2% y-y
ประมาณการกำไร 1Q55 อยู่ที่ 7.71 พันล้าน เพิ่มขึ้น 30.4% q-q, 19.2% y-y กำไรที่ขยายตัว q-q สนับสนุนโดยการเติบโตของสินเชื่อ และการลดลงของค่าใช้จ่ายที่เกี่ยวข้องน้ำท่วม, สำรองและภาษีจ่าย แนะนำ “ทยอยซื้อ” ราคาพื้นฐาน 201 บาทต่อหุ้น
LANNA : ทยอยซื้อ เอทานอลจะกลับมามีกำไรเพราะต้นทุนลดลง
ต้นทุนโมลาสใน 1Q55 เหลือเพียง 3,000 บาท ลดลง 33-40%y-y ซึ่งจะทำให้ปีนี้ธุรกิจเอทานอลมีกำไรได้ ถึงแม้ว่าราคาถ่านหินจะปรับตัวลงในช่วง 1Q55 แต่ปริมาณการจำหน่ายถ่านหินที่เพิ่มขึ้นจะทำให้กำไรอ่อนตัวลงเล็กน้อย คาด 1Q55 มีกำไรสุทธิ 245 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 32.4%q-q คาดปี 2555 มีกำไรสุทธิ 1,153.45 ล้านบาท โตขึ้น 10.55%y-y แนะนำ “ทยอยซื้อ” ราคาเหมาะสม 31.30 บาทต่อหุ้นประเมินด้วย P/E 9.5 เท่า
ROBINS : ถือ คาดกำไรสุทธิปี 2555 เพิ่มขึ้น 33.2%
ในปี 2555 บริษัทเปิดสาขาใหม่ 5 แห่ง โดยสาขาแรกเปิดที่สุพรรณบุรีในรูปแบบ Life Style Center ซึ่งมีผลประกอบการดีกว่าเป้าหมายของบริษัท คาดความสามารถทำกำไรดีขึ้นต่อเนื่อง โดยคาดอัตรากำไรเพิ่มขึ้น 0.25% เป็น 24.6% คาดกำไรสุทธิปี 2555 เพิ่มขึ้น 33.2% เป็น 1,935 ล้านบาท คงคำแนะนำ “ถือ” ราคาพื้นฐานปี 2555 ที่ 49 บาท
ASP : ทยอยซื้อ แนวโน้มไตรมาส 1Q55 ได้วอลุมหนุน
ปริมาณซื้อขายหลักทรัพย์ใน 1QTD ปรับเพิ่มขึ้นเหนือ 30,000 ล้านบาทต่อวัน ส่วน SETI ในช่วงต้นปีได้ fund flow หนุน ด้วยค่านายหน้าค้าหลักทรัพย์เป็นหนึ่งในรายได้หลัก คาดผลดำเนินงานในไตรมาส 1Q55 ปรับตัวดีขึ้นเทียบ q-q ราคาพื้นฐาน 2.40 บาทแนะนำ “ทยอยซื้อ”
CK : ถือราคาหุ้นสะท้อนมูลค่าพื้นฐาน
เพิ่งเซ็นงานใหม่มาถั่วความเสี่ยงความไม่แน่นอนของงานใหญ่-เขื่อนไซยะบุรี ทั้งนี้ ความเสี่ยง Margin ทำให้ธุรกิจรับเหมาก่อสร้างยังขาดทุนธุรกิจลงทุนยังเป็นแรงหนุนต่อการพลิกกลับมาทำกำไรในปีนี้ และภาระหนี้สินไม่น้อยลง หากได้งานใหญ่ อาจต้องเพิ่มทุนUpside จากราคาพื้นฐานไม่มาก คงคำแนะนำ “ถือ” ราคาพื้นฐาน 7.80 บาท
TUF : ซื้อเพิ่มทุนเพื่อลดภาระดอกเบี้ยลง
การเพิ่มทุนคาดจะทำให้ดอกเบี้ยจ่ายลดลงราว 600 ล้านบาทและทำให้กำไรสุทธิเพิ่มขึ้น 7% จากเดิมแผนการซื้อกิจการใหม่ยังมีอยู่ โดยเน้นการซื้อบ. ที่มีตราสินค้า (Branded) อย่างการซื้อ MWB แนะนำ “ซื้อ” ราคาพื้นฐาน 86 บาท
Market News
BIGC : ประกาศเพิ่มทุน PP มีผล Dilution ~ 2.9% (ที่มา: SET)
บริษัทแจ้งการเพิ่มทุนแบบเฉพาะเจาะจงจำนวน 23.6 ล้านหุ้น เทียบเป็น 2.9% ของทุนจดทะเบียนที่ 825 ล้านหุ้น สำหรับแผนเพิ่มทุนเดิมจำนวน 2,500 ล้านหุ้น ที่ยังไม่ผ่านมติผู้ถือหุ้น ได้ชะลอออกไปก่อน โดยเงินทุนที่ได้จากการ PP ในครั้งนี้บริษัทจะใช้สำหรับเปิด MINI BIGC จำนวน 300 แห่ง ที่ปั๊มบางจาก
ทางฝ่ายแนะนำ “ถือ” ราคาพื้นฐานอยู่ระหว่างปรับเนื่องจากแผนการเพิ่มทุนที่เลื่อนออกไปจะส่งผลให้ Dilution Effect ลดลง
