บลจ.ยูโอบีแนะเพิ่มน้ำหนักลงทุนตราสารหนี้ เชื่อมีรับยิลด์ดีช่วงอัตราดอกเบี้ยอยู่ในระดับสูง ระบุหุ้นไทยยังพอมีอัปไซด์ ลงทุนได้ถ้าหลุด 1,600 จุด เน้นหุ้นกลุ่มรับอานิสงส์จากการเปิดประเทศ
นายวนา พูลผล ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร บริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน ยูโอบี (ประเทศไทย) จำกัด หรือ UOBAM เปิดเผยว่า มุมมองต่อการลงทุน บลจ.ยูโอบีช่วงนี้เพิ่มน้ำหนักการลงทุนตราสารหนี้ ขณะที่หุ้นยังให้น้ำหนักเท่าเดิม ซึ่งการลงทุนในปีนี้จะมีโอกาสได้รับผลกระทบจากการขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดที่ค่อนข้างจำกัดทำให้ลดความเสี่ยงจากการขาดทุนจากการลดลงของราคาตราสารหนี้ โดยตราสารหนี้ทึ่น่าสนใจลงทุนจะเป็นหุ้นกู้ที่ระดับสามารถลงทุนได้ที่มีผลตอบแทนสูงระดับ 5-6%
ส่วนการลงทุนในตลาดหุ้นไทยปีนี้เชื่อว่ายังพอมีอัปไซด์ โดยดัชนีหุ้นไทยในปีนี้คาดว่าจะมีโอกาสปรับตัวขึ้นไปถึงระดับ 1,700 จุดได้ผลตอบแทนอยู่ที่ระดับ 6-7% รวมปันผล 2-3% โดยแนะนำให้เข้าลงทุนได้เมื่อดัชนีปรับตัวลงต่ำกว่า 1,600 จุด แต่จะต้องเลือกการลงทุนในกลุ่มหุ้นที่ได้รับอานิสงส์จากการเปิดประเทศ ได้แก่ คอนซูเมอร์ โรงแรม และโรงพยาบาล เน้นต่างชาติเข้ามารักษาและดูแลสุขภาพ รวมถึงกลุ่มอีวี และพลังงานหมุนเวียนที่เป็นเมกะเทรนด์ของโลก รวมถึงกลุ่มดิจิทัลอีโคซิสเต็มและดาตาเซ็นเตอร์ยังน่าสนใจลงทุน
ส่วนตลาดต่างประเทศ โดยเฉพาะหุ้นสหรัฐฯ และหุ้นยุโรป ยังคงต้องรอดูภาพเศรษฐกิจถดถอยและการแก้ไขปัญหาต่างๆ ให้ชัดเจนก่อน จังหวะที่เหมาะสมคือ ช่วงครึ่งหลังของปีนี้ โดยแนะนำให้ลงทุนในตลาดจีนแผ่นดินใหญ่ซึ่งจะกลับมาปรับตัวดีขึ้นได้ในปีนี้
“การที่เรายังคงน้ำหนักการลงทุนในหุ้นเนื่องจากตลาดหุ้นอาจได้รับผลกระทบจากเงินเฟ้อและการขึ้นดอกเบี้ยของเฟดอยู่ รวมถึงแนวโน้มการปรับลดคาดการณ์ผลประกอบการของบริษัทจดทะเบียนในปีนี้ที่คาดว่าอาจมีการปรับลดลงต่อเนื่องจากปีที่แล้ว” นายวนากล่าว
นายวนากล่าวอีกว่า การสร้างพอร์ตการลงทุนที่มีความยืดหยุ่นจะช่วยลดผลกระทบจากปัจจัยความเสี่ยงดังกล่าวลงได้ ควรเน้นการกระจายความเสี่ยงในตราสารหนี้ทั้งในและต่างประเทศที่มีคุณภาพเพื่อรองรับความผันผวนของตลาด ขณะเดียวกันยังแนะนำให้แบ่งสัดส่วนการลงทุนในหุ้นเพื่อสร้างโอกาสรับผลตอบแทนที่ดีในหุ้นกลุ่มที่สามารถเติบโตได้อย่างมีคุณภาพในภูมิภาคเอเชีย โดยเฉพาะจีนที่เริ่มเปิดประเทศ จะส่งผลดีต่อเศรษฐกิจจีน โดยการจัดสรรการลงทุนดังกล่าวเราเชื่อว่าจะสามารถสร้างผลตอบแทนที่มั่นคงได้แม้ในช่วงเวลาที่การขยายตัวทางเศรษฐกิจอาจชะลอตัวลง
กองทุนรวมที่แนะนำ ได้แก่ กองทุนเปิดไทย แคช แมเนจเม้นท์ ชนิดเพื่อผู้ลงทุนทั่วไป (TCMF) กองทุนเปิดไทย แคช แมเนจเม้นท์ ชนิดเพื่อผู้ลงทุนนิติบุคคล (TCMF-I) กองทุนเปิด ยูไนเต็ด โกลบอล อินคัม สตราทีจิค บอนด์ ฟันด์ (UGIS) กองทุนเปิด ยูไนเต็ด โกลบอล ควอลิตี้ โกรท ฟันด์ (UGQG-M) กองทุนเปิด ยูไนเต็ด อิควิตี้ ซัสเทนเนเบิล โกลบอล ฟันด์ (UESG-M) กองทุนเปิด ยูไนเต็ด ซัสเทนเนเบิล อิควิตี้ โซลูชั่น ฟันด์ (USUS-M) กองทุนเปิด ยูไนเต็ด แบตเตอรี่ แอนด์ อีวี เทคโนโลยี ฟันด์ (UEV-M) กองทุนเปิด ยูไนเต็ด ออล ไชน่า อิควิตี้ ฟันด์ (UCHINA-M) และกองทุนเปิด ยูไนเต็ด ไชน่า เอ แชร์ อินโนเวชั่น ฟันด์ (UCI-M)
