ไลฟ์ เซทเทิลเมนท์ กองทางเลือกที่ควรมีติดพอร์ต

Hightlight
- ผลตอบแทนเฉลี่ย 8-9% ต่อปี
- กองทุนทางเลือกที่ได้รับความนิยมจนมูลค่ารวมสูงแตะ 1 หมื่นล้านบาท
- ผลตอบแทนของกองทุนหลัก ไม่เคยติดลบแม้แต่เดือนเดียวในช่วง Covid และการขึ้นดอกเบี้ยของเฟด
- เป็นนวัตกรรมการลงทุนในสินทรัพย์ที่ไม่อิงต่อภาวะเศรษฐกิจ และความผันผวนของตลาด
- ประกันชีวิตเป็นสินทรัพย์ที่มีค่าสหสัมพันธ์ (correlation) กับสินทรัพย์อื่นๆ ต่ำหรือไม่มีเลย

ท่ามกลางความผันผวนที่เพิ่มมากขึ้น และการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเฟด การลงทุนต้องปรับตัวตามเพื่อให้ทันต่อสถานการณ์ ผลตอบแทนที่นักลงทุนมุ่งหวังจึงดูท้าทายจากเรื่องยิบย่อยตามไปด้วยเช่นกัน

การกระจายและจัดพอร์ตการลงทุนจึงเป็นกลยุทธ์ที่สำคัญ นอกจากหุ้น ตราสารหนี้แล้ว การลงทุนทางเลือกถือเป็นสินทรัพย์ที่มีโอกาสสร้างผลตอบแทนที่น่าสนใจเช่นกัน

**แล้วอะไรที่น่าจะเป็นคำตอบของทางเลือกการลงทุนในยุคนี้?...**

คำตอบที่โดดเด่นและน่าสนใจเท่าที่ผ่านมาในช่วง 3-4 ปีมานี้ คือนวัตกรรมการลงทุนที่ลงทุนใน "กรมธรรม์ประกันชีวิต"กับ กองทุนนเปิด วรรณ ไลฟ์ เซทเทิลเมนท์ กองทุนนวัตกรรมที่โดดเด่นทั้งด้านผลตอบแทน และผลงานที่สม่ำเสมอไม่ว่าจะต้องเผชิญกับสถานการณ์รูปแบบไหน

พจน์ หะริณสุต ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร บลจ.วรรณ บอกว่า Life Settlement เป็นกองทุนสินทรัพย์ทางเลือกที่ลงทุนบนกรมธรรม์ประกันชีวิตในสหรัฐฯ (Life Settlement) แห่งเดียวในประเทศไทย ซี่งจุดยืนของบริษัทที่เรามุ่งมั่นมาตลอด คือ การค้นหานวัตกรรมการลงทุนใหม่ๆ จึงเป็นที่มาของแนวคิดการลงทุนในสินทรัพย์ที่ไม่อิงต่อภาวะเศรษฐกิจ

**โดยล่าสุด กองทุนเปิด วรรณ ไลฟ์ เซทเทิลเมนท์ 5 ห้ามขายผู้ลงทุนรายย่อย (ONE-LS5-UI) ระหว่างเปิดเสนอขายวันที่ 21 สิงหาคม-29 สิงหาคม 2566 เพื่อรองรับความต้องการของลูกค้าที่มีเข้ามามากตลอดในช่วง 3-4 ปีที่ผ่านมา โดยปัจจุบันกองทุนมีมูลค่าสินทรัพย์ภายใต้การบริหารมากกว่า 1 หมื่นล้านบาท และให้ผลตอบแทนเฉลี่ย 8-9% ต่อปี **

กองทุน ONE-LS5-UI เน้นลงทุนในกรมธรรม์ประกันชีวิตในตลาดรองสหรัฐฯ ลงทุนในกรมธรรม์ในหน่วยลงทุนของกองทุนต่างประเทศเพียงกองทุนเดียว (กองทุนหลัก) คือกองทุน One Life Settlement Limited Partnership ซึ่งบริหารจัดการการลงทุนโดย SL Investment Management ในสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ (USD) ซึ่ง ONE-LS5-UI เป็นกองทุนรวมหน่วยลงทุนประเภท Feeder Fund กองทุนที่เน้นลงทุนแบบมีความเสี่ยงต่างประเทศในระดับความเสี่ยงที่ 8+ กองทุน ONE-LS5-UI มีอายุโครงการ 3 ปี 3 เดือน โดยระหว่างทางการลงทุน ผู้ถือหน่วยมีโอกาสไถ่ถอน (Redemption) หน่วยลงทุนได้เมื่อถือลงทุนครบ 1 ปีขึ้นไป

**"ประกันชีวิตเป็นสินทรัพย์ที่มีค่าสหสัมพันธ์ (correlation) กับสินทรัพย์อื่นๆ ต่ำหรือไม่มีเลย โดยในช่วงที่ผ่านมา Life Settlement เป็นสินทรัพย์ทางเลือกที่มีอุปสงค์การลงทุนเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง โดยผู้จัดการกองทุนหลักยังคงเน้นให้ความสำคัญในการคัดเลือกกรมธรรม์ที่มีคุณภาพ (selective buy) เพื่อสร้างอัตราผลตอบแทนที่ดีอย่างสม่ำเสมอ ควบคู่ไปกับการขยายขนาดกองทุน โดยกองทุนส่วนบุคคลที่บริษัทเคยมีหลังจากครบอายุโครงการสามารถสร้างผลตอบแทนได้สูงถึง 50% เลยทีเดียว"**

นายพจน์กล่าวทิ้งท้ายว่า บริษัทเชื่อมั่นว่าการกระจายความเสี่ยงโดยแนะนำการลงทุนกองทุนทางเลือกจะสามารถสร้างโอกาสการลงทุนในช่วงสินทรัพย์ดั้งเดิมมีความผันผวนได้ดี โดยที่ผ่านมากองทุนทางเลือก ไลฟ์ เซทเทิลเมนท์ ได้รับการตอบรับจากลูกค้าดีต่อเนื่อง โดย บลจ.วรรณยังครองแชมป์กองทุนสินทรัพย์ทางเลือกอันดับหนึ่งของประเทศไทย โดยกองทุน ONE-LS4-UI มียอดขายประมาณ 3.3 พันล้านบาท ถือเป็นการ IPO กองทุนสินทรัพย์ทางเลือกที่ใหญ่ที่สุดในตลาดของปีนี้

"เรายังคงมุมมองเชิงบวกต่อการลงทุนใน Life settlement ในระยะข้างหน้า และเชื่อมั่นว่ากองทุนนี้จะช่วยสร้าง balance ของพอร์ตการลงทุนของผู้ลงทุนให้ดียิ่งขึ้น โดย Life Settlement มีความสัมพันธ์กับสินทรัพย์การเงินอื่นๆ ค่อนข้างน้อย จึงช่วยลดความผันผวนของพอร์ตการลงทุนในภาพรวมได้ในทุกสภาวการณ์ ไม่ว่าจะเป็นปัจจัยกดดันด้านเศรษฐกิจมหภาค หรือความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์ นอกจากนี้ ความแข็งแกร่งของบริษัทประกันชีวิตที่เราเข้าไปลงทุนในกรมธรรม์ยังพิสูจน์แล้วด้วยว่ามีความมั่นคงแม้จะต้องเผชิญกับสถานการณ์โควิดในช่วงที่ผ่านมา”

จากข้อมูลข้างต้น หากรวบรัดตัดความถึงตรงนี้ ไลฟ์ เซทเทิลเมนท์ น่าจะต้องปักหมุดเลยว่า เป็นกองทุนทางเลือกที่ควรมีติดพอร์ตจริง ส่วนที่เหลือ "ไม่ต้องพูด" ดูจากผลการดำเนินงานเอาเองแล้วกัน