เกาะติดฟองสบู่ดูไบแตก จับตาหุ้นกู้เน่า "นาคีล" ลอยเคว้งกลางทะเล

เกาะติดฟองสบู่ดูไบแตก "นาคีล" ดิ้นเฮือกสุดท้ายสางปัญหาสภาพคล่อง หวังยืดเวลาแก้ไขวิกฤตชำระคืนหุ้นกู้วงเงิน 5.25 หมื่นล้านดอลลาร์ ซึ่งจะครบกำหนดไถ่ถอนในอีก 2 ปีข้างหน้า เตรียมเข้าเจรจาผู้ถือตราสารหนี้ รอบที่ 2 ซึ่งส่อเค้าจะผิดนัดชำระหนี้ ขณะที่รัฐบาลอาบูดาบี ต้องใช้มาตรการฉุกเฉินเข้าอุ้ม โดยอัดฉีดเงินให้รัฐบาลดูไบอีก 1 หมื่นล้านดอลลาร์

นาคีล พีเจเอสซี ซึ่งเป็นธุรกิจอสังหาริมทรัพย์ในเครือของดูไบ เวิลด์ เตรียมเจรจากับกลุ่มผู้ถือพันธบัตรอิสลามที่ออกโดยนาคีลอีกรอบ ซึ่งหุ้นกู้ดังกล่าวมีมูลค่า 5.25 หมื่นล้านดอลลาร์ และจะครบกำหนดไถ่ถอนในอีก 2 ปีข้างหน้า ขณะที่นักวิเคราะห์มองว่า ปัญหาหนี้สินคงค้างของนาคีล อาจทำให้ทางบริษัทผิดนัดชำระหนี้หุ้นกู้ดังกล่าวด้วย

บริษัท ดูไบ เวิลด์ วางแผนเลื่อนการชำระหนี้จำนวน 3.5 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งเป็นการผิดนัดชำระหนี้ครั้งใหญ่สุดในรอบ 8 ปี ข่าวดังกล่าวส่งผลกระทบต่อนายมาร์ค โมเบียส ผู้เชี่ยวชาญด้านการลงทุนชื่อดังระดับโลกและเป็นเจ้าของบริษัท เทมเพิลตัน แอสเสท เมเนจเมนท์ และส่งผลกระทบต่อบริษัท แปซิฟิก อินเวสเมนท์ เมเนจเมนท์ (พิมโค) ซึ่งเป็นบริษัทจัดการกองทุนพันธบัตรรายใหญ่สุดของโลก เนื่องจากโมเบียสวางแผนซื้อหุ้นในบริษัท เอมาร์ พร็อพเพอร์ตีส์ ซึ่งเป็นบริษัทอสังหาริมทรัพย์ของดูไบ ขณะที่พิมโควางแผนซื้อพันธบัตรของอาบู ดาบี และกาตาร์

ปัญหาหนี้สินของดูไบ เวิลด์ และบริษัทในเครือ ได้สร้างความวิตกกังวลให้กับนักลงทุนทั่วโลก แม้ดูไบ เวิลด์ เข้าเจรจากับธนาคารที่เป็นเจ้าหนี้ เพื่อปรับโครงสร้างหนี้มูลค่า 2.6 หมื่นล้านดอลลาร์ รวมถึงหนี้สินของบริษัท นาคีล เวิลด์ และลิมิทเลส เวิลด์ ซึ่งเป็นบริษัทในเครือดูไบ เวิลด์ โดยแผนการปรับโครงสร้างหนี้ของบริษัทครอบคลุมถึงตราสารหนี้อิสลามมูลค่าราว 3.6 พันล้านดอลลาร์ที่ออกโดยนาคีล เวิลด์ บริษัทในเครือซึ่งเป็นผู้พัฒนาคฤหาสถ์หรูหราบนหมู่เกาะเป็นรูปต้นปาล์มที่มีชื่อเสียงของดูไบ เวิลด์ โดยตราสารหนี้อิสลาม หรือที่เรียกว่า "ซูคุค" เป็นตราสารหนี้ที่ออกตามกฎหมายชาเรียของศาสนาอิสลาม

นักวิเคราะห์จากหลายสถาบัน รวมถึงมูดีส์ อินเวสเตอร์ส เซอร์วิส กังวลว่าดูไบอาจสูญเสียสถานะการเป็นศูนย์กลางการเงินในภูมิภาคอ่าวเปอร์เซีย และอาจสูญเสียสถานะของศูนย์กลางการค้าและการบริการ อีกทั้งยังดับฝันของดูไบที่ต้องการก้าวขึ้นเป็นศูนย์กลางด้านการธนาคารในภูมิภาค

ล่าสุด มีรายงานว่า รัฐบาลอาบูดาบีได้ให้ความช่วยเหลือทางการเงินแก่ดูไบเป็นเงิน 1 หมื่นล้านดอลลาร์ เพื่อช่วยเหลือดูไบชำระหนี้ รวมถึงการนำมาจ่ายให้กับพันธบัตรของบริษัท นาคีล พีเจเอสซี ที่ครบกำหนดไถ่ถอนวันนี้มูลค่า 4.1 พันล้านดอลลาร์

รัฐบาลดูไบ เปิดเผยว่า ดูไบจะใช้เงินที่เหลือเพื่อมาชำระหนี้ให้กับเจ้าหน้าที่และคู่สัญญา เพื่อให้ตอบสนองเรื่องเงินทุนที่ใช้ในการดำเนินการไปจนถึงวันที่ 30 เมษายน 2553

ทั้งนี้ นาคีล พีเจเอสซี มีหนี้สะสมเพิ่มขึ้นในช่วงที่ธุรกิจอสังหาริมทรัพย์ในดูไบคึกคัก โดยบริษัทได้กู้เงินมา 1 หมื่นล้านดอลลาร์ ขณะที่บริษัทในเครือก็ได้ใช้งบประมาณ 7 หมื่นล้านดอลลาร์เพื่อกระจายการลงทุน

นอกจากนี้ รัฐบาลดูไบยังจะประกาศกฎหมายในการปรับโครงสร้าง ซึ่งเป็นกรอบที่ตั้งอยู่บนพื้นฐานที่ได้รับการยอมรับในเรื่องมาตรฐานของความโปร่งใสและการคุ้มครองผู้ปล่อยกู้